Apa itu rasio?

Rasio adalah ekspresi matematika yang membandingkan dua nilai. Dalam laporan keuangan, bisnis memperoleh rasio keuangan untuk membandingkan metrik penting tentang operasi keuangan. Perusahaan sering menghitung rasio untuk membuat perbandingan antara berbagai data keuangan, termasuk keuntungan dan kerugian, aset dan hutang dan investasi dan pengembalian. Menghitung rasio melibatkan pembagian satu nilai ke nilai lain untuk mencapai desimal, yang kemudian dapat Anda ubah menjadi persentase, tergantung pada metrik keuangan yang Anda evaluasi. Ada beberapa jenis rasio keuangan yang diterapkan bisnis:

• Rasio profitabilitas: Rasio profitabilitas seperti margin keuntungan dan laba atas ekuitas membandingkan pendapatan perusahaan Anda dengan biayanya untuk menentukan seberapa baik perusahaan menghasilkan pendapatan dari asetnya.
• Rasio aset: Rasio manajemen aset seperti persediaan dan perputaran piutang mengukur kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan penjualan dari asetnya.
• Rasio hutang: Anda dapat menggunakan rasio hutang seperti rasio hutang terhadap ekuitas untuk menentukan berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan Anda dan berapa banyak aset yang dimiliki untuk melunasi hutang.
• Rasio likuiditas: Rasio seperti rasio cepat membandingkan kemampuan bisnis untuk menutupi kewajiban jangka pendek dan utang seperti pinjaman biasa atau pembayaran hipotek.
• Rasio arus kas: Anda dapat menggunakan rasio arus kas untuk menentukan kemampuan perusahaan Anda menghasilkan arus kas, seperti rasio arus kas operasi terhadap penjualan untuk mengukur biaya untuk mendapatkan pelanggan baru.
• Rasio investasi: Rasio investasi seperti rasio harga terhadap pendapatan dapat membantu investor menentukan kelayakan investasi baru dan yang sudah ada.
• Rasio leverage: Perusahaan menggunakan rasio leverage seperti utang terhadap kapitalisasi untuk mengukur kesehatan keuangan jangka panjang dan berapa banyak modal yang berasal dari total utang.

Mengapa penting untuk memahami rasio dalam bisnis?

Rasio keuangan memberikan wawasan berharga tentang profitabilitas keseluruhan dan kesehatan keuangan bisnis. Anda juga dapat menerapkan rasio keuangan untuk menghitung metrik khusus untuk merencanakan, mengembangkan, dan memulai anggaran. Oleh karena itu, pemahaman rasio sangat penting untuk beberapa proses penting, antara lain:

Menganalisis profitabilitas

Bisnis mengandalkan rasio keuangan untuk menganalisis profitabilitas. Metrik seperti rasio aset, margin keuntungan, pendapatan penjualan dan rasio utang dapat memberikan informasi tentang kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan keuntungan dari pendapatan penjualan. Mengevaluasi profitabilitas juga dapat melibatkan pengukuran kerugian dan keuntungan modal dari aktivitas investasi, dan analis keuangan sering menggunakan rasio profitabilitas dan investasi untuk mengevaluasi strategi yang mendukung kesehatan dan kesuksesan keuangan.

Mengevaluasi kekayaan bersih

Memahami rasio juga memberikan kesadaran akan kekayaan bersih atau nilai total organisasi Anda. Misalnya, menghitung selisih antara hutang dan aset Anda dapat memberi Anda informasi tentang kekayaan bersih perusahaan Anda. Jika aset melebihi kewajiban, perusahaan Anda memiliki kekayaan bersih positif. Namun, kekayaan bersih menurun jika kewajiban melebihi aset Anda. Perusahaan dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi sering mengamankan investor lebih berhasil daripada perusahaan dengan kekayaan bersih rendah.

