Berapa rasio utang terhadap modal?

Rasio utang terhadap modal, juga disebut sebagai rasio D/C, mengukur seberapa banyak utang yang digunakan perusahaan untuk mendanai biaya operasional dan fungsionalnya dibandingkan dengan menggunakan modalnya. Modal terdiri dari aset dan uang tunai yang dimiliki bisnis. Tujuan dari rasio D/C adalah untuk mengukur jumlah risiko yang diambil perusahaan terkait hutang dan operasi keuangan secara keseluruhan.

Menghitung rasio D/C perusahaan membantu pemilik bisnis dan tim keuangan lebih memahami struktur modal dan kompetensi keuangan perusahaan mereka. Rumus tersebut memberikan persentase yang mengomunikasikan tingkat risiko yang diambil perusahaan dalam operasi keuangannya. Persentase yang lebih tinggi berarti tingkat leverage dan risiko yang lebih tinggi. Ini berarti bahwa perusahaan memiliki lebih banyak hutang daripada modal, atau laba. Beresiko bagi perusahaan untuk memiliki lebih banyak hutang daripada modal karena ini berarti perusahaan memiliki lebih sedikit dana sendiri untuk mendukung perusahaan selama periode yang lambat.

Rumus rasio utang terhadap modal

Orang yang memiliki atau menjalankan bisnis dapat mengambil manfaat dari penerapan rumus rasio utang terhadap modal ke dalam laporan keuangan mereka. Rumus untuk menghitung rasio D/C adalah:

Rasio utang terhadap modal = total utang / (total utang + ekuitas pemegang saham)

Anda dapat menemukan rasio D/C di neraca perusahaan Anda. Rasio atau persentase yang lebih tinggi biasanya menyiratkan bahwa perusahaan mengambil lebih banyak risiko. Misalnya, jika sebuah perusahaan mendanai operasinya dengan uang pinjaman, ia membayar kembali pinjaman itu dengan keuntungannya. Jika perusahaan mengalami penurunan laba, berdampak pada kemampuan membayar kembali pinjaman yang memiliki risiko lebih tinggi.

Bagaimana cara menghitung rasio utang terhadap modal?

Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung rasio D/C:

Kumpulkan semua data yang relevan

Sebelum Anda menghitung rasio D/C, penting untuk mengumpulkan catatan keuangan, laporan lama, kuitansi, dan dokumen keuangan terkait lainnya. Ini membantu Anda mendapatkan jumlah total utang yang benar. Dokumen-dokumen ini juga berisi informasi tentang ekuitas pemegang saham, yang merupakan jumlah yang telah diinvestasikan atau diperoleh pemilik perusahaan dari waktu ke waktu. Data yang relevan meliputi:

• Kewajiban jangka pendek
• Kewajiban jangka panjang
• Saham biasa dan saham preferen
• Hutang obligasi
• Jumlah pemasukan

Masukkan angka ke dalam rumus

Setelah menentukan angka-angka yang mewakili hutang perusahaan dan ekuitas pemegang saham, masukkan angka-angka itu ke dalam rumus. Sangat penting untuk memeriksa ulang bahwa semua angka berada di lokasi yang tepat dalam rumus. Misalnya, jika total utang adalah $10.000 dan ekuitas pemegang saham adalah $40.000, persamaannya adalah sebagai berikut:

Rasio D/C = $10.000 / ($10.000 + $40.000)

Hitung rasio D/C

Setelah angka-angka ada dalam rumus, hitung persamaannya. Meskipun rumusnya mungkin tampak sederhana, menghitung persamaan dua kali mungkin membantu untuk memastikan Anda sampai pada jawaban yang benar. Pertimbangkan untuk menggunakan kalkulator atau meminta seorang rekan melakukan persamaan juga untuk memeriksa pekerjaan Anda. Akurasi sangat penting ketika menghitung rincian keuangan yang berpotensi mengubah praktik perusahaan.

Nilai hasilnya

Setelah Anda menentukan rasio D/C, langkah selanjutnya adalah menilai hasilnya untuk memutuskan apakah ada yang perlu diubah dalam operasi perusahaan. Misalnya, pertimbangkan apakah rasio tinggi berdampak serius pada organisasi atau tidak. Sementara jumlah utang yang tinggi dapat berdampak pada satu perusahaan, yang lain mungkin tidak merasakan efek yang sama. Ada baiknya untuk melihat beberapa faktor yang berkontribusi terhadap hutang, seperti pembayaran pinjaman bulanan dan seberapa cepat perusahaan dapat melunasi hutangnya.

