Biaya hutang adalah: Pengertian, rumus dan contohnya

Memahami biaya utang membantu pengusaha dan orang yang bertanggung jawab atas anggaran perusahaan mengelola keuangan bisnis mereka. Mengetahui biaya utang untuk bisnis membantu siapa pun yang bekerja dengan keuangan bisnis memahami pengeluaran mereka dan mengelola arus kas mereka.

Pada artikel ini, kita akan membahas pengertian biaya hutang dan cara kerja biaya hutang, dengan contoh cara menghitung untuk meningkatkan pemahaman Anda.

Apa itu biaya utang?

Biaya utang adalah tingkat bunga yang dibayarkan bisnis atas uang yang terutang. Biaya hutang berlaku untuk semua jumlah terutang, termasuk nilai total pinjaman bisnis dan obligasi. Biaya utang merupakan indikator yang sangat baik dari kesehatan keuangan bisnis, terutama bila dianggap bersama dengan jumlah total utang.

Biasanya, istilah biaya hutang digunakan untuk menggambarkan jumlah hutang setelah pajak dipertimbangkan. Karena biaya bunga dapat dikurangkan dari pajak, biaya hutang setelah pajak lebih kecil dari biaya hutang sebelum dikenakan pajak.

Bagaimana cara kerja biaya utang?

Biaya hutang membentuk struktur modal bisnis, bersama dengan biaya ekuitas. Bisnis harus mengetahui biaya utang dan biaya ekuitas mereka untuk secara efektif membiayai operasi reguler mereka dan upaya ekspansi apa pun. Perhatikan bahwa biaya utang untuk bisnis apa pun biasanya lebih rendah daripada biaya ekuitasnya.

Sebelum mengambil utang baru, pengambil keputusan bisnis mempertimbangkan biaya utang mereka dan potensi pertumbuhan pendapatan yang akan difasilitasi oleh utang mereka. Misalnya, sebuah bisnis dengan biaya utang yang rendah mungkin menganggapnya layak untuk mengambil hipotek $ 1,5 juta untuk toko ritel di negara bagian lain, karena cabang ini diharapkan menghasilkan dua kali lipat jumlah itu pada tahun pertama operasinya. Bisnis dengan biaya hutang yang tinggi dapat menunda pertumbuhan bisnis semacam ini sampai mereka membayar hutang mereka dan meningkatkan arus kas mereka.

Pemilik bisnis dan karyawan yang peduli dengan anggaran perusahaan bukan satu-satunya orang yang tertarik dengan biaya utang. Pemberi pinjaman dan investor juga menilai biaya utang ketika menentukan apakah akan membiayai suatu organisasi. Bisnis dengan biaya utang yang tinggi dipandang sebagai proposisi yang lebih berisiko daripada perusahaan dengan biaya utang yang lebih rendah.

Bagaimana menghitung biaya hutang

Untuk menghitung biaya hutang mereka, bisnis harus mencatat tingkat bunga tahunan untuk semua hutang mereka. Biaya hutang penting untuk menentukan tingkat bunga rata-rata tertimbang bisnis, bukan hanya tingkat bunga rata-rata, karena pinjaman yang lebih besar akan membebani bisnis lebih dari masa pakainya daripada pinjaman yang lebih kecil, bahkan jika tingkat bunganya lebih rendah. Berikut adalah bagaimana Anda menghitung bunga yang efektif untuk digunakan dalam menilai biaya utang:

Suku bunga efektif = (total beban bunga) / (total saldo utang)

Karena biaya utang biasanya mengacu pada tingkat bunga setelah pajak, tingkat bunga efektif dikalikan dengan satu dikurangi tarif pajak perusahaan. Tarif pajak perusahaan adalah jumlah total pajak bisnis, dengan mempertimbangkan pajak federal dan negara bagian. Tarif akhir yang dihitung adalah biaya utang.

Biaya hutang = (total suku bunga) x (1 – total tarif pajak)

Contoh biaya hutang

Change Your Spots Clothing Boutique memiliki dua pinjaman bisnis: hipotek $ 1 juta dengan tingkat bunga tahunan 5% dan pinjaman bisnis $ 400.000 dengan tingkat bunga tahunan 4%. Pemilik butik pakaian melakukan perhitungan berikut untuk menentukan biaya utang mereka:

Tambahkan 5% dan 4% bersama-sama untuk tingkat bunga total 9%.

