Pengertian laba ditahan

Pada masa-masa baik, perusahaan memperoleh keuntungan. Keuntungan ini mengalir kepada pemegang saham sebagian dalam bentuk dividen. Namun, bahkan setelah dividen dibayarkan, biasanya ada sebagian dari laba bersih yang tersisa untuk diinvestasikan kembali ke dalam bisnis. Ini adalah laba yang ditarik oleh perusahaan (juga dikenal sebagai surplus laba). Meskipun laba ditahan dan laba bersih kadang-kadang digunakan secara bergantian, keduanya tidak sama. Laba bersih mengacu pada selisih antara pendapatan dan biaya perusahaan selama periode tertentu, biasanya dalam tahun keuangan perusahaan. Bayangkan laba ditahan sebagai laba bersih setelah dividen dibagikan kepada pemegang saham. Entitas dengan laba ditahan tinggi menunjukkan bahwa perusahaan telah memenuhi sebagian besar kewajiban keuangannya. Oleh karena itu, perusahaan tersebut mampu untuk terus berinovasi dan berkembang.

Contoh

Misalkan perusahaan fiktif A, memiliki laba bersih sebesar $26 juta dalam tahun keuangan 2018. Kemudian dewan memutuskan untuk membayar dividen sebesar $10 juta kepada pemegang sahamnya. Laba ditahan untuk tahun tersebut akan menjadi $16 juta.

Apa itu laba ditahan?

Laba ditahan merujuk pada keuntungan yang diperoleh oleh perusahaan setelah dividen kepada pemegang saham telah dibayarkan. Ini adalah laba bersih dikurangi dividen yang dibayarkan kepada investor.

Mengapa laba ditahan penting?

Laba ditahan membantu Anda mendapatkan wawasan lebih dalam tentang bagaimana kinerja perusahaan selama sepanjang sejarahnya. Terkadang perusahaan pada masa awalnya mungkin tidak mendistribusikan dividen apa pun dan malah menggunakan laba ditahannya untuk mendanai pertumbuhan mereka.

Penting untuk mempertimbangkan situasi perusahaan. Utang pada masa awal sering kali berarti bahwa perusahaan masih berupaya untuk membentuk dirinya. Namun, jika telah beroperasi dalam waktu yang lama, laba ditahan negatif menunjukkan alasan yang lebih besar untuk pemeriksaan yang lebih mendalam.

Ingatlah bahwa saat Anda melihat laba ditahan, penting untuk membacanya dalam konteks seluruh neraca. Perusahaan yang memiliki laba ditahan lebih rendah karena membayar dividen yang lebih tinggi kepada pemegang saham berbeda dengan perusahaan dengan laba ditahan rendah karena pembayaran utang yang mahal. Laba ditahan adalah bagian penting dari gambaran ketika menilai sebuah perusahaan, tetapi bukanlah gambaran keseluruhan.

Apakah laba ditahan merupakan aset?

Laba ditahan dicatat dalam bagian ekuitas pemegang saham dari neraca perusahaan. Mereka bukan merupakan aset.

Bagaimana laba ditahan dapat dimanfaatkan?

Laba ditahan dapat digunakan untuk membantu perusahaan mencapai lebih banyak keuntungan di masa depan. Sebuah perusahaan bisa menggunakan modal ini untuk memperluas operasi bisnis, seperti meningkatkan kapasitas produksi untuk memenuhi permintaan pasar – misalnya, maskapai penerbangan yang membeli pesawat baru dengan laba ditahannya atau toko roti yang membeli oven baru. Sebagai alternatif, perusahaan bisa mempekerjakan lebih banyak sales rep.

Dalam beberapa kasus, laba ditahan bisa digunakan untuk membeli kembali saham yang dikeluarkan oleh perusahaan. Perusahaan juga bisa menggunakan laba ditahan sebagai modal kerja untuk membeli properti, melunasi utang, mempekerjakan karyawan baru, atau bahkan untuk mendanai penelitian dan pengembangan produk yang lebih baik. Laba ditahan biasanya diinvestasikan kembali ke dalam perusahaan untuk membantu pertumbuhan bisnis.

Bagaimana dividen terkait dengan laba ditahan?

Dividen biasanya dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk uang tunai atau saham. Mereka dikurangkan dari keuntungan perusahaan sebelum menghitung laba ditahan. Dengan cara ini, mereka memengaruhi jumlah yang ditahan. Membayar dividen yang lebih tinggi mengakibatkan laba ditahan yang lebih rendah dan sebaliknya.

Perusahaan yang memilih untuk menginvestasikan lebih banyak laba ditahannya ke dalam bisnis (daripada membayar dividen besar) mungkin memiliki keunggulan kompetitif di pasar dibandingkan dengan perusahaan lain yang kekurangan kas. Untuk alasan ini, perusahaan biasanya berusaha untuk mencari keseimbangan antara membayar dividen (dan menjaga kebahagiaan investor) dan menahan laba.

Apa perbedaan antara laba ditahan, pendapatan, dan laba bersih?

Laba ditahan, pendapatan, dan laba bersih berbeda sebagai berikut:

• Pendapatan: Ini merujuk pada total uang yang diperoleh saat barang atau jasa dijual. Ini tidak memperhitungkan biaya produksi barang atau jasa, atau utang atau kewajiban keuangan yang mungkin harus dipenuhi oleh perusahaan sebelum menjadi menguntungkan.
• Laba bersih: Merujuk pada total pendapatan yang diperoleh setelah perusahaan mengurangkan semua biaya yang dikeluarkan selama periode tersebut – yang bisa mencakup pembayaran utang, pembayaran pajak, dan biaya keras barang atau jasa.
• Laba ditahan: Ini adalah agregat dari laba bersih yang tersisa setelah pemegang saham perusahaan telah menerima dividen mereka.

Apa batasan-batasan dari laba ditahan?

Pemegang saham tidak selalu setuju dengan kebijakan perusahaan untuk menahan laba dan menginvestasikannya kembali ke dalam perusahaan. Poin perdebatan adalah bahwa pemegang saham melihat dividen sebagai penghargaan atas investasi mereka dalam bisnis, sementara manajemen mungkin memiliki rencana lain sesuai dengan strategi mereka.

Untuk menentukan apakah manajer menciptakan nilai lebih dengan menginvestasikan laba sebagai lawan dari membayar dividen yang lebih tinggi, kita membandingkan pertumbuhan laba ditahan dengan nilai pasar. Dalam hal ini, investor ingin tahu peningkatan saham setara untuk setiap dolar yang ditahan oleh manajemen.

Anda dapat menganggap metrik nilai pasar terhadap laba ditahan sebagai cara untuk menyeimbangkan laba ditahan. Ini memberikan konteks pada angka yang Anda lihat di samping laba ditahan.

Bagaimana cara menghitung laba ditahan?

Laba ditahan dihitung menggunakan rumus sederhana ini:

Laba Ditahan (LD) = LD Awal + Laba Bersih atau Rugi – Dividen Pemegang Saham

Dengan menggunakan rumus laba ditahan ini, Anda dapat menilai seberapa besar modal yang dimiliki perusahaan untuk mendanai pertumbuhannya.

Contoh laba ditahan pada neraca

Memahami laba ditahan bisa rumit, jadi untuk menyederhanakannya, mari lihat neraca dari bisnis perawatan rumput fiktif. Contoh sederhana ini akan menunjukkan bagaimana cara menemukan laba ditahan pada setiap neraca. Saat Anda melihat neraca yang lebih rumit, ingatlah bahwa laba ditahan dapat ditemukan dalam bagian Ekuitas Pemegang Saham.