Contoh cara menggunakan rasio utang terhadap modal

Berikut adalah contoh perusahaan yang menghitung rasio D/C:

Premier Sales adalah perusahaan penjualan dan pemasaran yang sukses yang menggunakan uang pinjaman untuk membiayai promosi dan kampanye pemasaran besar mereka. Para eksekutif di Premier telah bertemu dengan investor potensial untuk perusahaan. Investor ingin memahami risiko berinvestasi di Penjualan Premier, sehingga eksekutif meminta kepala keuangan untuk menghitung rasio utang terhadap modal. Namun, investor memutuskan bahwa mereka tidak akan berinvestasi kecuali rasio D/C di bawah 40%.

CFO mengumpulkan data yang relevan dan menemukan bahwa perusahaan telah memperoleh total utang $ 450.000 dan memiliki ekuitas pemegang saham $ 1 juta, termasuk saham biasa dan saham preferen. Kemudian, CFO memasukkan data ini ke dalam rumus rasio D/C:

• Hutang terhadap modal = $450.000 / ($450.000 + $1.000.000)
• Hutang-ke-modal = $ 450.000 / $ 1.450.000
• Hutang terhadap modal = 0,3103 (atau 31,03%)

CFO melaporkan rasio kepada eksekutif lainnya. Mereka mengingatkan calon investor bahwa rasio D/C di bawah batas investor 40%. Para eksekutif perusahaan menggunakan rasio untuk menjelaskan hubungan mereka dengan utang dan bagaimana hal itu mempengaruhi operasi keuangan mereka. Akibat rasio yang rendah, investor memutuskan untuk menjadi pemangku kepentingan Premier Sales.

Rasio utang terhadap modal vs rasio utang

Rasio D/C hanyalah salah satu dari banyak alat yang digunakan oleh para profesional keuangan untuk menentukan keberhasilan sebuah perusahaan. Rasio umum lainnya adalah rasio utang, yang dapat dihitung menggunakan rumus ini:

Rasio hutang = total hutang / total aset

Debt-to-capital hanya mempertimbangkan hutang yang menimbulkan bunga dari waktu ke waktu, seperti pinjaman. Sebagai perbandingan, rasio utang memasukkan semua jenis utang ke dalam persamaan. Sementara rasio akhir untuk kedua formula ini mungkin serupa, mereka mengukur hal yang berbeda. Rasio utang mengukur keseimbangan antara utang dan aset perusahaan, dan rasio D/C mengukur tingkat risiko keuangan perusahaan.

Apa itu rasio hutang?

Rasio hutang adalah proporsi total hutang perusahaan terhadap total asetnya. Rasio hutang yang tinggi menunjukkan perusahaan Anda berada pada risiko finansial. Ini bisa berarti perusahaan Anda tidak akan dapat membayar kembali pinjaman, hutang, dan kewajiban keuangan lainnya. Rasio hutang yang rendah, bagaimanapun, berarti perusahaan Anda memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban. Dengan kata lain, aset perusahaan Anda didanai oleh ekuitas, bukan pinjaman.

Jenis rasio hutang

Untuk memahami sepenuhnya rasio hutang, Anda harus memahami cara menghitung berbagai bentuk:

• Rasio hutang terhadap aset: Ini adalah rumus rasio hutang umum. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Semakin besar rasio hutang perusahaan Anda, semakin besar leverage keuangannya.
• Rasio hutang terhadap ekuitas: Ini adalah rumus rasio hutang yang lebih umum. Untuk menghitungnya, bagi total hutang perusahaan Anda dengan total, atau pemegang saham, ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap modal: Untuk menghitung rasio hutang terhadap modal perusahaan Anda, bagi total hutangnya dengan jumlah hutang dan total ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap EBITDA: Rasio ini dihitung dengan membagi total hutang perusahaan Anda dengan pendapatannya sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Cara menghitung rasio hutang

Menghitung rasio hutang perusahaan Anda merupakan langkah penting dalam menentukan apakah bisnis Anda menghadapi risiko finansial atau tidak. Saat Anda membuat perhitungan, lihat neraca perusahaan Anda. Ingatlah, menghitung rasio hutang Anda bergantung pada jenis rasio dan informasi yang Anda gunakan. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung rasio hutang umum:

Tentukan total kewajiban Anda

Total kewajiban perusahaan Anda adalah jumlah hutang dan kewajiban keuangan lainnya. Ini adalah kombinasi dari kewajiban lancar dan jangka panjang. Temukan angka ini untuk memulai proses perhitungan rasio hutang. Anda dapat menemukan jumlah ini tercantum pada laporan keuangan perusahaan Anda. Contoh kewajiban total termasuk tagihan listrik, hutang kartu kredit, hutang gaji atau hutang wesel. Sebagian besar, itu adalah uang yang dimiliki perusahaan Anda pada titik waktu tertentu.

