Apa itu sistem keuangan?

Sistem keuangan adalah institusi, tata kelola, regulasi, dan praktik yang memfasilitasi pergerakan uang di tingkat lokal, regional, atau global. Organisasi sistem keuangan mungkin didasarkan pada prinsip-prinsip pasar, perencanaan pusat atau pendekatan desentralisasi baru. Lembaga-lembaga dalam sistem keuangan meliputi:

• Bank sentral
• Perbendaharaan pemerintah
• Bursa saham
• Serikat kredit
• Membangun masyarakat
• Perusahaan asuransi
• Reksa dana
• Bank komunitas
• Bank investasi
• Bank universal
• Broker valuta asing

Pentingnya sistem keuangan

Sistem keuangan yang kompeten yang dapat bertransaksi dengan mudah dan aman sangat penting bagi terciptanya stabilitas ekonomi dan keuangan yang mendorong kemajuan ekonomi. Sistem keuangan menciptakan kerangka kerja untuk menerapkan kebijakan moneter sehingga investasi dan pertukaran nilai dapat berjalan di antara entitas ekonomi swasta dan komersial di tingkat nasional atau internasional. Sistem ini juga memastikan kebijakan moneter efektif untuk membantu mengelola dan mengurangi risiko serta mencegah berbagai masalah, seperti penurunan ekonomi atau peningkatan biaya fiskal.

Komponen kunci dari sistem keuangan

Sistem keuangan beragam dalam komposisi dan cara memfasilitasi transaksi peminjam, pemberi pinjaman dan investor. Pengorganisasian komponen mereka membutuhkan regulasi yang kuat untuk melindungi uang dan aset di dalamnya dan mendorong partisipasi. Berikut adalah beberapa elemen yang umum untuk sebagian besar sistem:

Lembaga keuangan

Ini adalah perusahaan yang terutama peduli dengan pelaksanaan transaksi keuangan termasuk deposito, pinjaman, investasi dan pertukaran mata uang. Model bisnis dan operasi mereka beragam, mulai dari lembaga kecil berbasis komunitas hingga organisasi global yang memberikan layanan keuangan komprehensif. Berikut adalah sembilan jenis umum lembaga keuangan:

• Lembaga keuangan moneter (LKM) termasuk bank sentral dan lembaga penerima simpanan.
• Dana pensiun (PF) memberikan asuransi sosial kepada individu swasta yang menerima penghasilan saat mereka pensiun.
• Perusahaan asuransi (IC) menangani asuransi langsung dan reasuransi.
• Financial Vehicle Corporations (FVCs) adalah lembaga yang dapat melakukan transaksi efek.
• Dana investasi (IF) mengumpulkan modal yang dikumpulkan dan diinvestasikan dalam sekuritas atas nama sekelompok investor.
• Lembaga terkait statistik pembayaran (PSRI) meliputi lembaga yang menyediakan transaksi pulsa, uang elektronik, dan giro pos.

Uang

Uang adalah alat tukar untuk berbagai transaksi keuangan dan bergerak melalui lembaga-lembaga dan di antara para peserta dalam sistem keuangan. Uang menyediakan sarana untuk pertukaran nilai antara pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan. Ini dapat berupa uang tunai (uang saat ini), kredit (uang pinjaman atau uang masa depan) atau bentuk likuiditas lainnya.

Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan yang memperoleh nilainya dari komoditas yang mendasarinya, seperti obligasi, mata uang, atau emas. Penggunaannya dalam sistem keuangan bervariasi dan dapat mencakup pengaturan lindung nilai yang melindungi investor dari kerugian. Jenis instrumen derivatif termasuk futures, forwards, swaps dan options.

Aktiva

Aset adalah sumber daya yang dimiliki yang dapat menghasilkan manfaat ekonomi positif bagi pemiliknya atau dikonversi menjadi uang tunai. Individu dan bisnis swasta dapat memiliki aset berwujud seperti uang tunai, inventaris, properti atau tanah, dan aset tidak berwujud seperti saham, obligasi, atau bahkan hak cipta.

Pasar keuangan

Pasar keuangan menyediakan platform bagi pembeli dan penjual untuk berinteraksi satu sama lain sehingga mereka dapat memperdagangkan sekuritas seperti obligasi, saham, dan komoditas. Jenis pasar keuangan termasuk obligasi, valuta asing dan pasar derivatif. Contoh penting adalah London Stock Exchange di mana saham perusahaan yang diperdagangkan memiliki nilai pasar total hampir empat triliun pound sterling.

Layanan keuangan

Aspek industri keuangan ini mencakup beragam layanan yang menangani uang atas nama bisnis dan individu. Layanan yang diberikan meliputi perbankan, investasi dan asuransi. Sebagian besar negara maju mengatur sektor jasa keuangan mereka, yang memberikan kontribusi signifikan terhadap produktivitas ekonomi.

Regulator

Badan pengatur seperti Otoritas Perilaku Keuangan memastikan bahwa semua entitas yang mengambil bagian dalam sistem keuangan mematuhi peraturan dan undang-undang yang relevan. Badan pengatur mengawasi semua aktivitas pasar dan institusi, seringkali mengandalkan penegakan hukum untuk memastikan praktik terbaik. Mereka juga dapat mensertifikasi, mendaftarkan atau mengawasi peserta tertentu dalam sistem untuk melindungi uang dan investasi publik.