Membuat perkiraan

Pengetahuan tentang rasio keuangan juga dapat membantu Anda membuat prakiraan keuangan dan proyeksi bisnis. Menganalisis rasio keuangan yang penting dapat membantu perusahaan merencanakan prakiraan yang menguraikan proyeksi penjualan, permintaan produk, dan kelayakan pasar. Prakiraan dan proyeksi keuangan dapat bersifat departemental dan dapat diterapkan ke seluruh proses organisasi. Demikian pula, proyeksi jangka panjang adalah alat yang efektif untuk menciptakan pandangan masa depan tentang pertumbuhan dan perkembangan bisnis.

Memantau kinerja

Pemantauan keuangan berkelanjutan melalui perhitungan rasio dapat membantu perusahaan melacak kinerja bisnis dan membandingkan periode akuntansi masa lalu dengan periode saat ini. Memahami bagaimana menafsirkan rasio keuangan yang sedang berlangsung seperti biaya akuisisi pelanggan, biaya produksi dan generasi penjualan dapat memberi Anda wawasan tentang seberapa efektif kinerja perusahaan Anda di pasar dan terhadap pesaingnya. Menghitung rasio dapat membantu Anda memantau operasi keuangan secara konsisten sehingga Anda dapat menerapkan strategi untuk peningkatan jika perlu.

Mengembangkan strategi pertumbuhan

Analisis keuangan menggunakan rasio juga dapat memberi Anda dukungan ketika menerapkan strategi untuk pertumbuhan bisnis. Misalnya, memahami metrik keuangan seperti arus kas, hasil investasi, serta aset dan utang dapat membantu Anda mengembangkan strategi dalam penjualan, pemasaran, dan hubungan masyarakat untuk mendukung pertumbuhan dan perluasan organisasi Anda. Pengetahuan tentang teknik analisis untuk menafsirkan dan menggunakan rasio keuangan juga dapat mendukung kemampuan Anda untuk mengidentifikasi pendekatan untuk meningkatkan pertumbuhan dan profitabilitas.

Merencanakan dan mengelola anggaran

Mengembangkan anggaran untuk masing-masing departemen dan untuk seluruh proses organisasi memerlukan pemahaman tentang rasio keuangan untuk menguraikan strategi penting untuk mengurangi biaya, meningkatkan pendapatan, dan merampingkan arus kas. Rasio keuangan dapat memberikan informasi yang dapat Anda gunakan untuk membuat anggaran yang menguraikan strategi untuk pengurangan biaya, pendapatan, penjualan, dan akuisisi pelanggan. Demikian juga, pemahaman dan interpretasi Anda tentang rasio keuangan penting penting untuk mengevaluasi anggaran yang ada, melakukan perbaikan anggaran dan menyiapkan anggaran tahunan untuk bisnis Anda.

Bagaimana menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan dalam bisnis

Ada banyak rasio keuangan, jadi menafsirkan rasio untuk analisis keuangan bergantung pada metrik spesifik yang ingin Anda ukur. Terlepas dari metrik keuangan, Anda biasanya dapat menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan melalui langkah-langkah berikut:

Mulailah dengan matematika

Berkolaborasilah dengan tim Anda saat menghitung rasio keuangan. Lakukan perhitungan seperlunya untuk mencapai nilai spesifik yang dapat memberi tahu Anda tentang area keuangan yang Anda pantau. Misalnya, rasio melibatkan operasi pembagian yang Anda hitung untuk mendapatkan hasil numerik. Dengan menggunakan rasio akuisisi pelanggan dasar, Anda dapat membagi arus kas operasi perusahaan Anda dengan total penjualannya untuk mendapatkan wawasan tentang berapa biaya untuk mendapatkan pelanggan baru ke dalam bisnis. Setelah Anda melakukan operasi matematika, Anda dapat menganalisis rasio sesuai dengan informasi keuangan yang Anda ukur.

Evaluasi hasil dari perhitungan

Saat Anda melakukan perhitungan matematika yang Anda perlukan untuk mencapai rasio tertentu, Anda dapat mengevaluasi hasilnya dengan tim Anda. Bergantung pada pengukuran keuangan yang Anda ambil, analisis Anda mungkin berfokus pada profitabilitas, pendapatan penjualan, aktivitas investasi, atau bahkan aktivitas pemasaran. Sebagai contoh, asumsikan Anda mengambil margin keuntungan untuk organisasi Anda. Jika margin keuntungan adalah 13,5%, Anda dapat mengevaluasi hasil ini menggunakan standar industri, proyeksi keuangan, dan tujuan organisasi untuk menentukan apakah itu margin yang dapat diterima untuk perusahaan Anda.

