Apa itu letter of credit?

Dalam dunia bisnis, kepercayaan adalah salah satu aspek paling penting dalam melakukan transaksi apa pun. Letter of credit menambah kepercayaan dalam pembelian atau penjualan dengan memastikan bahwa penjual menerima pembayaran dari pembeli. Ketika seorang penjual meminta letter of credit, pembeli memberikan rincian transaksi yang direncanakan kepada bank mereka. Bank kemudian mengirimkan letter of credit kepada bank perusahaan penjual. Setelah kedua perusahaan menyelesaikan penjualan, bank pembeli mengirimkan dana ke bank penjual.

Contoh

Dua perusahaan hipotetis, Alpha dan Beta, ingin bekerja sama, dengan Beta membeli kentang dari Alpha. Alpha ingin memastikan bahwa Beta memiliki dana untuk membayar kentang dan meminta Beta untuk mendapatkan letter of credit untuk digunakan selama transaksi.

Beta menghubungi banknya dan meminta letter of credit untuk jumlah yang akan dibayarnya untuk kentang. Beta juga memberi tahu bank tentang rincian transaksi, seperti jumlah sayuran yang terlibat dan tanggal pengiriman yang diharapkan.

Setelah Alpha meninjau dan menyetujui letter of credit, kedua perusahaan menyelesaikan transaksi tersebut. Begitu persyaratan surat terpenuhi (yaitu, kentangnya dikirim), bank Beta mengirimkan dana ke bank Alpha.

Apa itu letter of credit?

Letter of credit (LoC) adalah dokumen yang dikeluarkan oleh bank. Bank yang menerbitkan LoC berjanji untuk memberikan pembayaran kepada pemegang surat begitu pemegangnya memenuhi persyaratan tertentu. Ini berarti bahwa bank mengambil tanggung jawab atas pembayaran, menambah kepercayaan dalam transaksi tersebut.

Biasanya, bisnis menggunakan letter of credit saat melakukan transaksi dengan perusahaan lain dan ingin keamanan tambahan. Jika satu perusahaan menjual produk langsung ke perusahaan lain, tidak ada jaminan bahwa pihak lain akan membayar barang yang dibeli. Demikian pula, jika pembeli membayar sebelum menerima produk, tidak ada jaminan bahwa penjual akan mengirimkan barang.

Letter of credit mengurangi risiko kedua belah pihak. Ketika bank mengeluarkan LoC, bank tersebut bertanggung jawab atas pembayaran begitu kedua belah pihak memenuhi persyaratan yang tertera dalam surat tersebut. Penjual tahu bahwa ia tidak akan membayar sampai pembeli memenuhi syaratnya. Demikian pula, pembeli tahu bahwa ia akan mendapatkan pembayaran jika ia memenuhi bagian kesepakatannya.

Apa contoh letter of credit?

Sebuah letter of credit perlu mencakup informasi yang sangat spesifik tentang transaksi tersebut. Beberapa contoh persyaratan ini meliputi:

• Perusahaan pembeli
• Perusahaan penjual
• Jumlah yang diperlukan dalam letter of credit
• Tanggal perjanjian pembelian
• Tanggal efektif dan tanggal kedaluwarsa letter of credit
• Kapan perusahaan penjual harus menerima dana
• Persyaratan apa yang harus dipenuhi penjual untuk menerima dana
• Setiap kondisi atau standar praktik yang harus berlaku untuk letter of credit
• Bagaimana salah satu pihak akan memberi tahu bank penerbit tentang perubahan dalam kesepakatan

Bagaimana letter of credit bekerja?

Letter of credit bekerja dengan menambahkan perantara ke dalam transaksi keuangan. Jika seorang pembeli dan penjual menginginkan asuransi tambahan untuk penjualan, mereka dapat menggunakan letter of credit. Ketika seorang pembeli meminta banknya untuk mengeluarkan letter of credit, bank tersebut mengambil tanggung jawab hukum untuk membayar jumlah yang disepakati. Penjual merasa yakin akan dibayar, sementara pembeli tahu bahwa bank tidak akan mengirimkan pembayaran jika penjual tidak menyelesaikan sisi penjualan mereka.

Letter of credit mencakup pernyataan yang tepat tentang transaksi yang akan terjadi dan persyaratan yang harus dipenuhi oleh masing-masing pihak untuk menyelesaikan transaksi tersebut. Jika penjual memenuhi persyaratannya, bank harus mengirimkan pembayaran. Sang penjual tahu apa yang harus dilakukannya untuk mendapatkan pembayaran.

Letter of credit bergantung pada reputasi bank penerbit serta hukum internasional dan nasional. Ketika seorang pembeli dan penjual beroperasi di negara yang berbeda, sulit bagi salah satu pihak untuk membawa pihak lain ke pengadilan jika salah satu pihak gagal menyelesaikan transaksi. Menentukan yurisdiksi yang sesuai dan mungkin menghadapi kasus hukum di negara lain bisa rumit.

