Apa itu perusahaan ekuitas swasta dan bagaimana cara kerjanya?

Perusahaan sering mengandalkan investor untuk mengembangkan dan menumbuhkan bisnis yang sukses. Demikian pula, investor sering melihat perusahaan sebagai peluang investasi untuk meningkatkan dana atau modal mereka sendiri. Memahami apa itu perusahaan ekuitas swasta dapat membantu investor dan bisnis membuat keputusan keuangan yang lebih tepat.

Dalam artikel ini, kami membahas apa itu perusahaan ekuitas swasta dan apa yang mereka lakukan, kemudian membuat daftar jenis perusahaan ekuitas swasta dan dana untuk membantu Anda memahami konsep keuangan ini secara menyeluruh.

Apa itu perusahaan ekuitas swasta?

Perusahaan ekuitas swasta adalah perusahaan investasi yang membeli saham swasta di perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini menggunakan dana atau modal mereka sendiri dari investor lain untuk membeli saham di perusahaan dan operasi startup. Perusahaan juga dapat membeli perusahaan melalui lelang. Perusahaan ekuitas swasta sering membantu perusahaan yang mereka beli untuk meningkatkan operasi mereka, memotong biaya dan meningkatkan nilai mereka.

Setiap perusahaan ekuitas swasta memiliki investor yang lebih suka berinvestasi langsung di perusahaan daripada membeli saham. Investor di perusahaan ekuitas swasta mungkin tertarik untuk mendanai perusahaan karena alasan pribadi atau untuk meningkatkan operasi bisnis. Investor ini sering mendapatkan biaya manajemen dan menerima persentase dari laba kotor saat perusahaan menjual perusahaan, atau mereka mungkin menerima ROI, atau laba atas investasi, melalui metode berikut:

• Akuisisi atau merger
• Penawaran Umum Perdana (IPO)
• Rekapitalisasi

Apa itu ekuitas swasta?

Ekuitas swasta adalah jenis pembiayaan yang terkait dengan menginvestasikan uang atau modal ke dalam perusahaan. Ekuitas swasta memungkinkan investor untuk membeli sebagian atau seluruh perusahaan publik atau swasta. Ini adalah perusahaan yang sering tidak terdaftar atau diperdagangkan secara publik.

Kepemilikan ekuitas swasta memungkinkan investor untuk mendapatkan ekuitas atau kepemilikan saham di perusahaan. Kepemilikan ekuitas swasta berbeda dari kepemilikan saham. Ini memungkinkan investor untuk membeli saham atau kepemilikan di perusahaan. Mereka berinvestasi di perusahaan untuk mendapatkan kendali atas beberapa operasi perusahaan, sedangkan investor pasif hanya berinvestasi di perusahaan untuk mendapatkan keuntungan finansial.

Apa yang dilakukan perusahaan ekuitas swasta?

Perusahaan ekuitas swasta menangani berbagai tanggung jawab investasi. Secara umum, investor di perusahaan mengumpulkan dana, membantu perusahaan tumbuh dan membantu penjualan kembali perusahaan. Tanggung jawab khusus dapat bervariasi untuk setiap perusahaan ekuitas swasta atau perjanjian. Berikut adalah beberapa tanggung jawab umum perusahaan ekuitas swasta:

Meningkatkan modal

Perusahaan ekuitas swasta mengumpulkan modal untuk berinvestasi di perusahaan. Investor dapat mencari dan memperoleh komitmen modal dari mitra terbatas atau lembaga keuangan eksternal. Beberapa investor mungkin menggunakan uang mereka sendiri sebagai kontribusi untuk investasi. Banyak perusahaan ekuitas swasta mencari mitra terbatas untuk menyediakan sebagian besar modal untuk diinvestasikan.

Sourcing

Perusahaan ekuitas swasta menganalisis perusahaan potensial untuk diinvestasikan atau diakuisisi. Mereka mempertimbangkan faktor-faktor seperti:

• Apa yang dilakukan perusahaan, seperti produk atau layanan mereka
• Di industri apa perusahaan itu berada?
• Seberapa baik kinerja keuangan perusahaan dalam beberapa tahun terakhir?
• Siapa yang ada di tim manajemen senior perusahaan?
• Apa penilaian perusahaan?
• Apa skenario keluar potensial untuk perusahaan?