Buat representasi visual dari data keuangan

Untuk menyajikan hasil dari perhitungan rasio kepada anggota tim dan staf lain, pertimbangkan untuk menggunakan representasi visual. Misalnya, Anda ingin menyajikan hasil dari penghitungan aset likuid. Jika Anda mengukur metrik ini dari waktu ke waktu, Anda dapat menyertakan setiap periode historis dan nilai semua aset untuk setiap periode dalam grafik. Dengan cara ini, individu dapat meninjau informasi grafik dengan mudah dan cepat untuk memahami posisi keuangan perusahaan dan profitabilitas secara keseluruhan.

Gunakan metrik dari dokumen keuangan penting

Saat menghitung dan menafsirkan rasio keuangan, penting untuk menggunakan data dari laporan keuangan sebelumnya dan saat ini. Misalnya, gunakan metrik dari laporan penjualan, pemasaran, dan akuntansi umum untuk mengumpulkan data yang Anda perlukan untuk mendukung perhitungan Anda. Data keuangan yang akurat memastikan penjelasan dan interpretasi perhitungan Anda mutakhir dan relevan dengan kesehatan keuangan jangka panjang perusahaan Anda.

5. Bandingkan metrik keuangan dengan nilai masa lalu

Saat menafsirkan rasio untuk bisnis, penting untuk membandingkan nilai yang Anda hitung saat ini dengan metrik sebelumnya. Membandingkan pendapatan dan penjualan masa lalu, misalnya, dengan penjualan saat ini dapat memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang kinerja jangka panjang. Selain itu, membuat perbandingan antara metrik keuangan masa lalu dan sekarang dapat membantu Anda dan tim Anda mengembangkan strategi untuk meningkatkan profitabilitas di masa depan.

Rasio likuiditas dapat digunakan oleh pejabat internal perusahaan untuk mengidentifikasi solusi keuangan potensial, tetapi juga dapat digunakan oleh kreditur, investor atau perusahaan pinjaman untuk menentukan apakah suatu perusahaan dapat membayar kembali kewajibannya dengan aset lancarnya.

Jenis rasio likuiditas

Daftar berikut akan mengulas berbagai jenis rasio likuiditas dan bagaimana menggunakannya secara efektif.

• Rasio cepat
• Rasio lancar
• Rasio uang tunai
• Rasio pendapatan bunga kali
• Days sales outstanding ratio (DSO)

Rasio cepat

Rasio cepat, juga disebut “rasio uji asam”, membandingkan aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancarnya. Itu tidak termasuk inventaris perusahaan sebagai aset lancar. Sebuah perusahaan menggunakan rasio cepat ketika mereka harus melunasi kewajiban dalam waktu 90 hari.

Persamaan rasio cepat: Kas + surat berharga + piutang/liabilitas lancar

Rasio lancar

Jenis rasio ini, juga disebut “rasio modal kerja”, digunakan untuk membandingkan aset lancar perusahaan dengan kewajiban lancarnya. Yang penting untuk diperhatikan tentang jenis rasio ini adalah memasukkan persediaan sebagai aset lancar, tidak seperti rasio cepat.

Persamaan rasio lancar: Aktiva lancar / kewajiban lancar

Rasio uang tunai

Rasio kas digunakan untuk membandingkan aset lancar yang dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai dengan kewajiban lancar perusahaan. Rasio ini biasanya digunakan dalam situasi dimana suatu perusahaan sangat membutuhkan dana untuk segera melunasi kewajibannya.

Persamaan rasio kas: Kas + surat berharga / kewajiban lancar

Rasio pendapatan bunga kali

Jenis rasio ini, juga disebut “rasio cakupan bunga”, membandingkan pendapatan perusahaan yang tersedia dengan beban bunga di masa depan. Terkadang rasio ini dapat digunakan sebagai rasio solvabilitas untuk mengidentifikasi ketersediaan dana jangka panjang untuk bunga berkelanjutan.

