5 Jenis pendanaan untuk bisnis

Ada banyak jenis pendanaan untuk perusahaan, tergantung pada tujuan dan tahap bisnis mereka. Sebagian besar perusahaan membutuhkan pendanaan di beberapa titik, apakah mereka adalah perusahaan rintisan atau perusahaan mapan yang membutuhkan dukungan untuk ekspansi. Mempelajari jenis pendanaan dapat membantu Anda mengidentifikasi berbagai tahapan bisnis. Dalam artikel ini, kami membahas apa arti pendanaan bagi perusahaan dan berbagai jenis pendanaan yang tersedia.

Apa yang dimaksud dengan pendanaan?

Pendanaan adalah uang yang diterima perusahaan dari berbagai investor. Ketika seseorang ingin membuat perusahaan baru, mereka sering membutuhkan dana untuk memulai operasi bisnis dan menjaga perusahaan tetap berjalan sampai ada arus kas positif. Bisnis baru membutuhkan dana untuk mengembangkan model dan produknya, mempekerjakan karyawan, membangun basis pelanggan, menyebar ke kantor baru, memperluas operasinya, menciptakan keunggulan dibandingkan pesaing atau tumbuh dari perusahaan swasta menjadi perusahaan publik.

Tahap awal dari sebuah perusahaan baru adalah yang paling kritis, dan kebanyakan startup membutuhkan semacam pendanaan dari luar untuk berhasil. Mayoritas startup terlibat dalam beberapa putaran pendanaan. Investor luar memiliki kesempatan untuk membiayai perusahaan baru dan berkembang, dan sebagai gantinya menerima pengembalian investasi mereka, seperti ekuitas, keuntungan atau kepemilikan. Tergantung pada tingkat minat investor dan industri startup, ada beberapa jenis pendanaan.

Jenis pendanaan

Setiap perusahaan startup memiliki jalur pendanaan dan timeline yang berbeda. Beberapa startup mungkin hanya menghabiskan beberapa bulan mencari pendanaan, sementara yang lain akan menghabiskan bertahun-tahun mengerjakan beberapa putaran pendanaan. Berikut adalah beberapa jenis pendanaan yang paling umum untuk perusahaan startup:

Pendanaan pra-bibit

Tahap pendanaan paling awal ini adalah ketika sebuah startup baru mulai membangun operasinya. Pada tahap ini, dana moneter sering kali datang dari pendiri startup, keluarga, dan teman. Pendanaan pra-bibit dapat terjadi dengan cepat atau memakan waktu lama, tergantung pada biaya awal untuk mulai mengembangkan ide perusahaan dan industri. Pada titik ini, tidak mungkin ada investor yang dapat menghasilkan laba atas investasi atau bahkan mendapatkan ekuitas di perusahaan.

Salah satu manfaat dari pendanaan awal adalah memungkinkan para pendiri perusahaan untuk membangun daya tarik dan fokus pada tujuan mereka tanpa masukan dari investor luar. Mereka juga dapat menerima dana dengan cepat dan memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam pengeluaran.

Pendanaan awal

Ini adalah tahap pendanaan resmi pertama, di mana startup mengumpulkan dana putaran pertama melalui berbagai jenis investor. Dukungan keuangan awal ini memberikan pendapatan yang cukup bagi startup untuk mengembangkan strategi bisnisnya, memulai pengembangan produk, memulai riset pasar, dan mengambil langkah pertama lainnya. Investor pada tahap ini memperoleh ekuitas dalam bisnis, yang berarti mereka memiliki sebagian darinya dan menerima sebagian dari keuntungan. Mereka sering membantu menentukan produk akhir, menargetkan demografis yang tepat, dan mempekerjakan tim yang efektif.

Bergantung pada perusahaan rintisan dan jumlah modal yang dikumpulkan, pendanaan awal mungkin merupakan satu-satunya putaran pendanaan yang dibutuhkan. Bisnis dengan biaya awal yang rendah, seperti perusahaan yang hanya beroperasi secara online dan tidak memiliki inventaris fisik, sering kali dapat menghasilkan arus kas positif dengan pendanaan awal.

Pendanaan seri

Tahap pendanaan berikutnya adalah pendanaan seri, yang digunakan untuk lebih mengoptimalkan penawaran produk, memperluas basis pengguna, atau menskalakan produk di pasar yang lebih besar. Biasanya, startup telah memenuhi indikator kinerja utama yang telah ditentukan pada saat ini, seperti rekam jejak yang menguntungkan, aliran pendapatan yang konstan, atau basis konsumen yang besar. Tahap pendanaan ini membutuhkan model keuntungan jangka panjang, dan produk atau layanan membutuhkan lebih banyak data dan strategi yang ditentukan untuk mendapatkan dukungan finansial. Pendanaan seri memiliki subkategori, antara lain:

Pendanaan Seri A

Pendanaan seri A, atau investasi tahap awal, sering kali melibatkan investor dari perusahaan modal tradisional. Investor pada tahap ini biasanya mengambil peran yang kurang aktif dalam proses dan memiliki pengaruh yang lebih kecil terhadap keputusan perusahaan dibandingkan investor pada tahap pendanaan awal. Investor Seri A biasanya mendapatkan referensi dari investor awal, atau pemilik startup dapat menawarkan bisnis mereka langsung ke perusahaan modal yang berbeda.

