Apa itu prinsipal?

Istilah “prinsipal” memiliki beberapa penggunaan yang berbeda dalam dunia layanan keuangan. Ini sering merujuk pada pembicaraan tentang hutang dan investasi. Dalam konteks hutang, prinsipal adalah jumlah awal dari pinjaman yang Anda ambil. Prinsipal hanya berlaku untuk jumlah yang Anda terima dari pemberi pinjaman — Ini tidak termasuk bunga. Pinjaman seperti hipotek bukan satu-satunya instrumen hutang yang memiliki prinsipal — Obligasi juga memiliki prinsipal. Ini adalah nilai awal dari obligasi (artinya jumlah yang diterbitkan oleh entitas penerbit yang dipinjam dari investor). Prinsipal juga bisa merujuk pada investasi — Ini adalah jumlah yang Anda masukkan ke dalam rekening investasi secara awal. Atau, prinsipal juga bisa merujuk pada pemilik perusahaan swasta atau peserta utama dalam transaksi.

Contoh

Misalkan Elizabeth bersiap untuk membeli mobil baru. Dia tidak memiliki uang tunai untuk membeli mobil secara langsung, jadi dia berencana mengambil pinjaman dari koperasi kredit lokal. Elizabeth memutuskan untuk membeli mobil seharga $25.000, dengan uang muka sebesar $5.000. Akibatnya, Elizabeth akan mengambil pinjaman sebesar $20.000 — Jumlah yang dia pinjam adalah prinsipal.

Apa itu prinsipal dalam hipotek?

Seringkali istilah “prinsipal” merujuk pada pinjaman. Ketika Anda mengambil pinjaman dari lembaga pemberi pinjaman, jumlah uang yang Anda pinjam adalah prinsipal. Katakanlah Anda mengambil hipotek untuk membeli rumah. Harga rumah adalah $225.000, dan Anda memiliki uang muka sebesar $25.000. Jumlah pinjaman total Anda (prinsipal Anda) adalah $200.000.

Prinsipal juga bisa merujuk pada jumlah yang masih Anda hutangi dari jumlah awal yang Anda pinjam. Jadi jika Anda sudah membayar $50.000 dari hipotek $200.000 tersebut, sisa prinsipal Anda adalah $150.000.

Untuk jenis pinjaman lain yang mungkin mengakumulasi bunga, prinsipal tidak termasuk bunga yang mengakumulasi pada pinjaman Anda, meskipun Anda tetap harus membayarnya.

Bayangkan Anda baru saja lulus dari sekolah hukum dengan jumlah utang mahasiswa yang besar. Anda memiliki rencana pembayaran berdasarkan pendapatan, dan selama beberapa tahun pertama, pembayaran bulanan Anda lebih rendah daripada jumlah bunga yang mengakumulasi pada pinjaman Anda. Ukuran utang yang Anda miliki semakin besar, tetapi prinsipal Anda tetap sama.

Apa itu hipotek bunga saja?

Ada jenis hipotek lain yang bekerja sedikit berbeda — Hipotek bunga saja. Jenis hipotek ini, juga dikenal sebagai hipotek tanpa prinsipal, adalah di mana pembayaran bulanan Anda hanya mencakup bunga pinjaman.

Hipotek bunga saja ini datang dengan pembayaran bulanan yang lebih kecil karena Anda tidak mengalokasikan uang untuk prinsipal. Namun, mereka juga mencegah Anda membangun ekuitas di rumah Anda.

Namun, suatu saat Anda harus membayar kembali uang yang Anda pinjam. Sebagian besar pinjaman tanpa prinsipal menetapkan jumlah tahun tertentu, di mana Anda hanya membayar bunga pinjaman Anda. Setelah periode itu berakhir, Anda akan mulai membayar prinsipal.

Dengan jenis hipotek ini, pemilik rumah memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah pada tahun-tahun awal, dan kemudian pembayaran meningkat saat mereka harus mulai membayar prinsipal. Hipotek ini mungkin ideal bagi orang yang tahu mereka akan menjual rumah selama periode awal.

Hipotek tanpa prinsipal umumnya tidak mencegah pemilik rumah dari melakukan pembayaran prinsipal. Ini hanya memberi mereka kemampuan untuk mengeluarkan diri selama beberapa tahun tertentu.

Pinjaman ini mungkin terdengar seperti penawaran yang bagus, tetapi mereka memiliki kerugian besar. Salah satunya, pemilik rumah tidak membangun ekuitas di rumah saat mereka tidak melakukan pembayaran prinsipal.

Bayangkan seseorang membeli rumah ketika harga perumahan tinggi, dan kemudian hanya membayar bunga pada pinjamannya. Ketika mereka ingin menjual rumah, harga perumahan jauh lebih rendah — Hingga mereka berutang lebih banyak pada hipotek mereka daripada harga rumah saat dijual.

Apa itu prinsipal dalam investasi?

Ketika Anda membuka rekening investasi, Anda akan melakukan deposit awal ke dalam rekening Anda. Untuk beberapa rekening, perusahaan mungkin memerlukan jumlah tertentu untuk memulainya.