Penambahan letter of credit dalam transaksi ini memudahkan kedua belah pihak karena letter of credit diatur oleh peraturan internasional. Uniform Customs & Practice for Documentary Credits yang diadopsi oleh International Chamber of Commerce mengatur letter of credit dan lembaga-lembaga yang mengeluarkannya untuk perdagangan internasional.

Bagaimana proses letter of credit?

Proses letter of credit bukanlah langkah pertama dalam melakukan transaksi bisnis. Sebelum kedua perusahaan memulai proses tersebut, mereka harus sepakat tentang syarat penjualan. Tidak ada gunanya mendapatkan letter of credit sampai kedua belah pihak sepakat untuk melakukan transaksi.

Setelah kedua perusahaan memutuskan untuk berbisnis bersama, pembeli mengajukan letter of credit melalui bank. Mereka dapat bekerja dengan bank biasa mereka atau pergi ke bank lain yang penjual merasa nyaman bekerja sama, seperti bank multinasional besar untuk transaksi internasional. Aplikasi mencakup rincian yang tepat tentang transaksi, termasuk produk yang terlibat, jumlah yang harus dibayarkan, dan persyaratan yang harus dipenuhi oleh masing-masing pihak untuk menyelesaikan penjualan. Bank meninjau aplikasi pembeli dan memutuskan apakah akan mengeluarkan surat tersebut.

Jika bank pembeli menyetujui letter of credit, bank tersebut mengirimkan salinan surat tersebut ke bank penjual. Bank penjual meninjau surat tersebut dan mengirimkannya kepada perusahaan penjual. Jika perusahaan penjual meninjau dan menyetujui surat tersebut, transaksi dapat dilanjutkan. Perusahaan penjual mengirimkan barang ke pembeli dan memberikan dokumen pengiriman kepada bank mereka.

Bank pembeli meninjau dokumen tersebut dan mengirimkannya kepada bank perusahaan penjual. Bank tersebut mengambil dana dari rekening penjual dan mengirim pembayaran ke bank pembeli. Pembeli kemudian menerima dana tersebut sebagai deposito ke rekeningnya.

Apakah letter of credit merupakan pinjaman?

Tidak semua letter of credit adalah pinjaman, meskipun terdengar sangat mirip dengan garis kredit. Kadang-kadang, bank dapat menawarkan garis kredit LoC yang menggabungkan keduanya. Garis kredit atau pinjaman adalah uang yang dapat dipinjam oleh individu atau bisnis dari bank atau pemberi pinjaman lainnya. Letter of credit adalah dokumen yang menunjukkan janji bank penerbit untuk membayar jumlah yang terutang kepada penjual.

Bisnis menggunakan letter of credit dan pinjaman untuk tujuan yang sangat berbeda. Mereka menggunakan letter of credit untuk membantu memfasilitasi transaksi, terutama saat berurusan dengan perusahaan yang berbasis di negara lain. Letter of credit menambah kepercayaan dalam penjualan dan membantu kedua belah pihak merasa aman untuk melanjutkan.

Berbeda dengan letter of credit, perusahaan menggunakan pinjaman untuk melakukan pembelian, bahkan jika mereka tidak memiliki uang tunai untuk membayarnya. Mereka dapat menggunakan pinjaman untuk memperluas operasi mereka, membeli bahan baku, atau untuk hampir semua tujuan lainnya. Hal ini membuat pinjaman lebih serbaguna, tetapi mereka tidak membantu perusahaan membangun kepercayaan ketika bertransaksi dengan perusahaan lain.

Perbedaan lain antara keduanya adalah biayanya. Biasanya, bank mengenakan bunga pada pinjaman, serta biaya asal dan biaya lainnya. Sebaliknya, Anda tidak perlu membayar bunga ketika mendapatkan letter of credit. Sebagai gantinya, bank mengenakan biaya atas layanan tersebut.

Berapa biaya letter of credit?

Ketika bank mengeluarkan letter of credit untuk seorang pembeli, bank tersebut mengambil tanggung jawab untuk mengirimkan pembayaran kepada perusahaan penjual. Bank tidak akan mengambil tanggung jawab tersebut secara gratis, sehingga pembeli membayar biaya atas layanan tersebut.

Biasanya, pembeli dikenakan persentase dari jumlah pembayaran. Biasanya, pembeli membayar 0,75%, tetapi biaya tersebut dapat lebih tinggi di negara-negara yang kurang berkembang. Perusahaan penjual juga harus membayar biaya, seperti biaya kurir, pos, dan otentikasi, yang dapat berkisar dari $25 hingga $175 masing-masing.

Perusahaan penjual juga harus membayar beberapa biaya terkait letter of credit, seperti biaya pos dan biaya otentikasi.

Apa dokumen yang diperlukan untuk letter of credit?

Untuk mengajukan letter of credit, pembeli memerlukan salinan perjanjian penjualan yang dibuatnya dengan penjual. Perjanjian tersebut dapat berupa kontrak, pesanan pembelian, atau dokumentasi tertulis lainnya.

