Rasio retensi adalah: Definisi, kegunaan dan manfaat dalam bisnis

Ada banyak cara untuk mengevaluasi pertumbuhan perusahaan dan meramalkan masa depan keuangannya. Salah satu metrik keuangan yang dapat Anda pertimbangkan untuk digunakan adalah rasio retensi, yang menunjukkan berapa banyak uang yang diinvestasikan kembali oleh perusahaan dalam bisnis. Jika Anda bertanggung jawab untuk mengukur rasio ini untuk perusahaan Anda, mungkin berguna untuk memahami beberapa konsep utama untuk memastikan Anda menghitung metrik ini dengan benar. Dalam artikel ini, kami mendefinisikan rasio retensi, memberikan rumus yang dapat Anda gunakan untuk menghitung metrik ini, menjelaskan bagaimana perusahaan menggunakannya, dan menguraikan beberapa manfaat menggunakannya.

Apa itu rasio retensi?

Rasio retensi, juga dikenal sebagai rasio plowback, adalah persentase keuntungan perusahaan yang disimpan perusahaan sebagai laba ditahan pada akhir periode fiskal. Laba ditahan mengacu pada jumlah laba yang tersisa setelah perusahaan membayar dividen, yang merupakan pembayaran yang dilakukan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Perusahaan sering menggunakan laba ditahan untuk diinvestasikan kembali dalam operasi dan mengembangkan bisnis mereka.

Rasio retensi adalah kebalikan dari rasio pembayaran, yang merupakan bagian dari keuntungan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya sebagai dividen. Perusahaan yang menghasilkan laba pada akhir periode fiskal dapat menggunakan laba tersebut untuk diinvestasikan kembali dalam operasi, membayar dividen kepada pemegang saham, atau mendistribusikan dalam kombinasi keduanya. Rasio retensi perusahaan penting karena menunjukkan seberapa efektif perusahaan menggunakan laba ditahannya, dan rasio yang lebih tinggi dapat menunjukkan bahwa perusahaan mengumpulkan lebih sedikit utang.

Apa rumus rasio retensi?

Berikut adalah dua rumus untuk menghitung rasio retensi perusahaan:

Rumus menggunakan neraca

Saat menghitung rasio retensi perusahaan, Anda mungkin memiliki akses ke neraca, yang mencantumkan aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan. Dalam hal ini, Anda dapat menemukan laba ditahan perusahaan di neraca dan menemukan angka laba bersihnya di laporan laba rugi, yang menunjukkan pendapatan dan pengeluaran perusahaan. Bila Anda memiliki kedua angka tersebut, Anda dapat membagi laba ditahan dengan laba bersih. Rumusnya terlihat seperti ini:

Rasio retensi = laba ditahan / laba bersih

Misalnya, jika Anda ingin menemukan rasio retensi untuk perusahaan dengan laba bersih $200.000 dan laba ditahan $150.000, Anda akan menghitung sebagai berikut:

Rasio retensi = $150.000 / $200.000 = 0,75 = 75%

Dalam hal ini, rasio retensi perusahaan adalah 75%.

Rumus tanpa neraca

Saat menemukan rasio retensi perusahaan tanpa neraca, Anda harus terlebih dahulu menghitung laba ditahan perusahaan. Untuk melakukan ini, kurangi dividen yang dibagikan perusahaan selama periode fiskal dari laba bersih keseluruhannya. Kemudian bagi angka tersebut dengan total pendapatan bersih. Rumusnya terlihat seperti ini:

Rasio retensi = (laba bersih – dividen) / laba bersih

Misalnya, jika Anda menentukan rasio retensi untuk perusahaan dengan laba bersih $500.000 dan dividen $350.000, Anda akan menghitung hal berikut:

Rasio retensi = ($500.000 – $350.000) / $500.000 = $150.000 / $500.000 = 0,30 = 30%

Dalam hal ini, rasio retensi perusahaan adalah 30%.

Bagaimana rasio retensi digunakan dalam bisnis?

