Bisnis

Apa itu rasio keuangan?

Rasio keuangan umum seperti margin keuntungan dan perputaran aset memberikan wawasan tentang kesehatan organisasi dan memungkinkan perusahaan membuat keputusan keuangan yang lebih baik. Memahami bagaimana menerapkan rasio keuangan untuk mengukur kesuksesan finansial dapat menunjukkan analisis dan keterampilan manajemen anggaran Anda.

Dalam artikel ini, kita membahas apa itu rasio keuangan, pentingnya rasio keuangan dalam aplikasi bisnis, dan jenis apa yang digunakan sebagian besar perusahaan untuk mendapatkan wawasan tentang posisi keuangan mereka secara keseluruhan.

Apa itu rasio keuangan?

Rasio keuangan adalah perhitungan matematis yang menggunakan nilai keuangan untuk memberikan wawasan tentang profitabilitas, efisiensi, keunggulan kompetitif perusahaan, serta kesehatan dan posisi keuangan secara keseluruhan di pasar. Anda dapat menggunakan nilai dalam laporan keuangan penting—seperti neraca organisasi, laporan laba rugi, dan laporan arus kas—untuk melakukan analisis kuantitatif dan mengevaluasi likuiditas, pertumbuhan, leverage, tingkat pengembalian, profitabilitas, dan penilaian perusahaan Anda melalui rasio keuangan. Selain itu, setiap rasio keuangan yang Anda gunakan menerapkan formula unik untuk perhitungannya, memberi Anda alat yang diperlukan untuk mengevaluasi keuangan bisnis Anda.

Pentingnya rasio keuangan

Pertimbangkan beberapa alasan rasio keuangan penting dalam bisnis:

  • Menetapkan tujuan: Analisis rasio keuangan menyediakan bisnis dengan data yang diperlukan untuk menentukan tingkat kinerja keuangan yang dapat diterima untuk periode akuntansi yang akan datang untuk menetapkan tujuan yang mendukung hasil yang menguntungkan.
  • Mengukur kinerja: Menghitung rasio keuangan dapat menunjukkan kinerja bisnis selama periode akuntansi sebelumnya sehingga dapat lebih memahami cara menetapkan tujuan dan menerapkan strategi pengurangan biaya.
  • Membandingkan posisi pasar: Analisis keuangan melalui penghitungan rasio juga dapat membantu bisnis mengukur dan membandingkan posisi pasar mereka di antara bisnis pesaing.

Jenis-jenis rasio keuangan

Contoh berikut mencakup beberapa rasio keuangan umum yang digunakan bisnis dan organisasi untuk mengukur profitabilitas, efisiensi pendapatan, dan status keuangan secara keseluruhan:

Rasio modal kerja

Modal kerja mewakili perbedaan antara aset lancar perusahaan Anda dan kewajiban lancar dan kemampuan perusahaan Anda untuk melunasi kewajiban lancar dengan aset tunai lancar dengan cepat. Untuk menghitung rasio modal kerja, cukup kurangi kewajiban lancar dari aset lancar. Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki $1.000.000 dalam aset lancar dan berhutang $750.000 dalam kewajiban lancar, perbedaannya adalah $250.000, atau rasio 3:4, yang berarti perusahaan membayar $750.000 dalam kewajiban untuk setiap $1.000.000 yang dimilikinya dalam aset lancar.

Baca juga:  Tujuan sumber daya manusia adalah: Contoh dan pentingnya

Rasio harga terhadap pendapatan

Rasio harga terhadap pendapatan organisasi Anda membandingkan harga sahamnya dengan pendapatan yang diterima pemegang saham per saham. Anda dapat menghitung rasio harga terhadap pendapatan dengan rumus harga terhadap pendapatan = (harga saham) / (pendapatan per saham). Misalnya, jika sebuah perusahaan menjual saham saham seharga $150 per saham dan menghasilkan $82 untuk setiap saham yang dijualnya, menerapkan nilai-nilai ini ke rumus memberikan rasio harga terhadap pendapatan berikut:

Harga-ke-pendapatan = ($150) / ($82) = 1,83%. Persentase ini menunjukkan tingkat di mana perusahaan Anda menghasilkan pendapatan untuk setiap saham yang dijualnya.

Uji asam atau rasio cepat

Rasio uji asam, atau rasio cepat, adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan organisasi Anda untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang dapat dilikuidasi dengan cepat. Rumus rasio cepat = (aset lancar – inventaris) / (kewajiban lancar) dapat membantu Anda memahami seberapa efektif bisnis Anda menangani kewajiban jangka pendeknya. Selain itu, uji asam atau rasio cepat juga dapat memberi Anda wawasan tentang nilai aset lancar yang dapat dengan mudah dilikuidasi oleh perusahaan Anda. Sebagai contoh, asumsikan sebuah bisnis ingin menghitung rasio cepatnya ketika aset lancarnya adalah $250.000, nilai persediaannya adalah $130.000 dan kewajiban lancarnya adalah $75.000. Ia menggunakan rumus dan menemukan:

Rasio cepat = ($250.000 – $130.000) / ($75.000) = 1,6% atau tingkat 1,6 banding 1.