Perjanjian harus mencakup jumlah dan jenis produk yang terlibat, serta total biaya yang harus dibayar oleh pembeli. Juga harus menentukan persyaratan yang harus dipenuhi oleh penjual untuk menyelesaikan transaksi dan menerima pembayaran.

Saat pemohon mengajukan LoC, mereka juga perlu mengisi semua dokumen yang dibutuhkan oleh bank.

Apa saja jenis letter of credit?

Bisnis menggunakan letter of credit dalam berbagai situasi, sehingga ada banyak jenis yang berbeda tergantung pada spesifikasinya.

Komersial

Letter of credit komersial adalah versi standar yang digunakan bisnis untuk melakukan transaksi. Mereka tidak memiliki fitur atau persyaratan khusus.

Standby

Letter of credit standby berfungsi sebagai janji dari bank penerbit bahwa bank tersebut akan mengirimkan pembayaran jika pembeli tidak dapat melakukannya. Letter of credit standby menunjukkan bahwa bank percaya pada pembeli dan mempercayai mereka untuk mengirimkan pembayaran.

Dikonfirmasi

Ketika seorang pembeli mengajukan letter of credit, bank mereka mengeluarkan dan mengirimkannya ke bank perusahaan penjual. Bank penjual meninjau surat tersebut dan memastikan bahwa surat tersebut sah. Ini kemudian menjadi letter of credit yang dikonfirmasi.

Bank penerima kemudian menambahkan jaminan mereka sendiri ke transaksi tersebut, memberikan kedua belah pihak rasa keamanan tambahan – dan letter of credit menjadi lebih berat.

Tidak Dikonfirmasi

Letter of credit yang tidak dikonfirmasi adalah LoC yang belum diterima, ditinjau, dan disetujui oleh lembaga keuangan penjual. Satu-satunya bank yang menjamin letter of credit yang tidak dikonfirmasi adalah bank penerbit, yang membuatnya kurang aman dibandingkan letter of credit yang dikonfirmasi.

Revolving

Perusahaan yang mengajukan letter of credit berturut-turut dapat memperbarui letter of credit untuk transaksi masa depan dengan persyaratan administrasi yang lebih sedikit daripada mendapatkan LoC baru. Perusahaan sering menggunakannya untuk transaksi reguler dan berulang.

Back-to-back

Letter of credit back-to-back adalah letter of credit yang dapat dipindahtangankan oleh perusahaan penjual kepada pihak lain.

Misalnya, seorang pedagang di Amerika Serikat ingin membeli pisang dari eksportir asing. Dia mendapatkan letter of credit dari banknya dan mengirimkan LoC tersebut ke bank penjual. Penjual mengirimkan pisang kepada pedagang untuk menyelesaikan transaksi.

Sebelum bank pembeli melepaskan pembayaran, eksportir pisang harus membayar pemasoknya. Mereka mentransfer letter of credit pedagang ke pemasok mereka, dan pemasok menerima pembayaran dari bank pedagang. Hal ini memenuhi kewajiban baik pedagang maupun penjual pisang.

Sight

Sight adalah letter of credit yang harus segera dibayar setelah bank penerima meninjau dan mengkonfirmasi dokumen. Alih-alih menunggu konfirmasi bahwa penjual menyelesaikan transaksi, bank penerbit membayar bank penerima begitu bank penerima siap untuk pembayaran.

Deferred

Letter of credit yang ditunda memberikan waktu tambahan kepada perusahaan pembeli untuk membayar penjual dibandingkan dengan LoC biasa. Dengan letter of credit standar, pembeli harus melepaskan pembayaran segera setelah penjual memenuhi persyaratan transaksi, biasanya mengirimkan produk.

Dengan letter of credit yang ditunda, pembeli tidak mengirim pembayaran kepada penjual sampai jangka waktu sejak penjual mengirim barang. Hal ini memberi pembeli waktu untuk menggunakan produk yang dibeli dan mengumpulkan dana untuk membayar tagihan.

Red clause

Letter of credit klausul merah memungkinkan perusahaan penjual menerima sebagian atau seluruh pembayaran untuk transaksi sebelum mengirimkan barang. Hal ini penting bagi penjual yang kekurangan dana atau memerlukan likuiditas tambahan untuk menangani kewajiban segera.

Irrevocable

Dengan letter of credit standar, baik perusahaan pembeli maupun bank mereka dapat membatalkan LoC kapan saja, mungkin tanpa pemberitahuan sebelumnya. Hal ini memberikan keamanan yang lebih rendah bagi perusahaan penjual.

Tidak ada yang bisa membatalkan letter of credit yang tidak dapat dibatalkan, baik pembeli, bank pembeli, maupun bank penjual. Setelah bank penerbit mengirimkan surat tersebut ke bank penjual, satu-satunya cara untuk membatalkan LoC adalah dengan persetujuan pembeli, penjual, dan bank yang terlibat.