Pendanaan Seri B

Pendanaan seri B, atau investasi tahap selanjutnya, terdiri dari perusahaan modal tradisional dan investor jangkar yang membantu menarik investor lain. Pada titik pendanaan ini, sebagian besar perusahaan sudah memiliki basis konsumen yang besar dan dapat menawarkan bukti kepada investor bahwa perusahaan mereka siap untuk ditingkatkan. Dibutuhkan dana tambahan untuk meningkatkan, sehingga investor ini sering mendukung hal-hal seperti akuisisi bakat, pengembangan bisnis, periklanan, penjualan, dan dukungan teknis.

Pendanaan Seri C

Pendanaan Seri C seringkali melibatkan sejumlah uang yang signifikan, dan investor dapat mengharapkan untuk menerima dua kali lipat atau lebih dari uang mereka kembali. Perusahaan pada tahap ini telah membuktikan diri mereka mapan dan sukses, membuat investasi di dalamnya kurang berisiko. Perusahaan mencari pendanaan pada tingkat ini untuk mulai menjual atau bekerja di pasar baru, membuat produk baru, menskalakan secara global, atau membeli perusahaan lain. Investor pada tingkat ini termasuk bank investasi, hedge fund, kelompok pasar sekunder besar dan perusahaan ekuitas swasta.

Seri D dan banyak lagi

Beberapa perusahaan melanjutkan ke putaran pendanaan Seri D, pendanaan Seri E atau lebih. Perusahaan-perusahaan ini bekerja dengan ratusan juta dolar dari investor mereka dan sering berfungsi dalam skala global. Perusahaan melihat ke tingkat pendanaan ini untuk dorongan pertumbuhan sebelum penawaran umum perdana (IPO) atau untuk terus mencapai tujuan yang tidak mereka penuhi selama pendanaan Seri C.

Pendanaan hutang

Pendanaan hutang adalah di mana perusahaan meminjam uang yang harus dibayar kembali, tidak peduli apakah itu menjadi sukses dan menciptakan arus kas yang positif. Ada beberapa jenis pendanaan utang, antara lain:

• Utang ventura: Utang ini bertindak seperti ekuitas dalam jangka pendek, tetapi membutuhkan pembayaran dalam jangka panjang. Satu sampai tiga tahun adalah waktu pembayaran yang umum untuk jenis pinjaman ini.
• Pinjaman SBA: Administrasi Bisnis Kecil (SBA) memberikan pinjaman bank yang dijamin dengan tingkat bunga rendah. Keuntungan pinjaman SBA adalah beberapa perusahaan mendapatkan persetujuan untuk pinjaman yang tidak dapat mereka terima.
• Pinjaman aset: Pinjaman aset mendapatkan jaminannya dari peralatan perusahaan. Perusahaan yang memiliki peralatan mahal dalam jumlah besar dapat menggunakannya untuk menjamin pembayaran pinjaman.
• Jalur AR: Jalur kredit piutang usaha (AR) adalah opsi saat perusahaan menghasilkan pendapatan. Dengan pendanaan ini, perusahaan dapat menerima uang dengan cepat berdasarkan faktur AR yang belum dibayar. Perusahaan membayar uang kembali ketika menerima pembayaran faktur.

Pendanaan ekuitas

Pendanaan ekuitas adalah di mana perusahaan menerima pembiayaan dari investor, dan sebagai gantinya, investor menerima saham perusahaan, atau ekuitas. Ada beberapa jenis pendanaan ekuitas, antara lain:

• Crowdfunding: Crowdfunding menghasilkan modal melalui upaya sekelompok besar individu, seperti keluarga, teman, pelanggan, dan investor. Ini juga menggunakan jaringan untuk lebih banyak eksposur dan jangkauan yang lebih besar untuk membantu menciptakan lebih banyak minat di antara investor.
• Investor malaikat: Investor malaikat biasanya adalah individu dengan kekayaan bersih tinggi yang menginvestasikan ribuan hingga jutaan dolar di perusahaan pemula. Mereka biasanya bekerja sendiri, memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih cepat, keterlibatan yang lebih personal, dan kemampuan untuk berbagi hubungan mereka yang terhubung dengan baik di industri.
• Modal ventura: Perusahaan modal ventura adalah perusahaan swasta yang mengkhususkan diri dalam berinvestasi dalam bisnis baru. Mereka adalah yang terbaik untuk startup yang berencana untuk skala besar dan cepat. Investasi besar ini memiliki risiko yang lebih tinggi, tetapi memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar. Perusahaan sering menggunakan modal ventura untuk akuisisi atau IPO.