Kalikan saldo setiap pinjaman dengan tingkat bunganya. $1 juta kali 0,05 sama dengan $50.000. $400.000 kali 0,04 sama dengan $16.000.

Tambahkan $50.000 dan $16.000 bersama-sama dengan total faktor pinjaman per berat sebesar $66.000.

Bagi $66.000 dengan $1,4 juta (jumlah total hutang) untuk menemukan tingkat bunga rata-rata tertimbang 4,71%.

Change Your Spots Clothing Boutique membayar pajak federal 20% dan pajak negara bagian 5% untuk total pajak perusahaan sebesar 25%. Ini mengalikan tingkat bunga rata-rata tertimbang dengan satu dikurangi pajak perusahaan. Dengan kata lain, 4,71% * (1–25%), untuk biaya utang 3,53%.

Perhatikan bahwa Change Your Spots Clothing Boutique memiliki hutang bunga sederhana saja. Beberapa hutang yang lebih kompleks diamortisasi setiap bulan. Bisnis dengan pinjaman amortisasi harus mempertimbangkan bahwa pokok pinjaman mereka menurun setiap bulan dan faktor ini ke dalam perhitungan mereka.

Cara mengurangi biaya hutang

Karena biaya hutang yang rendah memfasilitasi pertumbuhan bisnis dan membuat perusahaan lebih menarik bagi pemberi pinjaman dan investor, banyak bisnis mencoba mengurangi biaya hutang mereka. Kiat-kiat berikut dapat membantu bisnis Anda mengurangi biaya utangnya:

Tingkatkan skor kredit Anda

Skor kredit Anda adalah salah satu faktor terbesar yang menentukan tingkat suku bunga Anda. Meningkatkan skor kredit Anda dapat mengurangi tingkat bunga yang dibayarkan bisnis Anda untuk pinjaman apa pun di masa depan. Mengurangi ketergantungan Anda pada kredit dan membayar hutang yang ada dapat meningkatkan nilai kredit Anda. Periksa laporan kredit Anda secara teratur untuk memastikan bahwa itu tidak mengandung kesalahan yang dapat berdampak negatif pada skor Anda.

Negosiasikan suku bunga yang lebih rendah

Anda tidak perlu menerima tingkat bunga default untuk utang baru. Sementara beberapa pemberi pinjaman akan tetap teguh, yang lain akan terbuka untuk negosiasi. Upaya negosiasi Anda akan paling berhasil jika Anda dapat membuktikan kepada pemberi pinjaman bahwa Anda memiliki risiko yang baik. Anda dapat melakukan ini dengan menggunakan bisnis atau aset pribadi Anda sebagai jaminan atau meminta penjamin untuk menandatangani pinjaman Anda.

Bahkan jika pemberi pinjaman tetap teguh pada tingkat bunga, Anda mungkin dapat menegosiasikan tingkat bunga yang lebih rendah pada waktunya. Membayar lebih dari pembayaran minimum dan membayar cicilan Anda tepat waktu dapat mendorong pemberi pinjaman Anda untuk mengurangi tingkat bunga.

Membiayai kembali pinjaman bisnis Anda

Refinancing pinjaman bisnis Anda melibatkan mengambil pinjaman baru untuk membayar kembali pinjaman Anda yang ada. Refinancing bisa menjadi cara yang baik untuk mengurangi biaya utang Anda jika Anda bisa mendapatkan persyaratan pinjaman baru dengan suku bunga yang lebih menguntungkan. Namun, biaya dokumen hukum, pemeriksaan kredit dan biaya lain yang terkait dengan pembiayaan kembali harus diperhitungkan. Anda dapat membiayai kembali pinjaman bisnis Anda dengan pemberi pinjaman yang ada atau salah satu pesaingnya.

Bayar hutang lebih cepat

Membayar hutang lebih cepat adalah cara lain yang efektif untuk mengurangi biaya hutang Anda. Beberapa pemberi pinjaman mengizinkan Anda melakukan pembayaran ekstra dan menutup pinjaman Anda lebih cepat, tanpa penalti. Lainnya membebankan biaya keluar untuk membayar pinjaman sebelum persyaratan pembayaran telah dipenuhi. Anda dapat menghindari biaya keluar dengan menegosiasikan kembali persyaratan pembayaran pinjaman Anda.