Apa itu angel investor?

Angel investor adalah salah satu cara untuk mendanai sebuah startup, biasanya saat perusahaan baru mulai berdiri. Alih-alih memberikan pinjaman uang, angel investor mendapatkan kepemilikan saham dalam perusahaan sebagai imbalan atas dana yang mereka kontribusikan. Angel investor biasanya adalah anggota keluarga kaya atau teman dari pemilik bisnis yang menginvestasikan uang mereka sendiri. Jika bisnis gagal, pemilik tidak harus mengembalikan uang tersebut. Jika perusahaan berhasil, angel investor dapat menjual sahamnya untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan, tetapi sebagian besar investasi berlian tidak berakhir seperti itu. Karena risiko investasi di startup, angel investor biasanya mencari tingkat pengembalian yang tinggi.

Contoh

Bayangkan bahwa Laura memiliki ide bisnis untuk perangkat lunak yang dapat digunakan oleh dokter dan pasien untuk berkomunikasi secara aman. Sebagai seorang pengusaha baru, ia kesulitan mendapatkan pinjaman untuk meluncurkan perusahaan. Laura memutuskan untuk mencari angel investor untuk mendanai bisnisnya. Dia mendekati Tim, seorang teman kaya dari keluarga yang menyukai rencana bisnis Laura. Dia menginvestasikan $50.000 dan menerima 20% saham perusahaan.

Apa itu angel investor?

Angel investor adalah individu kaya yang menginvestasikan uangnya sendiri dalam bisnis baru. Mereka menyediakan modal yang dibutuhkan oleh startup; sebagai imbalan, mereka menerima kepemilikan saham dalam bisnis dan oleh karena itu bagian dari keuntungan.

Angel investor biasanya mengenal pemilik bisnis secara pribadi atau bertemu dengannya melalui teman bersama. Namun, platform online yang menghubungkan angel investor dengan pendiri juga semakin populer.

Angel investor sering menjadi pendukung kuat kesuksesan perusahaan. Setelah investasi awal mereka, mereka mungkin memberikan modal tambahan untuk membantu startup melewati tahun-tahun awal yang sulit.

Angel investor berharap bahwa startup yang mereka danai akan menjadi sukses, pada saat itu mereka dapat menjual saham mereka ketika perusahaan meluncurkan penawaran umum perdana atau diakuisisi oleh perusahaan lain. Jika semuanya berjalan sesuai rencana, angel investor akan memperoleh keuntungan yang besar.

Namun, investasi ini bisa sangat berisiko, karena banyak startup yang gagal. Karena potensi kerugian tinggi, angel investor biasanya mengharapkan tingkat pengembalian yang tinggi atas investasinya.

Bagaimana cara kerja angel investor?

Angel investor adalah salah satu cara untuk mendanai usaha baru. Alih-alih memberikan pinjaman uang kepada pemilik bisnis, seorang angel investor pada dasarnya membeli saham perusahaan. Ini berarti investor akan mendapatkan bagian dari keuntungan dan memiliki suara dalam keputusan bisnis. Namun, pemilik tidak harus mengembalikan investasi tersebut.

Dengan pinjaman bank, di sisi lain, pemberi pinjaman tidak mendapatkan kepemilikan saham dalam perusahaan, tidak mendapatkan bagian dari keuntungan, atau mencoba memengaruhi keputusan bisnisnya. Tetapi bisnis biasanya harus membayar kembali utangnya, terlepas dari bagaimana kinerja perusahaan tersebut.

Angel investor sering berencana untuk mendanai perusahaan sampai berhasil, kemudian menjual saham mereka dan mendapatkan keuntungan besar. Namun, ini adalah investasi berisiko karena banyak startup yang tidak berhasil.

Anda mungkin memikirkan hubungannya sebagai pasangan “ide dan uang”. Pemilik memiliki ide bisnis yang bagus tetapi tidak memiliki pendanaan. Angel investor memiliki uang, tetapi tidak memiliki ide bisnis. Mereka menggabungkan kekuatan untuk membentuk perusahaan yang mereka harapkan akan berhasil.

Apa perbedaan antara angel investor dan modal ventura?

Baik angel investor maupun modal ventura menginvestasikan uang dalam bisnis kecil, tetapi ada perbedaan kunci.