Rasio laba per saham

Rasio laba per saham, atau rasio EPS, mengukur laba bersih yang diperoleh pemegang saham dari setiap lembar saham perusahaan. Rasio ini dapat memberi Anda wawasan tentang kemampuan organisasi Anda untuk menghasilkan pendapatan saham dan membayar dividen kepada pemangku kepentingan dan pemegang saham utamanya. Untuk menghitung rasio EPS, gunakan rumus EPS = (laba atau laba bersih) / (nilai total saham yang beredar). Misalnya, jika sebuah bisnis ingin menghitung rasio EPSnya dengan laba bersih $500 per saham dan $1.500.000 dalam saham beredar, ia menggunakan rumus seperti ini:

EPS = ($500 per saham untuk 10.000 saham) / ($15.000) = ($5.000.000) / ($1.500.000) = 3,3 atau rasio 3,3 banding 1. Karena hasilnya adalah nilai positif dan bukan nilai negatif, bisnis dapat mengharapkan keuntungan ketimbang kerugian.

Baca juga:  Apa itu biaya tenaga kerja?

Rasio utang terhadap ekuitas

Rasio utang terhadap ekuitas mengukur total utang dan kewajiban keuangan organisasi Anda terhadap nilai buku ekuitas pemegang sahamnya. Perhitungan ini memberikan data berharga yang menunjukkan pola pinjaman perusahaan Anda dan dapat memberi tahu Anda apakah perusahaan meminjam terlalu banyak. Jika nilai utang terhadap ekuitas antara nol dan satu, ini dapat menunjukkan rasio sederhana yang dapat meningkatkan margin keamanan, mengurangi biaya tetap, dan meningkatkan pendapatan.

Dengan menggunakan rumus hutang terhadap ekuitas = (total kewajiban) / (total ekuitas pemegang saham) dan contoh di bawah ini, Anda dapat menghitung rasio hutang terhadap ekuitas ketika total kewajiban bisnis berjumlah $600.000 dan total ekuitas pemegang sahamnya berjumlah $950.000:

Utang terhadap ekuitas = ($600.000) / ($950.000) = 0,63, menunjukkan contoh bisnis memiliki rasio utang terhadap ekuitas 0,63 banding 1. Nilai ini menunjukkan bahwa bisnis memiliki rasio utang terhadap ekuitas yang wajar dan dapat menutupi dividen pembayaran bagi pemegang sahamnya.

Marjin laba kotor

Margin laba kotor atau rasio margin kotor adalah metrik keuangan yang sangat penting untuk diukur karena memberikan wawasan tentang berapa banyak laba yang dihasilkan organisasi Anda setelah dikurangi harga pokok penjualannya. Margin laba kotor juga menunjukkan berapa banyak yang diperoleh perusahaan per penjualan yang dihasilkannya. Selain itu, margin laba kotor dapat memberikan data tentang profitabilitas perusahaan secara keseluruhan sebelum memperhitungkan biaya overhead dan biaya tidak langsung seperti utilitas dan gaji karyawan. Hitung margin laba kotor dengan rumus margin kotor = (laba kotor) / (total penjualan), dengan asumsi sebuah perusahaan memperoleh laba kotor $1.250.000 dan menghasilkan $2.500.000:

Margin laba kotor = ($1.250.000) / ($2.500.000) = 0,5 atau 50%. Ini menunjukkan rasio margin kotor yang sangat baik.

Perputaran aset

Rasio perputaran aset menunjukkan efektivitas perusahaan Anda dalam menghasilkan penjualan dari asetnya. Dengan kata lain, tingkat perputaran aset mengukur nilai pendapatan organisasi Anda terhadap nilai asetnya. Oleh karena itu, semakin tinggi rasio perputaran aset Anda, semakin efisien perusahaan Anda menghasilkan pendapatan dari aset. Anda dapat menentukan rasio keuangan ini dengan menerapkan rumus perputaran aset = (penjualan bersih) / (rata-rata total aset). Sebagai contoh, asumsikan bisnis Anda menghasilkan $450.000 dalam penjualan bersih dan memiliki total aset rata-rata $350.000. Dengan menggunakan rumus, Anda dapat menghitung rasio perputaran aset sebagai:

Baca juga:  Apa itu perusahaan multinasional (MNC)?

Perputaran aset = ($450.000) / ($350.000) = 1,3. Ini adalah rasio 1,3 banding 1 atau tingkat perputaran aset 1,3%, yang menunjukkan bisnis Anda sangat efisien dalam menghasilkan pendapatan dari asetnya.

Related Articles

Back to top button