Cara menghitung EBITDA dalam 3 Langkah (Berikut contohnya)

Bisnis sering bertujuan untuk menganalisis pendapatan mereka melalui beberapa pengukuran untuk memiliki rasa penuh profitabilitas mereka. Salah satu metrik yang berguna adalah pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi, atau EBITDA. Metrik ini dapat membantu Anda menentukan profitabilitas perusahaan menggunakan laba bersih ditambah uang yang dibayarkan untuk utang dan pajak.

Dalam artikel ini, kami mendefinisikan EBITDA, menjelaskan cara menghitungnya, membahas perbedaannya dengan EBIT, dan memberikan contoh perhitungan.

Apa itu EBITDA?

EBITDA adalah ukuran profitabilitas bisnis yang merupakan singkatan dari pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. Ini menghitung keuntungan perusahaan karena mereka berhubungan langsung dengan produksi, tetapi tanpa mengeluarkan uang untuk hutang, pembayaran pajak atau depresiasi aset. Aset adalah item nilai yang dapat berwujud, seperti real estat, atau tidak berwujud, seperti kekayaan intelektual.

Faktor-faktor yang termasuk dalam akronim EBITDA adalah:

• Penghasilan: Ini berarti setiap pendapatan yang diterima dari suatu produk atau investasi.
• Bunga: Bunga adalah uang yang dibayarkan untuk pinjaman atau hutang yang timbul karena menunda pembayaran kembali pinjaman.
• Pajak: Pajak mengacu pada pendapatan pemerintah yang diberikan melalui keuntungan bisnis.
• Depresiasi: Ini adalah penurunan nilai aset selama rentang hidupnya.
• Amortisasi: Amortisasi berarti melunasi pokok dan bunga pinjaman secara berkala atau proses akuntansi untuk biaya awal aset dari waktu ke waktu

EBITDA paling sering digunakan oleh investor atau kreditur untuk membandingkan keuntungan aktual perusahaan, bebas dari kerugian yang tidak terkait dengan pendapatan atau biaya produksi. Metrik ini juga menunjukkan seberapa kuat anggaran operasi perusahaan terlepas dari asetnya, yang mungkin tidak terkait dengan produk inti perusahaan. EBITDA memungkinkan perusahaan yang memiliki utang besar dan aset mahal untuk melihat profitabilitas dasar mereka.

Aset bisnis dapat mendistorsi keuntungan tahunan perusahaan secara substansial. Misalnya, perusahaan mungkin membeli gedung baru daripada terus menyewa ruang kantor. Real estat adalah pembelian yang mahal. Amortisasi gedung baru ini menyebarkan biaya selama bertahun-tahun daripada satu pembayaran besar. EBITDA menghitung profitabilitas perusahaan tanpa menghilangkan biaya aset.

Rumus EBITDA

Ada dua rumus untuk menghitung EBITDA. Rumus pertama untuk menghitung EBITDA adalah:

EBITDA = laba bersih + beban bunga + pajak + depresiasi + amortisasi

Rumus kedua untuk menghitung EBITDA adalah:

EBITDA = pendapatan operasional + depresiasi + amortisasi

Rumus pertama menggunakan laba bersih untuk menghitung EBITDA, sedangkan rumus kedua menggunakan laba operasi. Laba bersih adalah jumlah pendapatan yang dimiliki perusahaan setelah memperhitungkan total biaya bisnis. Pendapatan operasional, atau laba operasi, mengacu pada laba yang dimiliki bisnis setelah dikurangi biaya operasionalnya.

Cara menghitung EBITDA

Berikut langkah-langkah untuk menentukan EBITDA:

Dapatkan laporan laba rugi bisnis

Laporan laba rugi adalah dokumen yang mencantumkan pendapatan dan biaya bisnis selama periode waktu tertentu, seperti kuartal fiskal atau satu tahun. Minimal, laporan laba rugi memiliki kategori “pendapatan” dan “beban”.

Masing-masing kategori ini memiliki subkategori, dan laporan laba rugi merincinya lebih lanjut berdasarkan pendapatan atau biaya tertentu. Dokumen ini memiliki informasi pendapatan yang diperlukan untuk menghitung EBITDA.

Contoh: Pemilik Wale Realty ingin mengetahui EBITDA dari tahun lalu. Untuk mengumpulkan informasi yang relevan, pemilik mencetak laporan laba rugi tahun lalu.

Mengidentifikasi angka

Angka-angka yang diperlukan untuk menghitung EBITDA tersedia di laporan laba rugi. Jika Anda menggunakan rumus EBITDA dengan laba bersih, Anda dapat mencari laba bersih terlebih dahulu di dokumen. Ini adalah garis bawah di akhir laporan laba rugi.