Persamaan rasio pendapatan bunga kali: Pendapatan sebelum pajak dan beban bunga/bunga

Days sales outstanding ratio (DSO)

Rasio ini digunakan untuk mengukur jumlah waktu yang dibutuhkan perusahaan untuk menerima pembayaran setelah penjualan selesai. Jika perhitungan (DSO) tinggi, ini berarti perusahaan membutuhkan waktu lebih lama untuk menerima pembayaran. Jika perhitungan (DSO) rendah, ini berarti perusahaan membutuhkan waktu yang singkat untuk menerima pembayaran.

Persamaan rasio (DSO): Rata-rata piutang / pendapatan per hari

Rasio likuiditas vs rasio solvabilitas

Ada beberapa cara untuk membedakan antara rasio likuiditas dan rasio solvabilitas. Mereka termasuk:

• Perbedaan tujuan: Anda dapat membedakan rasio likuiditas dan rasio solvabilitas dengan melihat tujuannya. Rasio likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban lancar, sedangkan rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban jangka panjang dan operasional perusahaan.
• Utang yang tidak dapat dikelola vs. yang dapat dikelola: Perusahaan yang menggunakan rasio likuiditas telah menemukan diri mereka dalam situasi di mana mereka mungkin tidak dapat melunasi utang mereka pada waktu yang mereka butuhkan. Mereka menggunakan rasio likuiditas untuk melihat aset apa yang dapat mereka ubah menjadi uang tunai untuk memenuhi pembayaran mereka. Perusahaan yang menggunakan rasio solvabilitas memiliki dana yang tersedia lebih dari cukup (tanpa menggunakan aset), untuk melunasi hutangnya.
• Risiko rendah vs. risiko tinggi: Likuiditas dipandang sebagai risiko rendah, karena bertujuan untuk menutupi semua kewajiban jangka pendek dalam kerangka waktu yang relatif kecil, sedangkan solvabilitas dipandang sebagai risiko tinggi karena memprediksi bahwa perusahaan akan dapat melanjutkan operasi dengan uang yang dimilikinya, meskipun tidak ada jaminan untuk itu.
• Rasio yang dapat digunakan: Untuk mengukur aset lancar perusahaan, kreditur atau pejabat internal perusahaan dapat menggunakan rasio lancar atau rasio cepat. Untuk mengukur solvabilitas perusahaan atau harapan operasi jangka panjang, digunakan rasio utang-ekuitas atau kali bunga yang diperoleh.

Contoh

P&P Pools and Patio telah menerima pasokan dan bahan bangunan dari vendor dengan harapan dibayar penuh setelah P&P menyelesaikan proyek klien. Sekarang setelah periode fiskal akan segera berakhir dan perusahaan hampir menyelesaikan empat proyek, mereka perlu memastikan bahwa mereka memiliki cukup uang untuk membayar kembali pinjaman yang diberikan vendor untuk material.

Mereka tahu bahwa mereka tidak memiliki cukup pendapatan untuk membayar kembali vendor mereka, jadi mereka memutuskan untuk melikuidasi beberapa aset mereka saat ini menjadi uang tunai. Mereka memutuskan untuk menggunakan rasio cepat untuk menghitung apakah mereka dapat membayar kembali vendor mereka atau tidak.

P&P mengidentifikasi bahwa mereka memiliki $500.000 dalam kewajiban lancar. Mereka memiliki $ 100.000 tunai, $ 100.000 dalam surat berharga dan $ 300.000 dalam piutang. Mereka menggunakan persamaan rasio cepat untuk memasukkan aset dan kewajiban perusahaan mereka saat ini:

• Kas + surat berharga + piutang/liabilitas lancar
• 100.000 + 100.000 + 300.000/500.000
• 500.000/500.000

Dengan menggunakan persamaan rasio cepat, P&P dapat menentukan bahwa aset lancar mereka cukup untuk dilikuidasi menjadi uang tunai untuk menyamai dan melunasi kewajiban lancar mereka.