Jumlah yang Anda depositkan awal untuk membuka rekening Anda adalah prinsipal. Katakanlah Anda membuka rekening investasi dan melakukan deposit $1.000. Setelah mendapatkan pengembalian 5%, rekening investasi Anda sekarang memiliki $1.050. Anda dapat memilih untuk menarik $1.050, atau Anda dapat memutuskan untuk menginvestasikannya kembali. Dalam hal ini, prinsipal Anda menjadi $1.050.

Prinsipal yang sama ini berlaku untuk produk investasi lainnya seperti indeks saham, saham, dan dana investasi.

Apa itu prinsipal dalam obligasi?

Ketika perusahaan dan pemerintah perlu mengumpulkan modal, kadang-kadang mereka memutuskan untuk meminjam uang yang mereka butuhkan. Dalam beberapa kasus, mereka mungkin meminjamnya dari bank atau lembaga pemberi pinjaman lainnya. Tetapi mereka juga mungkin memutuskan untuk menerbitkan obligasi.

Obligasi adalah produk investasi yang mirip dengan pinjaman — Ketika sebuah perusahaan menerbitkan obligasi, mereka menawarkan investor kesempatan untuk meminjamkan uang kepada mereka. Sebagai imbalannya, entitas penerbit melakukan pembayaran bunga (juga dikenal sebagai pembayaran kupon) kepada pemegang obligasi selama masa berlaku obligasi. Pemegang obligasi dapat menjual obligasi, dan entitas penerbit akan melakukan pembayaran bunga kepada pemegang obligasi baru.

Nilai wajah (atau nilai pari) dari obligasi adalah jumlah prinsipal — ini adalah jumlah yang harus diterima pemegang obligasi ketika obligasi mencapai tanggal jatuh tempo. Jika suatu obligasi memiliki nilai wajah $5.000, itu adalah prinsipal. Prinsipal obligasi tidak mencakup uang yang diterima pemegang obligasi untuk pembayaran bunga.

Bagaimana inflasi memengaruhi prinsipal?

Inflasi tidak memiliki efek langsung pada jumlah prinsipal Anda dalam hal pinjaman, obligasi, atau rekening investasi. Namun, itu memiliki dampak pada nilai jumlah tersebut.

Dalam beberapa kasus, hal tersebut dapat berfungsi untuk keuntungan Anda. Misalkan Anda mengambil hipotek 30 tahun sebesar $200.000. Selama 10 tahun berikutnya, bayangkan Amerika Serikat mengalami tingkat inflasi rata-rata 1,85% per tahun (yang konsisten dengan yang terjadi antara 2010 dan 2019). Hasilnya, inflasi secara efektif mengurangi prinsipal setiap tahun sebesar 1,85%, dan uang yang Anda gunakan untuk membayar pinjaman kurang berharga daripada uang yang Anda pinjam.

Namun perlu diingat bahwa salah satu alasan pemberi pinjaman biasanya mengenakan suku bunga adalah untuk membantu mengimbangi potensi kerugian akibat inflasi. Meskipun nilai prinsipal Anda berkurang, nilai pinjaman rumah Anda mungkin masih berkembang — tergantung pada faktor-faktor lain seperti persyaratan hipotek Anda.

Inflasi juga bisa bekerja melawan Anda. Bayangkan Anda berinvestasi $1.000 di pasar saham. Jika pengembalian Anda tidak melebihi tingkat inflasi, maka Anda akan kehilangan uang. Jika inflasi meningkat sebesar 1,85% per tahun dari 2010 hingga 2019, maka investasi Anda harus melihat pendapatan setidaknya sebesar itu untuk tetap seimbang.

Siapa yang menjadi prinsipal dalam sebuah perusahaan?

Ketika merujuk pada sebuah perusahaan, istilah “prinsipal” menggambarkan peran tertentu seseorang. Pertama, istilah prinsipal dapat merujuk pada pemilik perusahaan. Pemilik ini bisa menjadi pendiri dan pemilik ekuitas swasta, atau bisa menjadi seseorang yang memiliki bagian dari perusahaan terkait saham yang mereka beli. Paling sering, istilah ini merujuk pada siapa pun yang memiliki saham terbesar dalam perusahaan.

Sebagai pengganti merujuk pada pemilik, istilah prinsipal juga bisa merujuk pada seseorang yang memiliki otoritas untuk membuat keputusan dan transaksi penting bagi perusahaan. Orang ini tetap bisa menjadi pemilik, atau bisa menjadi seseorang yang telah mereka tunjuk untuk memiliki tanggung jawab ini seperti chief executive officer (CEO) atau profesional keuangan di dalam perusahaan.

Prinsipal dalam sebuah perusahaan paling sering bertanggung jawab atas pengarah dan pengawasan visi jangka panjang perusahaan. Mereka mengelola hubungan penting dengan klien dan pemangku kepentingan.

Prinsipal juga dapat melakukan transaksi atas nama perusahaan. Dalam beberapa kasus, itu mungkin berarti melakukan pembelian besar atau mengambil pinjaman. Mereka juga sering membuat keputusan mengenai transaksi seperti penggabungan dan akuisisi.