Angel investor adalah individu yang mengeluarkan uang mereka sendiri. Modal ventura biasanya tidak menginvestasikan uang mereka sendiri. Sebaliknya, mereka mengumpulkan modal dari beberapa investor ke dalam sebuah dana dan mengelolanya secara strategis. Angel investor biasanya memberikan jumlah yang lebih kecil daripada yang diberikan oleh perusahaan modal ventura. Mereka juga biasanya menginvestasikan pada tahap awal dalam kehidupan sebuah perusahaan, seringkali saat baru dimulai. Secara umum, angel investor mengambil risiko lebih tinggi dan oleh karena itu menargetkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.

Siapa yang bisa menjadi angel investor?

Secara umum, siapa pun dapat menjadi angel investor jika dia memiliki cukup uang dan bersedia untuk berinvestasi dalam startup. Sebagian besar perusahaan mencari angel investor yang memenuhi definisi “investor berakreditasi” yang ditetapkan oleh Komisi Bursa Efek (SEC), karena itu membebaskan mereka dari berbagai pelaporan regulasi. Anda dapat menjadi investor berakreditasi dengan memenuhi salah satu dari dua kualifikasi berikut:

• Miliki kekayaan bersih $1 juta atau lebih, tidak termasuk tempat tinggal utama Anda (ini dapat menjadi gabungan kekayaan bersih dengan pasangan Anda)
• Telah menghasilkan $200.000 per tahun selama dua tahun terakhir (atau $300.000 dalam pendapatan gabungan dengan pasangan Anda) dan berharap mendapatkan jumlah yang sama tahun ini

Pada tanggal 30 Oktober 2015, SEC mengadopsi peraturan untuk memungkinkan investor non-berakreditasi untuk menginvestasikan uang dalam startup melalui crowdfunding online. Dalam kasus-kasus ini, beberapa individu menginvestasikan jumlah yang lebih kecil ke dalam satu bisnis melalui situs web. Namun, ada batasan ketat pada praktik ini. Investor dengan pendapatan tahunan atau kekayaan bersih kurang dari $107.000 hanya dapat berinvestasi hingga $2.200 atau 5% dari pendapatan atau kekayaan bersih mereka (mana yang lebih rendah) dalam satu tahun. Seseorang dengan pendapatan tahunan dan kekayaan bersih setidaknya $107.000 dapat berinvestasi hingga 10% dari salah satu angka tersebut (mana yang lebih rendah) dalam satu tahun.

Dari mana sumber pendanaan?

Angel investor menyediakan uang mereka sendiri, tetapi mereka dapat menggunakan perusahaan keterbatasan tanggung jawab atau kendaraan lainnya untuk mendanai startup.

Angel investor dapat memilih untuk menginvestasikan berbagai jumlah. Menurut Asosiasi Modal Angel investor, investor dengan latar belakang wirausaha menginvestasikan rata-rata $39.000, sementara yang lain menyumbangkan rata-rata $28.000. Jumlah spesifik tergantung pada investor dan bisnis yang diperdebatkan.

Biasanya, sebuah bisnis menghadapi tantangan terbesarnya selama beberapa tahun pertama. Angel investor menyadari fakta ini dan mungkin memberikan modal tambahan untuk membantu perusahaan melewati tahun-tahun awalnya. Biasanya, angel investor akan mulai berinvestasi dalam startup dengan menyadari bahwa mereka kemungkinan besar harus menyediakan lebih banyak uang dalam beberapa tahun mendatang.

Secara kolektif, angel investor menyediakan hingga $24 miliar dalam pendanaan untuk lebih dari 64.000 startup setiap tahun.

Bagaimana angel investor menghasilkan uang?

Angel investor memiliki kepemilikan saham dalam perusahaan, biasanya dalam bentuk saham preferen (jenis saham yang memberikan investor klaim yang lebih tinggi terhadap dividen). Ini berarti mereka berhak atas sebagian dari keuntungan. Namun, mereka biasanya menghasilkan sebagian besar uang mereka ketika mereka menjual saham mereka, baik saat perusahaan meluncurkan penawaran umum perdana atau ketika perusahaan lain mengakuisisi perusahaan tersebut.

