Apa itu dealer saham?

Banyak orang dan organisasi yang membeli dan menjual saham melakukannya atas nama klien. Namun, dealer saham membeli dan menjual saham untuk akun mereka sendiri. Kemudian mereka dapat menjual sekuritas kepada investor dan pialang dari akun mereka. Berbeda dengan pialang, dealer saham tidak membeli dan menjual sekuritas atas nama klien atau memfasilitasi transaksi antara dua pihak eksternal. Seperti profesional sekuritas lainnya, dealer saham harus mendaftar dengan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), yang merupakan lembaga yang mengatur mereka. Beberapa perusahaan adalah baik pialang maupun dealer, seperti yang terjadi pada banyak perusahaan pialang tradisional dan daring. Perusahaan-perusahaan ini dapat membeli dan menjual sekuritas atas nama klien, serta membelinya untuk disimpan dalam akun mereka dan kemudian dijual.

Contoh

Misalkan Anda ingin membeli saham dari perusahaan tertentu. Untuk melakukannya, Anda mungkin bekerja dengan sebuah perusahaan yang memiliki akun pialang Anda, yang akan membeli saham atas nama Anda untuk dimasukkan ke dalam akun investasi Anda. Tetapi bisa saja perusahaan pialang Anda entah membeli saham dari seorang dealer atau bertindak sebagai dealer dan menjual saham kepada Anda dari akun internalnya. Dealer menghasilkan uang dengan menjual saham dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian mereka.

Apa itu dealer saham?

Dealer saham adalah seorang profesional keuangan yang membeli dan menjual sekuritas untuk akun mereka sendiri. Istilah dealer saham tidak menggambarkan siapa saja yang membeli dan menjual sekuritas – Ini hanya berlaku untuk mereka yang melakukannya sebagai bagian dari bisnis mereka. Jika mereka tidak membeli dan menjual sebagai bagian dari bisnis, mereka adalah pedagang.

Berbeda dengan profesional lainnya, seperti pialang saham yang membeli dan menjual aset untuk dimasukkan langsung ke dalam akun klien mereka, dealer membeli dan menjual aset untuk dimasukkan ke dalam akun mereka sendiri. Kemudian, mereka menghasilkan uang dengan menjual sekuritas tersebut kepada orang lain dengan harga yang lebih tinggi.

Dealer adalah pembuat pasar, yang berarti mereka membuat diri mereka tersedia untuk membeli sekuritas ketika ada yang ingin menjual dan menjual sekuritas ketika ada yang ingin membeli. Ketika pialang perlu membeli saham tertentu atas nama klien, mereka sering berpaling ke dealer untuk melakukannya. Banyak perusahaan bertindak sebagai pialang-dealer, yang berarti mereka membeli dan menjual sekuritas baik untuk akun klien mereka maupun untuk akun mereka sendiri.

Misalkan salah satu merek favorit Anda baru saja melantai di bursa saham untuk pertama kalinya. Anda berspekulasi bahwa harga saham perusahaan tersebut akan terus naik, jadi Anda memutuskan untuk membeli beberapa saham. (Ingat: Anda tidak pernah bisa memprediksi pergerakan pasar saham atau sekuritas individual; semua investasi memiliki risiko.) Anda menghubungi perusahaan pialang Anda dan meminta mereka untuk melakukannya. Perusahaan pialang Anda mungkin membeli saham-saham tersebut dari seorang dealer. Dealer tersebut membeli saham-saham tersebut ketika seseorang menjualnya agar saat seseorang siap untuk membelinya, saham-saham tersebut sudah siap.

Apa yang dilakukan dealer saham?

Investor sering bekerja dengan perusahaan pialang atau penasihat keuangan untuk membeli saham-saham tertentu. Namun, seperti halnya dengan hal lain, Anda hanya bisa membeli sesuatu jika ada orang lain yang bersedia menjualnya. Bagaimana jika Anda ingin membeli saham perusahaan tertentu, tetapi tidak ada yang menjual saham mereka? Di sinilah dealer saham berperan.

Dealer saham bertindak sebagai pembuat pasar, yang berarti mereka secara harfiah membuat pasar untuk sekuritas tertentu. Mereka siap untuk membeli saham-saham dengan harga pasar. Dengan begitu, ketika orang lain siap untuk membeli saham tersebut, mereka sudah ada di sana, siap untuk menjual. Mereka memastikan bahwa investor dapat mendapatkan saham apa pun yang mereka inginkan dengan sekejap mata.