Bisnis dapat menggunakan rasio retensi secara berbeda, tergantung pada industri dan umur panjang mereka. Misalnya, bisnis teknologi baru mungkin memiliki rasio yang lebih tinggi jika mereka memprioritaskan pengeluaran uang untuk penelitian dan pengembangan daripada membayar dividen kepada pemegang saham. Perusahaan-perusahaan ini mungkin juga memiliki keuntungan yang lebih rendah pada awalnya. Namun, perusahaan yang lebih tua dan lebih mapan biasanya memiliki rasio yang lebih rendah karena mereka membutuhkan lebih sedikit investasi dalam penelitian dan pengembangan agar berhasil. Perusahaan-perusahaan ini mungkin merasa lebih bermanfaat untuk membayar dividen yang lebih besar kepada pemegang saham, yang memiliki saham perusahaan.

Banyak perusahaan menggunakan rasio retensi mereka sebagai satu metrik dalam serangkaian perhitungan keuangan lainnya untuk membantu mereka menentukan tren perusahaan dan memprediksi pertumbuhan di masa depan. Dalam beberapa kasus, sangat membantu bagi perusahaan untuk mempertimbangkan rasio ini dalam kombinasi dengan rasio pembayaran dividen untuk merencanakan pertumbuhan di masa depan.

Apa keuntungan menggunakan rasio retensi?

Ada banyak manfaat menggunakan rasio retensi dalam bisnis. Metrik keuangan ini dapat membantu dengan hal berikut:

Mengevaluasi pertumbuhan perusahaan

Rasio retensi yang lebih tinggi dapat menunjukkan pertumbuhan substansial dalam sebuah perusahaan. Perusahaan dengan rasio yang lebih tinggi, terutama perusahaan yang lebih kecil dan lebih baru, mungkin akan melihat peningkatan pendapatan dan keuntungan yang cepat pada awalnya. Karena rasio perusahaan dapat berfluktuasi dari tahun ke tahun, penting untuk mempertimbangkan metrik keuangan lain selain rasio ini untuk memiliki pemahaman yang lengkap tentang perkembangan jangka panjang perusahaan.

Memahami perubahan dan tren tahunan

Dengan menghitung rasio retensi mereka setiap tahun, perusahaan dapat menentukan tren apa pun dalam pertumbuhan mereka secara keseluruhan. Ini juga memungkinkan perusahaan untuk melihat bagaimana perubahan yang diterapkannya sepanjang tahun memengaruhi kinerja tahunannya. Wawasan ini dapat membantu perusahaan mengevaluasi apakah menggunakan strategi yang tepat untuk memenuhi tujuan keuangannya.

Mengukur reinvestasi perusahaan

Rasio retensi perusahaan dapat menunjukkan berapa banyak uang yang diinvestasikan kembali oleh perusahaan dalam operasinya. Reinvestasi yang lebih besar dapat menjadi tanda stabilitas keuangan bagi perusahaan. Metrik ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba yang cukup untuk mengembalikan laba ditahan yang substansial ke dalam bisnis, di samping dana yang diterimanya dari kreditur atau investor.

Meramalkan masa depan perusahaan

Rasio retensi dapat membantu untuk mengantisipasi seberapa cepat perusahaan dapat tumbuh di masa depan. Agar perusahaan dapat beroperasi dan tumbuh, mereka harus mempertahankan sebagian keuntungan setiap tahun. Rasio yang tinggi dapat membantu perusahaan mendorong investor untuk menginvestasikan uang atau modal lain ke dalam bisnis dengan harapan keuntungan di masa depan.

Membandingkan kinerja keuangan perusahaan

Sebuah perusahaan mungkin merasa terbantu untuk membandingkan rasio retensi mereka dengan perusahaan lain dalam industri mereka untuk mengukur status keuangan mereka sendiri. Mereka mungkin memantau rasio ini selama beberapa kuartal fiskal untuk mendapatkan pemahaman yang lebih lengkap tentang bagaimana mereka membandingkan dengan pesaing mereka dalam hal pertumbuhan keuangan. Evaluasi ini dapat membantu para pemimpin perusahaan memutuskan untuk membuat perubahan signifikan yang dapat meningkatkan daya saing perusahaan.