Seperti strategi investasi lainnya, angel investor mencoba untuk membeli murah dan menjual mahal. Mereka dapat membeli murah jika mereka berinvestasi dalam perusahaan saat baru dimulai dan memiliki valuasi rendah. Mereka mungkin bisa menjual mahal jika perusahaan sukses.

Angel investor biasanya keluar (menjual saham mereka dalam bisnis) dengan salah satu dari dua cara:

• Perusahaan lain mengakuisisi perusahaan, membayar angel investor sejumlah uang
• Perusahaan menawarkan saham kepada publik melalui penawaran umum perdana, dan angel investor menjual saham mereka

Tidak semua keluaran menguntungkan. Menurut salah satu survei industri, angel investor melaporkan bahwa, secara rata-rata, 11% dari perusahaan yang mereka danaikan menghasilkan keluaran positif.

Apakah angel investor memberikan keuntungan?

Angel investor dapat memberikan keuntungan, tetapi juga memiliki risiko yang cukup besar.

Beberapa angel investor melaporkan tingkat pengembalian lebih dari 10 kali lipat investasi awal mereka setelah menjual saham mereka dalam sebuah perusahaan. Namun, sebagian besar investasi berlian tidak menghasilkan keluaran, apalagi yang menguntungkan. Sebagian besar penelitian menunjukkan bahwa hanya 5-10% investasi berlian yang menghasilkan keuntungan. Di antara keluaran yang berhasil, hasilnya masih cenderung bervariasi secara signifikan.

Jika Anda berencana menjadi angel investor, Anda mungkin ingin secara cermat meneliti perusahaan dan industri yang Anda investasikan dan memahami risikonya. Seorang angel investor harus nyaman dengan kemungkinan besar kehilangan seluruh investasi tersebut.

Berapa persentase yang diinginkan oleh angel investor?

Sebagai imbalan atas pendanaan awal, angel investor biasanya meminta sebagian kepemilikan saham perusahaan. Untuk investasi awal, angel investor biasanya meminta bagian kepemilikan saham sekitar 10% hingga 20%. Namun, jumlah tersebut bervariasi tergantung pada:

• Berapa banyak angel investor yang menginvestasikan
• Berapa banyak kontrol yang pemilik bersedia mengorbankannya
• Berapa menjanjikannya masa depan startup

Pemilik dan angel investor sebaiknya membahas detail-detail ini secara panjang lebar sebelum menyetujui investasi tersebut.

Apakah Anda harus membayar kembali angel investor?

Seorang pemilik bisnis tidak membayar kembali angel investor bahkan jika perusahaan gagal. Ini tidak berarti angel investor memberikan uang gratis. Mereka memiliki sebagian dari bisnis, sehingga mereka mendapatkan sebagian dari keuntungan. Ini juga berarti mereka akan menerima hasil jika perusahaan lain mengakuisisi bisnis atau jika perusahaan tersebut meluncurkan penawaran umum perdana.

Apa pro dan kontra menggunakan angel investor?

Beralih ke angel investor memiliki manfaat dan kerugian dibandingkan dengan sumber pendanaan lainnya:

Pro:

• Pendanaan berisiko rendah. Pemilik bisnis tidak harus membayar kembali angel investor, bahkan jika perusahaan gagal.
• Pandangan jangka panjang. Angel investor biasanya memahami kesulitan yang dihadapi perusahaan dalam tahap awal dan memiliki pandangan jangka panjang. Ini berarti mereka cenderung bertahan bahkan ketika kondisi terlihat buruk.
• Sumber keahlian. Angel investor seringkali adalah profesional, seperti pemilik bisnis atau pengacara. Mereka dapat memberikan saran dan panduan profesional ketika startup menghadapi tantangan yang sulit.

Kontra:

• Pendanaan mahal. Investasi berlian berisiko, jadi investor biasanya meminta bagian besar dari perusahaan. Ini dapat memotong keuntungan dan mengurangi seberapa banyak yang dimiliki pemilik dalam penjualan atau penawaran umum.
• Kehilangan kendali. Angel investor memiliki suara dalam cara menjalankan bisnis karena mereka sebagian memiliki perusahaan. Bagi pemilik bisnis, itu berarti harus melepaskan sebagian pengaruh.