Tentukan total aset Anda

Dalam pengertian bisnis, “total aset” mengacu pada jumlah total aset yang dimiliki oleh perusahaan Anda. Sementara aset memiliki nilai, mereka juga berpotensi terdepresiasi seiring waktu. Temukan nomor ini dalam catatan akuntansi dan neraca perusahaan Anda. Contoh total aset termasuk persediaan, barang atau piutang. Mereka adalah entitas di mana perusahaan Anda memiliki kepemilikan.

Hitung rasio hutang

Setelah Anda menemukan total kewajiban dan total aset, Anda dapat menghitung rasio hutang Anda. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Untuk menghitung jenis rasio hutang lainnya, lihat berbagai jenis yang tercantum di atas.

Penting untuk dicatat bahwa apakah rasio hutang Anda rendah atau tinggi tergantung pada industri khusus Anda. Namun, rasio hutang yang lebih besar dari satu menunjukkan masa depan keuangan yang lebih berisiko, sementara rasio hutang yang lebih rendah, umumnya sekitar 0,5, menyiratkan bisnis Anda berada pada kondisi keuangan yang baik dan memiliki potensi umur panjang.

Contoh rasio hutang

Untuk memahami secara memadai rasio hutang dan cara menghitungnya untuk keperluan pribadi dan bisnis Anda, pertimbangkan contoh berikut:

Contoh 1

Jika toko roti Anda memiliki total aset $50.000 dan total hutang $20.000, rasio hutangnya adalah 40 persen, atau 0,40. Rasio ini dihitung dengan membagi $20.000 (total hutang) dengan $50.000 (total aset). Rasio hutang 0,4 bisa berarti perusahaan Anda dalam kondisi baik dan akan mampu membayar kembali akumulasi hutang.

Contoh 2

Jika perusahaan Anda memiliki pinjaman bisnis $100.000 dan laba ditahan $25.000, rasio hutang terhadap ekuitasnya adalah 4. Ini karena $100.000 (total kewajiban) dibagi $25.000 (total ekuitas) adalah 4 (rasio hutang). Ini akan dianggap sebagai rasio hutang berisiko tinggi dan investasi berisiko.

Contoh 3

Katakanlah toko sepatu Anda berhutang $50.000 kepada karyawannya dan memiliki total aset sebesar $100.000. Untuk menghitung rasio hutang, bagi $50.000 (kewajiban) dengan $100.000 (aset). Ini berarti toko sepatu Anda memiliki rasio hutang 0,5. Meskipun akan tergantung pada industri dan pesaing Anda, rasio hutang ini umumnya dianggap menguntungkan.

Contoh 4

Katakanlah toko aromaterapi Anda perlu ekspansi. Untuk memperluas lokasi Anda saat ini, Anda harus berkonsultasi dengan bank Anda tentang pinjaman. Bank menentukan toko Anda memiliki total aset sebesar $50.000 dan total kewajiban sebesar $5.000. Mereka akan menghitung rasio hutang Anda dengan membagi $5.000 dengan $50.000. Ini akan menghasilkan rasio hutang 0,1. Ini adalah rasio hutang yang sangat menguntungkan dan agak berisiko rendah. Dalam keadaan ini, bank Anda seharusnya tidak memiliki masalah dalam memberikan Anda pinjaman untuk perluasan toko aromaterapi Anda.

Contoh 5

Keluarga Anda sedang mengantisipasi adopsi anak lain ke dalam keluarga. Karena itu, Anda dan pasangan telah memutuskan untuk membeli rumah baru. Untuk melakukannya, Anda perlu mengambil pinjaman. Bank atau pemberi pinjaman Anda perlu menghitung rasio hutang Anda untuk memutuskan apakah mereka ingin memberi Anda pinjaman atau tidak. Katakanlah Anda memiliki total aset $600.000 dan kewajiban $150.000. Untuk menghitung rasio hutang Anda, bagilah kewajiban Anda ($150.000) dengan total aset Anda ($600.000). Ini akan memberi Anda rasio hutang 0,25 atau 25 persen. Karena ini di bawah 1, itu akan dilihat sebagai rasio hutang berisiko rendah dan bank Anda kemungkinan akan menyetujui pinjaman rumah Anda.