Bank sentral

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang memiliki pengawasan eksklusif atas produksi dan distribusi uang. Meskipun bank-bank ini membiayai negara atau kelompok negara, mereka tidak mengontrol uang atau kredit mereka. Contoh bank sentral adalah Bank of England (BoE).

Bagaimana sistem keuangan bekerja

Investor, peminjam, dan pemberi pinjaman menggunakan sistem keuangan untuk menukar dana, mencari keuntungan finansial atau materi saat mereka melakukannya. Peserta dalam sistem semacam itu dapat berinvestasi dalam proyek, bisnis, dan bahkan negara menggunakan kerangka kerja yang disediakan sistem. Struktur sistem keuangan selalu mencakup peraturan dari pemerintah atau badan lain untuk mengendalikan pengaruh lembaga yang berpartisipasi atas aset, memastikan kinerja ekonomi, dan melindungi konsumen yang menggunakan jasa keuangan.

Sistem keuangan yang terorganisir dengan baik akan efisien dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Pemerintah, regulator, dan lembaga keuangan mengatur berbagai elemen sistem ini untuk berinteraksi tanpa kesalahan atau penundaan. Berikut adalah beberapa struktur organisasi yang umum:

Perencanaan pusat

Baik perusahaan swasta maupun pemerintah lokal dan nasional dapat melakukan perencanaan terpusat dari sistem keuangan atau ekonomi komando. Pendekatan terpusat ini bergantung pada struktur yang dipegang secara ketat di mana seorang manajer atau perencana pusat memutuskan distribusi sumber daya keuangan sistem. Perencana pusat sering kali adalah seorang birokrat di dalam bank sentral atau kepala keuangan dalam suatu perusahaan.

Pasar

Pasar berbeda dari pendekatan yang direncanakan dan dikelola secara terpusat dengan memfasilitasi institusi untuk memperdagangkan barang dan jasa berdasarkan penawaran dan permintaan. Pasar dapat memperdagangkan barang berdasarkan uang saat ini (tunai), klaim atas uang masa depan (kredit) atau klaim atas nilai masa depan aset pendapatan (ekuitas). Pasar juga dapat menggunakan instrumen derivatif, menciptakan kontrak yang mengandung nilai berdasarkan kinerja aset.

Kombinasi perencanaan pusat dan pasar

Banyak ekonomi telah mengembangkan sistem keuangan yang menggunakan kombinasi elemen yang direncanakan secara terpusat dan berorientasi pasar. Perencanaan terpusat dapat mengontrol ketersediaan uang dalam sistem keuangan, sementara kekuatan pasar menentukan distribusinya. Sebuah perusahaan dapat merencanakan keputusan keuangannya secara terpusat sambil berpartisipasi dalam pasar yang kompetitif.

Perbedaan skala sistem keuangan

Skala sistem ini dapat berkisar dari perusahaan individu hingga sistem keuangan nasional dan global. Di setiap tingkat, sistem keuangan beroperasi untuk memungkinkan kelancaran transfer dana dan aset antara pihak-pihak yang berpartisipasi. Tingkat, atau skala, di mana sistem keuangan ada meliputi:

• Tingkat perusahaan: Sistem keuangan ini ada untuk mengontrol aliran uang masuk dan keluar dari bisnis. Perusahaan seringkali secara terpusat merencanakan distribusi keuangan ke departemen dan fungsi konstituen mereka dan memerlukan tata kelola internal yang cermat tentang cara menangani keuangan mereka.
• Regional: Sistem keuangan yang beroperasi di tingkat regional memfasilitasi transaksi seperti peminjam dan pemberi pinjaman menukar dana, dengan penabung melakukan simpanan dan investasi di pasar regional atau nasional. Sistem ini mencakup bank dan lembaga lain, seperti lembaga kliring keuangan dan bursa efek.
• Global: Sistem keuangan skala global mencakup semua lembaga keuangan, pemberi pinjaman dan peminjam dalam ekonomi global. Sistem keuangan global memiliki banyak peserta, termasuk bank sentral, perbendaharaan pemerintah, dana moneter internasional, bank internasional swasta besar, otoritas moneter dan Bank Dunia.

Contoh sistem keuangan

Bank of England (BoE) adalah contoh sistem keuangan lembaga terkemuka. Organisasi independen milik publik ini bekerja untuk mempromosikan kesejahteraan ekonomi dengan membantu membentuk kebijakan moneter dan mengeluarkan mata uang untuk mendukung sistem keuangan domestik yang beroperasi secara efektif dan menumbuhkan ekonomi. Fungsi utama dari bank sentral ini meliputi:

• menerbitkan mata uang (mencetak uang negara)
• memastikan bahwa uang kertas dan koin aman
• menjaga nilai mata uang domestik dengan bekerja untuk menstabilkan harga
• menyediakan likuiditas dan kredit ke sistem keuangan
• melakukan pengawasan terhadap infrastruktur pasar keuangan domestik
• mempertahankan pengawasan sistem pembayaran lainnya, seperti pembayaran elektronik
• menerapkan kebijakan moneter

BoE menjalankan fungsi ini dengan mengumpulkan data, melakukan penelitian yang menginformasikan kebijakan moneter dan pengambilan keputusan.