Apa itu hedge?

Hedge adalah suatu investasi yang berusaha untuk menyeimbangkan potensi kerugian dari satu aset dengan potensi keuntungan dari aset lain. Ide di balik ini adalah mencoba memastikan bahwa jika satu investasi gagal, ada investasi lain — diasumsikan tidak bergerak seiring dengan investasi pertama — yang membantu menyeimbangkan kerugian tersebut. Ada banyak strategi hedge, dan semuanya berkaitan dengan mengurangi risiko. Meskipun ada metode hedge yang lebih canggih yang tersedia bagi beberapa investor, tidak ada hedge yang sempurna yang menghilangkan risiko sepenuhnya.

Ketika Anda memiliki mobil, biasanya Anda membeli polis asuransi untuk menutupi kerugian dari kemungkinan kecelakaan. Jika Anda kehilangan nilai karena mobil rusak total, Anda berharap mendapatkan nilai dari perusahaan asuransi yang memberi Anda cek untuk menutupi kerusakan. Demikian pula, hedge dapat menetralkan kerugian dalam nilai suatu aset.

Jenis investasi apa yang bisa digunakan untuk hedge?

Secara umum, itu tergantung. Derivatif, seperti opsi dan kontrak berjangka, sering digunakan dalam strategi hedge. Ini adalah kontrak yang nilainya bergantung pada sekuritas yang mendasarinya. Untuk membuat hedge, Anda mungkin menggunakan strategi yang mencoba mendapatkan nilai ketika posisi mendasar utama Anda kehilangan nilai.

Misalnya, seseorang yang memiliki saham dari satu perusahan mungkin melakukan hedge dengan membeli opsi jual atau menjual opsi panggilan dalam saham yang mendasarinya. Seseorang yang memiliki banyak saham (seperti manajer portofolio) mungkin menjual kontrak berjangka yang melacak indeks pasar saham seperti S&P 500. Jika kumpulan saham dalam portofolionya turun, nilai kontrak berjangka jual yang pendek akan meningkat nilainya, yang mungkin menetralkan sebagian dari kerugian dalam portofolio saham.

Anda juga dapat melindungi mata uang melalui nilai tukar dan bursa valas, seperti halnya saham. Sama seperti harga saham berfluktuasi, harga mata uang (sehubungan dengan mata uang lain) juga berfluktuasi. Dolar AS mungkin kuat terhadap yen Jepang tetapi lemah terhadap euro pada suatu waktu, tetapi itu mungkin berubah nanti karena kondisi ekonomi. Sebagai contoh, Hedge mata uang asing dapat melibatkan penggunaan mata uang yang menetralkan kelemahan satu sama lain.

Apa itu instrumen hedge?

Instrumen hedge adalah istilah umum untuk setiap instrumen keuangan yang digunakan untuk melindungi terhadap potensi kerugian nilai pada aset lain.

Apa risiko dan imbalan dari hedge?

Bagi sebagian besar investor jangka panjang dan pasif, hedge adalah teknik yang jarang digunakan. Ini membutuhkan pengetahuan yang lebih mendalam tentang pasar, akses ke produk keuangan tertentu, dan memerlukan keseimbangan waktu dan pelaksanaan yang cermat.

Bagi investor profesional, risiko dan imbalan hedge bervariasi secara besar-besaran tergantung pada jenis tindakan hedge yang digunakan. Tujuan hedge adalah untuk menyeimbangkan kerugian dengan keuntungan di tempat lain. Imbalan dari hedge yang dilakukan dengan baik adalah pengurangan risiko kerugian, jika tidak langsung kerugian itu sendiri. Meskipun hedge mungkin agak mirip dengan asuransi, hedge tidak seaman asuransi. Tidak ada hedge yang sempurna — Unicorn semacam itu hanya ada dalam teori dan tidak dalam dunia nyata. Sebagian besar strategi hedge datang dengan biaya. Entah itu biaya investasi awal itu sendiri, biaya kontrak opsi yang juga dikenal sebagai premi, waktu dalam mengelola hedge, atau risiko yang lebih tinggi.