Dealer meningkatkan likuiditas pasar sekuritas dengan siap untuk membeli dan menjual sekuritas. Kalau tidak begitu, bayangkan berapa lama waktu yang dibutuhkan bagi pembeli dan penjual untuk berhubungan satu sama lain. Pernah mencoba menjual barang-barang Anda di Craigslist atau platform pasar lainnya? Itu tidak instan. Sebaliknya, Anda harus menunggu pembeli yang siap. Bahkan pada saat itu, mereka mungkin tidak mau membayar dengan harga pasar untuk barang tersebut, dan Anda mungkin harus tawar-menawar sedikit. Seluruh proses itu bisa memakan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu – mungkin bahkan lebih lama. Dealer mencegah agar keterlambatan yang sama tidak terjadi di pasar sekuritas.

Apa itu pasar dealer?

Istilah pasar dealer merujuk pada transaksi yang dilakukan oleh dealer ketika mereka membeli dan menjual saham untuk dan dari akun mereka sendiri. Seorang dealer berpartisipasi dalam pasar dealer ketika mereka membuat diri mereka tersedia untuk membeli saham-saham (biasanya dalam jumlah 100 saham atau lebih) dengan harga pasar dalam sekejap mata. Mereka juga siap untuk menjual saham kepada investor lain ketika seseorang siap untuk membeli. Pasar dealer meningkatkan likuiditas pasar sekuritas, karena memudahkan penjual untuk menjual saham mereka pada saat yang mereka inginkan.

Bagaimana dealer saham menghasilkan uang?

Setiap kali Anda berpartisipasi di pasar sekuritas, Anda mengambil risiko tingkat tertentu untuk kehilangan uang Anda (atau gagal menghasilkan uang). Sebagian besar orang mencoba membeli ketika harga rendah, dan menjual ketika mereka telah menghasilkan keuntungan. Tetapi situasinya berbeda untuk dealer, yang menempatkan diri mereka dalam situasi untuk membeli dan menjual sesuai jadwal orang lain.

Bayangkan jika negara mengalami pasar saham yang sedang menurun, artinya periode penurunan ekonomi. Para ekonom memperkirakan bahwa situasi akan segera berubah, dan Anda memutuskan bahwa ini adalah waktu yang baik untuk mulai berinvestasi untuk pertama kalinya. Anda membeli beberapa saham dari perusahaan favorit Anda. Selama beberapa tahun berikutnya, negara mengalami pertumbuhan ekonomi yang besar dan harga saham yang Anda beli melonjak. Anda ingin memastikan untuk mengunci keuntungan Anda, jadi Anda menjual ketika harga tinggi, menghasilkan keuntungan besar bagi Anda. Itulah persis bagaimana banyak orang mencoba menghasilkan uang di pasar saham.

Dealer, di sisi lain, membeli dan menjual dengan harga pasar saat ini setiap kali ada penjual atau pembeli yang membutuhkan. Tetapi apa yang terjadi pada dealer ketika orang-orang menjual ketika harga tinggi dan membeli ketika harga rendah? Dealer harus menghasilkan uang seperti semua orang.

Dealer menghasilkan uang dengan menciptakan selisih, yaitu perbedaan antara harga pembelian dan harga penjualan. Jadi, dalam contoh kita tentang Anda membeli saham perusahaan favorit Anda, katakanlah ketika Anda akhirnya memutuskan untuk menjual, Anda menjual saham Anda kepada seorang dealer seharga $50 masing-masing. Besok, dealer tersebut membalikkan dan menjualnya kepada orang lain dengan selisih, yang berarti mereka menambahkan sedikit ekstra ke harga yang diminta untuk memastikan mereka dapat menghasilkan keuntungan.

Berbeda dengan investor jangka panjang, dealer tidak menghasilkan uang dari besarnya margin keuntungan yang mereka dapatkan dari setiap saham individu. Sebaliknya, mereka menghasilkan uang dengan menciptakan margin keuntungan kecil untuk setiap saham dan menjual banyak dari mereka. Jika mereka menjual jutaan saham dalam periode waktu tertentu, maka menghasilkan beberapa sen per saham masih merupakan jumlah uang yang besar.

Bagaimana dealer diatur?

Seperti profesional keuangan lainnya, dealer saham diatur oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Bagian 15 dari Undang-Undang Pertukaran Sekuritas tahun 1934 mengharuskan semua dealer mendaftar dengan SEC.

