Mengapa nilai pasar itu penting

Dalam transaksi bisnis atau transaksi apa pun yang melibatkan transfer aset, Anda harus memiliki gagasan realistis tentang nilai aset tersebut. Salah satu metode untuk menemukan nilai aset adalah dengan menentukan nilai pasar. Dalam artikel ini, kami menguraikan konsep nilai pasar dan menjelaskan bagaimana hal itu ditentukan dan di mana ia digunakan.

Apa itu nilai pasar?

Nilai pasar adalah harga yang bersedia dibayar pembeli untuk suatu aset di pasar. Dalam kasus aset atau entitas yang diperdagangkan secara publik, ini juga dikenal sebagai kapitalisasi pasar dan dihitung dengan mengalikan harga saat ini dengan jumlah unit yang beredar. Ada beberapa komponen yang digunakan untuk menghitung nilai pasar beberapa aset seperti bisnis dan dengan real estat, ini melibatkan lebih dari sekadar mengetahui tentang harga saham. Penentuan nilai pasar bisnis juga dapat mempertimbangkan komponen seperti nilai tidak berwujud dan nilai masa depan dari aset terkait. Nilai pasar lebih dari sekedar harga tetapi menunjukkan dasar yang sebenarnya dan bukan hanya nilai yang dirasakan.

Mengapa nilai pasar penting?

Salah satu alasan utama mengapa nilai pasar penting adalah karena ia menyediakan metode konkret yang menghilangkan ambiguitas atau ketidakpastian untuk menentukan nilai suatu aset. Di pasar, pelanggan dan penjual sering memiliki persepsi yang berbeda tentang nilai suatu produk. Pembeli ingin membayar lebih sedikit, sementara penjual berharap menerima lebih banyak. Tujuan utama menentukan nilai pasar adalah untuk memberikan penilaian yang adil atas nilai atau nilai aset. Dalam istilah sederhana, itu adalah harga di mana barang biasanya akan dijual. Pembeli memiliki pilihan untuk membayar, sementara penjual juga memiliki pilihan untuk menerima lebih atau kurang dari nilai pasar.

Bagaimana nilai pasar bekerja?

Nilai pasar diterapkan dengan cara yang berbeda di pasar yang berbeda. Dalam dunia bisnis atau perusahaan publik, istilah nilai pasar yang juga dikenal sebagai nilai pasar wajar atau kapitalisasi pasar dihitung dengan mengalikan harga saham saat ini dengan jumlah saham yang beredar. Ini menyiratkan bahwa ketika harga bergejolak, nilai pasar juga diharapkan bergejolak. Dalam real estat, ada tiga pendekatan berbeda untuk menghitung nilai pasar:

• Pendekatan perbandingan penjualan: Nilai pasar didasarkan pada properti serupa yang baru-baru ini dijual di pasar yang sama.
• Pendekatan biaya: Pendekatan biaya lebih disukai untuk konstruksi baru dan dimulai dengan menghitung biaya untuk membangun kembali properti dengan fasilitas dan fitur serupa, tetapi dengan bahan konstruksi modern. Penyusutan kemudian dikurangkan dari biaya yang dihitung untuk sampai pada nilai pasar.
• Pendekatan pendapatan: Pendekatan pendapatan digunakan untuk properti yang menghasilkan pendapatan sewa.

Ketika bisnis menentukan nilai pasar suatu produk atau layanan, mereka menggunakan sejumlah strategi yang berbeda, dan sangat sering, nilai pasar tidak selalu tercermin dalam harga jual. Mungkin ada fokus untuk mencapai keuntungan tertentu, dan ini akan tergantung pada biaya terkait. Nilai pasar juga akan sering didasarkan pada persepsi, dan dalam strategi yang digerakkan oleh harga, harga yang lebih tinggi dianggap menawarkan nilai lebih. Dalam situasi ini, harga mungkin tidak selalu mencerminkan nilai pasar terkait.

Nilai pasar juga berguna dalam menargetkan pasar tertentu. Dengan produk bernilai lebih tinggi, yang diakui kualitasnya lebih baik, target pasar kemungkinan besar adalah pelanggan dengan pendapatan lebih tinggi. Untuk produk yang dianggap memiliki nilai pasar yang lebih rendah, pasar sasaran kemungkinan besar adalah orang yang sadar anggaran dan lebih menyukai harga yang lebih rendah. Strategi lain yang menerapkan nilai pasar adalah menetapkan nilai yang menarik pembeli berpenghasilan menengah dengan harga yang mencerminkan keseimbangan keterjangkauan dan kualitas yang dapat diterima.

Contoh nilai pasar

Penjual mencantumkan properti tersebut dengan harga $750.000. Ini didasarkan pada harga di mana properti serupa di area tersebut telah dijual, namun pembeli tidak bersedia menawarkan lebih dari $600.000. Nilai pasar properti tersebut kemudian ditentukan menjadi $600.000.

Nilai pasar dari sebuah bisnis

Dengan saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik, cara termudah untuk menghitung nilai pasar adalah dengan mengalikan jumlah saham beredar dengan harga saat ini. Sebagai contoh: bisnis memiliki 1.000.000 saham biasa yang beredar. Harga saham saat ini $43 di bursa saham utama. Nilai pasarnya dihitung pada $43.000.000. Dalam kasus di mana ada jumlah saham beredar yang lebih rendah, strategi alternatif adalah menilai perusahaan berdasarkan rasio penjualan terhadap nilai pasar dari bisnis serupa. Dengan penjualan $6.000.000, ketika rasio penjualan terhadap nilai pasar dari bisnis serupa adalah 0,5 banding 1. Nilai pasar perusahaan yang diukur adalah $3.000.000. (0,5 *$6.000.000)

Perusahaan swasta

Dengan perusahaan swasta, memperkirakan nilai pasar perusahaan melibatkan melihat harga bisnis serupa.

Jika bisnis Anda di bidang TI, salah satu contohnya adalah:

Tiga perusahaan teknologi informasi menengah baru-baru ini dijual seharga $9,00,000, $17,100,000, dan $12,500,0000. Rata-rata ketiga harga ini menghasilkan sekitar $12.870.000, yang mungkin merupakan nilai pasar yang sesuai untuk bisnis Anda, jika bisnis ini memiliki ukuran dan struktur yang sama.

Metode yang paling cocok untuk menentukan nilai pasar usaha kecil adalah metode multiplier. Metode ini mencakup data seperti pendapatan, penjualan kotor, persediaan, atau laba bersih, yang dikalikan dengan koefisien untuk menghasilkan nilai pasar bisnis.

Koefisien atau pengganda untuk KAP menengah adalah 1,5

Setelah mengumpulkan data keuangan, pendapatan tahunan ditentukan menjadi $2.500.000

Nilai pasar bisnis saat itu diperkirakan $3.750.000: (1,5 * $2.500.000)

Metode ini memberikan perkiraan yang sangat kasar karena banyak faktor penting lainnya untuk menentukan nilai aktual perusahaan diabaikan.