Perusahaan ekuitas swasta dapat menggunakan jaringan mereka sendiri, melakukan panggilan dingin atau bekerja dengan investasi untuk terhubung dengan perusahaan. Perusahaan kadang-kadang akan menghubungi perusahaan ekuitas swasta itu sendiri berdasarkan reputasi perusahaan untuk mendapatkan penawaran potensial yang prospektif.

Melakukan due diligence

Setelah perusahaan mendapatkan kesepakatan, mereka melakukan uji tuntas untuk menilai perusahaan lebih lanjut. Apa yang ditemukan perusahaan selama uji tuntasnya memengaruhi apakah mereka menawarkan kesepakatan formal. Perusahaan memeriksa hal-hal seperti:

• Strategi perusahaan
• Potensi keluar
• Model bisnis perusahaan
• Faktor resiko
• Kesehatan keuangan perusahaan
• Industri dan pasar perusahaan

Closing deals

Setelah menyelesaikan uji tuntas, perusahaan menyajikan kesepakatan kepada perusahaan. Pengacara dari firma dan perusahaan menegosiasikan persyaratan akhir dari kesepakatan. Setelah disepakati, kesepakatan dapat dilanjutkan, melepaskan dana dan memperdagangkan ekuitas di kedua sisi.

Meningkatkan operasi

Perusahaan ekuitas swasta dapat membantu meningkatkan kesehatan perusahaan. Mereka sering membuat rekomendasi untuk membantu meningkatkan operasi, memangkas biaya, dan meningkatkan manajemen. Tingkat tanggung jawab perusahaan dapat bervariasi berdasarkan saham mereka di perusahaan.

Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta tidak melibatkan diri dengan operasi sehari-hari dari perusahaan portofolio mereka. Perusahaan dengan saham yang lebih signifikan di perusahaan mungkin memiliki kehadiran yang lebih kuat atau memegang posisi kepemimpinan dalam perusahaan.

Exiting companies

Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta berusaha untuk keluar dari perusahaan portofolio mereka ketika perusahaan stabil dan sukses. Ini dapat membantu memastikan mereka menerima pengembalian maksimum atas investasi awal mereka. Sebagian besar perusahaan keluar dalam tiga hingga tujuh tahun, tetapi jadwal dapat bervariasi tergantung pada strategi spesifik perusahaan.

Jenis perusahaan ekuitas swasta

Perusahaan ekuitas swasta memiliki preferensi investasi yang berbeda. Misalnya, beberapa perusahaan adalah investor pasif yang mengandalkan manajemen untuk mengoperasikan dan mengembangkan perusahaan. Perusahaan lain adalah investor aktif yang memberikan dukungan operasional kepada perusahaan untuk membantunya tumbuh dan berhasil.

Perusahaan ekuitas swasta aktif sering kali memiliki banyak koneksi dan hubungan yang kuat dengan profesional tingkat C dalam industri individu. Koneksi ini dapat membantu mereka menghasilkan pendapatan dan meningkatkan efisiensi dan sinergi operasional perusahaan.

Penjual dapat menganggap ini sebagai keuntungan karena perusahaan atau investor dapat menyediakan sumber daya yang meningkatkan nilai perusahaan‌.

Jenis dana ekuitas swasta

Ada banyak jenis dana ekuitas swasta atau strategi investasi. Jenis dana ekuitas swasta yang paling umum adalah:

Pembelian atau pembelian dengan leverage

Pembelian atau pembelian dengan leverage (LBO) terjadi ketika perusahaan ekuitas swasta sepenuhnya membeli perusahaan. Perusahaan dapat membiayai pembelian melalui hutang atau dana dengan menggunakan perusahaan yang mereka beli sebagai jaminan.

Hal ini memungkinkan perusahaan ekuitas swasta untuk mengambil kendali penuh atas perusahaan tanpa harus menghabiskan banyak uang. Pembelian atau pembelian dengan leverage sering kali memungkinkan perusahaan ekuitas swasta untuk memaksimalkan potensi pengembalian investasi mereka saat mereka menjual perusahaan.

Venture Capital

Strategi venture capital (VC) melibatkan perusahaan ekuitas swasta yang berinvestasi di perusahaan baru di industri yang relatif baru. Hal ini dapat menciptakan potensi bagi perusahaan untuk memaksimalkan pengembaliannya jika perusahaan berhasil dalam industri tersebut. Investasi modal ventura dapat membawa risiko yang jauh lebih tinggi karena perusahaan belum mapan dan produk atau layanan mereka relatif belum teruji di pasar yang lebih luas.