Ada persyaratan perilaku anti-penipuan yang khusus yang harus dipenuhi dealer untuk memastikan mereka tidak memperlakukan atau memanipulasi klien dan pelanggan mereka. Pertama, dealer harus mematuhi kewajiban berdagang secara adil. Undang-undang tersebut hanya mengharuskan mereka memperlakukan pelanggan secara adil – kasus hukum telah membuat keputusan lebih spesifik tentang apa yang merupakan perlakuan adil dan tidak adil.

Dealer juga harus memenuhi persyaratan kesesuaian tertentu. Aturan ini berarti bahwa jika mereka memberikan rekomendasi produk keuangan tertentu kepada klien, mereka hanya dapat merekomendasikan produk yang sesuai dengan situasi keuangan, kebutuhan, dan portofolio investasi klien.

Jika seorang dealer gagal memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh SEC, mereka mungkin akan dikenai sanksi baik secara perdata maupun pidana. Tergantung pada situasinya, hukuman itu bisa sekecil mengembalikan uang yang mereka peroleh dari klien melalui aktivitas penipuan. Hukuman yang lebih berat bisa mencakup denda pidana atau hukuman penjara.

Terakhir, dealer harus mendapatkan lisensi dari Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) berdasarkan jenis sekuritas yang akan mereka jual. Sebagian besar dealer menerima lisensi Seri 7, yang memungkinkan mereka menjadi Perwakilan Sekuritas Umum dan menjual berbagai produk sekuritas seperti saham, obligasi, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Apa perbedaan antara dealer, pialang, penasihat, dan pedagang?

Apa itu pialang dan dealer?

Ada banyak istilah untuk menggambarkan individu yang berbeda yang berpartisipasi dalam dunia investasi. Dealer adalah seorang profesional keuangan yang memperdagangkan saham untuk menjualnya kembali dengan keuntungan. Mirip dengan dealer, seorang pialang juga merupakan individu atau perusahaan yang membeli dan menjual sekuritas. Dalam kasus pialang, namun, mereka membeli sekuritas untuk dimasukkan ke dalam akun orang lain daripada akun mereka sendiri.

Perbedaan antara dealer dan pialang mirip dengan perbedaan antara penata gaya pribadi dan pengecer pakaian. Ketika Anda mempekerjakan penata gaya pribadi, mereka mungkin membantu Anda mendefinisikan gaya Anda dan membantu Anda menemukan pakaian yang sesuai dengannya. Tetapi mereka sebenarnya tidak memiliki pakaian untuk dijual. Sebaliknya, pengecer pakaian adalah tempat di mana penata gaya pribadi akan pergi untuk mencari pakaian yang sempurna untuk Anda.

Sebagian besar perusahaan yang termasuk dalam kategori ini sebenarnya adalah pialang-dealer, yang berarti mereka dapat membeli dan menjual sekuritas baik atas nama akun mereka sendiri untuk dijual kepada orang lain maupun untuk dimasukkan ke dalam akun klien.

Misalkan Anda menghubungi pialang Anda dan memberi tahu mereka bahwa Anda ingin membeli sekuritas tertentu. Mereka mungkin akan membelinya untuk Anda dari bursa nasional seperti Bursa Saham New York atau pasar seperti Nasdaq. Tetapi jika mereka sudah memiliki saham tertentu dalam kepemilikan mereka, mereka mungkin hanya akan menjual Anda saham-saham dari inventaris mereka. Proses ini dikenal sebagai internalisasi dan memungkinkan perusahaan menghasilkan uang ketika mereka menjual saham lebih dari harga pembelian mereka.

Individu yang membeli dan menjual sekuritas untuk perusahaan pialang-dealer harus memiliki lisensi khusus untuk melakukannya. Tergantung pada jenis aset yang mereka tangani, mereka harus memegang lisensi Seri 6 atau Seri 7 dari Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Apa itu penasihat keuangan?

Selanjutnya, seorang penasihat keuangan adalah seorang profesional yang memberikan nasihat keuangan dan investasi kepada klien. Seperti halnya pialang, seorang penasihat keuangan dapat membantu dalam membeli investasi atas nama Anda dan mengelola portofolio investasi Anda, tetapi peran mereka juga bisa lebih substansial daripada itu.

Apa itu pedagang?

Seorang pedagang adalah individu yang membeli dan menjual sekuritas untuk akun mereka sendiri. Tetapi berbeda dengan dealer, seorang pedagang membeli dan menjual sekuritas bukan sebagai bisnis, melainkan untuk tujuan meningkatkan kekayaan pribadi mereka. Seorang pedagang bukanlah seorang profesional keuangan, tetapi seorang investor individu.