Pengertian manajemen aset
Manajemen aset adalah praktik meningkatkan total kekayaan dari waktu ke waktu dengan memperoleh, mempertahankan, dan memperdagangkan investasi yang memiliki potensi untuk tumbuh nilainya.
Profesional manajemen aset melakukan layanan ini untuk orang lain. Mereka juga dapat disebut manajer portofolio atau penasihat keuangan. Banyak yang bekerja secara mandiri sementara yang lain bekerja untuk bank investasi atau lembaga keuangan lainnya.
Memahami manajemen aset
Manajemen aset memiliki tujuan ganda: meningkatkan nilai sambil mengurangi risiko. Artinya, toleransi klien terhadap risiko adalah pertanyaan pertama yang diajukan. Seorang pensiunan yang hidup dari pendapatan dari portofolio, atau administrator dana pensiun yang mengawasi dana pensiun, adalah (atau seharusnya) menghindari risiko. Seorang anak muda, atau orang yang suka berpetualang, mungkin ingin mencoba-coba investasi berisiko tinggi.
Sebagian besar dari kita berada di tengah, dan manajer aset mencoba mengidentifikasi di mana itu untuk klien.
Peran manajer aset adalah untuk menentukan investasi apa yang harus dilakukan, atau dihindari, untuk mewujudkan tujuan keuangan klien dalam batas toleransi risiko klien. Investasi dapat mencakup saham, obligasi, real estat, komoditas, investasi alternatif, dan reksa dana, di antara pilihan yang lebih dikenal.
Manajer aset diharapkan untuk melakukan penelitian yang ketat menggunakan alat makro dan mikroanalitik. Ini termasuk analisis statistik tren pasar yang berlaku, tinjauan dokumen keuangan perusahaan, dan hal lain yang akan membantu dalam mencapai tujuan yang dinyatakan dari apresiasi aset klien.
Bagaimana perusahaan manajemen aset bekerja
Perusahaan manajemen aset bersaing untuk melayani kebutuhan investasi individu dan institusi dengan kekayaan bersih tinggi.
Rekening yang dipegang oleh lembaga keuangan sering kali mencakup hak istimewa untuk menulis cek, kartu kredit, kartu debit, pinjaman margin, dan layanan perantara.
Ketika individu menyetor uang ke rekening mereka, biasanya ditempatkan ke dalam dana pasar uang yang menawarkan pengembalian yang lebih besar daripada rekening tabungan biasa. Pemegang akun dapat memilih antara dana yang didukung oleh Federal Deposit Insurance Company (FDIC) dan dana non-FDIC.
Manfaat tambahan bagi pemegang rekening adalah semua kebutuhan perbankan dan investasi mereka dapat dipenuhi oleh lembaga yang sama.
Jenis akun ini hanya dimungkinkan sejak pengesahan Gramm-Leach-Bliley Act pada tahun 1999, yang menggantikan Glass-Steagall Act. Undang-Undang Glass-Steagall tahun 1933, yang disahkan selama Depresi Hebat, telah memaksa pemisahan antara layanan perbankan dan investasi. Sekarang, mereka hanya perlu mempertahankan “tembok Cina” di antara divisi.
Contoh lembaga pengelola aset
Merrill Lynch menawarkan Cash Management Account (CMA) untuk memenuhi kebutuhan klien yang ingin mengejar pilihan perbankan dan investasi dengan satu kendaraan, di bawah satu atap.1
Akun tersebut memberi investor akses ke penasihat keuangan pribadi. Penasihat ini menawarkan saran dan berbagai pilihan investasi yang mencakup penawaran umum perdana (IPO) di mana Merrill Lynch dapat berpartisipasi, serta transaksi mata uang asing.
Suku bunga deposito tunai berjenjang. Rekening deposito dapat dihubungkan bersama sehingga semua dana yang memenuhi syarat dikumpulkan untuk menerima tingkat yang sesuai. Sekuritas yang disimpan di rekening berada di bawah payung perlindungan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC tidak melindungi aset investor dari risiko bawaan, melainkan melindungi aset tersebut dari kegagalan finansial perusahaan pialang itu sendiri.
Seiring dengan layanan penulisan cek biasa, rekening tersebut menawarkan akses ke seluruh dunia ke mesin anjungan tunai mandiri (ATM) Bank of America tanpa biaya transaksi. Tersedia layanan pembayaran tagihan, transfer dana, dan transfer kawat. Aplikasi MyMerrill memungkinkan pengguna untuk mengakses akun dan melakukan sejumlah fungsi dasar melalui perangkat seluler.
Akun dengan aset yang memenuhi syarat lebih dari $250.000 menghindari biaya $125 tahunan dan penilaian $25 yang diterapkan pada setiap sub-akun yang dimiliki.
Bagaimana perusahaan manajemen aset berbeda dari broker?
Lembaga manajemen aset adalah perusahaan fidusia. Artinya, klien mereka memberi mereka otoritas perdagangan diskresioner atas akun mereka, dan mereka terikat secara hukum untuk bertindak dengan itikad baik atas nama klien.
Pialang harus mendapatkan izin klien sebelum melakukan perdagangan. (Broker online membiarkan klien mereka membuat keputusan sendiri dan memulai perdagangan mereka sendiri.)
Perusahaan manajemen aset melayani orang kaya. Mereka biasanya memiliki ambang batas investasi minimum yang lebih tinggi daripada broker, dan mereka membebankan biaya daripada komisi.
Rumah pialang terbuka untuk investor mana pun. Perusahaan memiliki standar hukum untuk mengelola dana dengan kemampuan terbaik mereka dan sejalan dengan tujuan yang dinyatakan klien mereka.
Apa yang dilakukan manajer aset?
Manajer aset awalnya bertemu dengan klien untuk menentukan apa tujuan keuangan jangka panjang klien dan seberapa besar risiko yang bersedia diterima klien untuk mencapainya.
Dari sana, manajer akan mengusulkan campuran investasi yang sesuai dengan tujuan.
Manajer bertanggung jawab untuk membuat portofolio klien, mengawasinya dari hari ke hari, membuat perubahan sesuai kebutuhan, dan berkomunikasi secara teratur kepada klien tentang perubahan tersebut.