Jika Anda menggunakan rumus dengan pendapatan operasional, Anda juga dapat menemukan angka ini di bagian bawah laporan laba rugi. Selanjutnya, temukan beban bunga dan pajak. Ini berada dalam subkategori nonoperasional dari kategori pengeluaran. Akhirnya, mengidentifikasi angka depresiasi dan amortisasi. Ini termasuk dalam subkategori biaya operasional dari kategori pengeluaran.

Contoh: Pemilik Wale Realty menemukan bahwa laba bersih tahun lalu adalah $2.872.381. Mereka membayar $20.726 untuk beban bunga dan $14.130 untuk pajak. Biaya penyusutan mereka adalah $89.000, dan biaya amortisasi mereka adalah $32.700.

Hitung EBITDA

Pilihan pertama Anda untuk menghitung EBITDA adalah dengan mengambil pendapatan bersih, beban bunga, pajak, depresiasi dan angka amortisasi yang ditemukan pada laporan laba rugi dan menjumlahkannya. Pilihan kedua Anda adalah menambahkan angka pendapatan operasional, depresiasi dan amortisasi dari laporan laba rugi untuk menemukan EBITDA Anda.

Contoh: Wale Realty menggunakan laba bersihnya untuk menghitung EBITDA-nya. Persamaan EBITDA-nya adalah:

EBITDA = $2.872.381 + $20.726 + $14.130 + $89.000 + $32.700

Ini berarti total EBITDA untuk tahun lalu adalah $3.028.937.

EBITDA vs EBIT

EBITDA mirip dengan metrik yang disebut EBIT, atau pendapatan sebelum bunga dan pajak, yang menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan sebelum utang dan pajak. Tidak seperti EBITDA, itu tidak termasuk depresiasi atau amortisasi aset dalam perhitungannya.

Anda dapat menggunakan EBITDA untuk membandingkan beberapa perusahaan, sementara Anda dapat menggunakan EBIT untuk menilai profitabilitas satu perusahaan. Seperti EBITDA, EBIT memberikan informasi tentang kesehatan operasional perusahaan tanpa kehilangan uang untuk bunga dan pajak, tetapi tidak termasuk uang yang mungkin telah dikeluarkan perusahaan untuk depresiasi atau amortisasi.

Contoh EBITDA

Berikut adalah contoh penghitungan EBITDA:

Contoh pendapatan bersih

Asuncion Manufacturing ingin mengetahui EBITDA-nya. Ini dimulai dengan melihat laporan laba ruginya. Diketahui bahwa EBITDA adalah penjumlahan dari laba bersih, beban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi. Asuncion Manufacturing menemukan angka-angka berikut pada laporan laba ruginya:

• Pendapatan bersih: $460.700
• Biaya bunga: $10,000
• Pajak: $1,500
• Penyusutan: $10,000
• Amortisasi: $6.000

Perusahaan kemudian melakukan perhitungan berikut:

EBITDA = $460.700 + $10.000 + $1.500 + $10.000 + $6.000 = $488.200

Asuncion Manufacturing menentukan bahwa jumlah, atau EBITDA, dari item ini adalah $488.200.

Contoh pendapatan operasional

JKL Ltd ingin mengakuisisi anak perusahaan. Ini tertarik pada perusahaan yang memiliki operasi dan laba yang sehat. Itu juga siap untuk mengambil beberapa hutang dan mewarisi aset yang terdepresiasi dengan imbalan bisnis yang menguntungkan.

JKL Ltd. melihat dua kemungkinan perusahaan untuk membeli, tetapi ingin meninjau informasi EBITDA kedua perusahaan sebelum mengambil keputusan. Perusahaan pertama membagikan laporan laba ruginya dengan JKL Ltd. untuk menentukan EBITDA-nya:

• Pendapatan operasional: $1.617.900
• Penyusutan: $100,000
• Amortisasi: $57.600

JKL Ltd. melakukan perhitungan berikut untuk menilai EBITDA perusahaan ini:

EBITDA = $1.617.900 + $100.000 + $57.600 = $1.775.500

Perusahaan kedua juga membagikan laporan laba ruginya dengan JKL Ltd. untuk menentukan EBITDA:

• Pendapatan operasional: $1,146,000
• Penyusutan: $200.000
• Amortisasi: $100.900

Berikut perhitungan JKL Ltd. untuk EBITDA perusahaan kedua:

EBITDA = $1.146.000 + $200.000 + $100.900 = $1.446.900

Berdasarkan informasi tersebut, JKL Ltd memutuskan untuk membeli perusahaan pertama karena memiliki EBITDA yang lebih tinggi dari perusahaan kedua. Ini berarti bahwa JKL Ltd. dapat menghabiskan lebih sedikit uang untuk membayar kembali pinjaman perusahaan pertama dan memiliki anak perusahaan yang lebih menguntungkan.