Apa itu rasio?

Rasio adalah ekspresi matematika yang membandingkan dua nilai. Dalam laporan keuangan, bisnis memperoleh rasio keuangan untuk membandingkan metrik penting tentang operasi keuangan. Perusahaan sering menghitung rasio untuk membuat perbandingan antara berbagai data keuangan, termasuk keuntungan dan kerugian, aset dan hutang dan investasi dan pengembalian. Menghitung rasio melibatkan pembagian satu nilai ke nilai lain untuk mencapai desimal, yang kemudian dapat Anda ubah menjadi persentase, tergantung pada metrik keuangan yang Anda evaluasi. Ada beberapa jenis rasio keuangan yang diterapkan bisnis:

• Rasio profitabilitas: Rasio profitabilitas seperti margin keuntungan dan laba atas ekuitas membandingkan pendapatan perusahaan Anda dengan biayanya untuk menentukan seberapa baik perusahaan menghasilkan pendapatan dari asetnya.
• Rasio aset: Rasio manajemen aset seperti persediaan dan perputaran piutang mengukur kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan penjualan dari asetnya.
• Rasio hutang: Anda dapat menggunakan rasio hutang seperti rasio hutang terhadap ekuitas untuk menentukan berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan Anda dan berapa banyak aset yang dimiliki untuk melunasi hutang.
• Rasio likuiditas: Rasio seperti rasio cepat membandingkan kemampuan bisnis untuk menutupi kewajiban jangka pendek dan utang seperti pinjaman biasa atau pembayaran hipotek.
• Rasio arus kas: Anda dapat menggunakan rasio arus kas untuk menentukan kemampuan perusahaan Anda menghasilkan arus kas, seperti rasio arus kas operasi terhadap penjualan untuk mengukur biaya untuk mendapatkan pelanggan baru.
• Rasio investasi: Rasio investasi seperti rasio harga terhadap pendapatan dapat membantu investor menentukan kelayakan investasi baru dan yang sudah ada.
• Rasio leverage: Perusahaan menggunakan rasio leverage seperti utang terhadap kapitalisasi untuk mengukur kesehatan keuangan jangka panjang dan berapa banyak modal yang berasal dari total utang.

Mengapa penting untuk memahami rasio dalam bisnis?

Rasio keuangan memberikan wawasan berharga tentang profitabilitas keseluruhan dan kesehatan keuangan bisnis. Anda juga dapat menerapkan rasio keuangan untuk menghitung metrik khusus untuk merencanakan, mengembangkan, dan memulai anggaran. Oleh karena itu, pemahaman rasio sangat penting untuk beberapa proses penting, antara lain:

Menganalisis profitabilitas

Bisnis mengandalkan rasio keuangan untuk menganalisis profitabilitas. Metrik seperti rasio aset, margin keuntungan, pendapatan penjualan dan rasio utang dapat memberikan informasi tentang kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan keuntungan dari pendapatan penjualan. Mengevaluasi profitabilitas juga dapat melibatkan pengukuran kerugian dan keuntungan modal dari aktivitas investasi, dan analis keuangan sering menggunakan rasio profitabilitas dan investasi untuk mengevaluasi strategi yang mendukung kesehatan dan kesuksesan keuangan.

Mengevaluasi kekayaan bersih

Memahami rasio juga memberikan kesadaran akan kekayaan bersih atau nilai total organisasi Anda. Misalnya, menghitung selisih antara hutang dan aset Anda dapat memberi Anda informasi tentang kekayaan bersih perusahaan Anda. Jika aset melebihi kewajiban, perusahaan Anda memiliki kekayaan bersih positif. Namun, kekayaan bersih menurun jika kewajiban melebihi aset Anda. Perusahaan dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi sering mengamankan investor lebih berhasil daripada perusahaan dengan kekayaan bersih rendah.

Membuat perkiraan

Pengetahuan tentang rasio keuangan juga dapat membantu Anda membuat prakiraan keuangan dan proyeksi bisnis. Menganalisis rasio keuangan yang penting dapat membantu perusahaan merencanakan prakiraan yang menguraikan proyeksi penjualan, permintaan produk, dan kelayakan pasar. Prakiraan dan proyeksi keuangan dapat bersifat departemental dan dapat diterapkan ke seluruh proses organisasi. Demikian pula, proyeksi jangka panjang adalah alat yang efektif untuk menciptakan pandangan masa depan tentang pertumbuhan dan perkembangan bisnis.

Memantau kinerja

Pemantauan keuangan berkelanjutan melalui perhitungan rasio dapat membantu perusahaan melacak kinerja bisnis dan membandingkan periode akuntansi masa lalu dengan periode saat ini. Memahami bagaimana menafsirkan rasio keuangan yang sedang berlangsung seperti biaya akuisisi pelanggan, biaya produksi dan generasi penjualan dapat memberi Anda wawasan tentang seberapa efektif kinerja perusahaan Anda di pasar dan terhadap pesaingnya. Menghitung rasio dapat membantu Anda memantau operasi keuangan secara konsisten sehingga Anda dapat menerapkan strategi untuk peningkatan jika perlu.

Mengembangkan strategi pertumbuhan

Analisis keuangan menggunakan rasio juga dapat memberi Anda dukungan ketika menerapkan strategi untuk pertumbuhan bisnis. Misalnya, memahami metrik keuangan seperti arus kas, hasil investasi, serta aset dan utang dapat membantu Anda mengembangkan strategi dalam penjualan, pemasaran, dan hubungan masyarakat untuk mendukung pertumbuhan dan perluasan organisasi Anda. Pengetahuan tentang teknik analisis untuk menafsirkan dan menggunakan rasio keuangan juga dapat mendukung kemampuan Anda untuk mengidentifikasi pendekatan untuk meningkatkan pertumbuhan dan profitabilitas.

Merencanakan dan mengelola anggaran

Mengembangkan anggaran untuk masing-masing departemen dan untuk seluruh proses organisasi memerlukan pemahaman tentang rasio keuangan untuk menguraikan strategi penting untuk mengurangi biaya, meningkatkan pendapatan, dan merampingkan arus kas. Rasio keuangan dapat memberikan informasi yang dapat Anda gunakan untuk membuat anggaran yang menguraikan strategi untuk pengurangan biaya, pendapatan, penjualan, dan akuisisi pelanggan. Demikian juga, pemahaman dan interpretasi Anda tentang rasio keuangan penting penting untuk mengevaluasi anggaran yang ada, melakukan perbaikan anggaran dan menyiapkan anggaran tahunan untuk bisnis Anda.

Bagaimana menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan dalam bisnis

Ada banyak rasio keuangan, jadi menafsirkan rasio untuk analisis keuangan bergantung pada metrik spesifik yang ingin Anda ukur. Terlepas dari metrik keuangan, Anda biasanya dapat menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan melalui langkah-langkah berikut:

Mulailah dengan matematika

Berkolaborasilah dengan tim Anda saat menghitung rasio keuangan. Lakukan perhitungan seperlunya untuk mencapai nilai spesifik yang dapat memberi tahu Anda tentang area keuangan yang Anda pantau. Misalnya, rasio melibatkan operasi pembagian yang Anda hitung untuk mendapatkan hasil numerik. Dengan menggunakan rasio akuisisi pelanggan dasar, Anda dapat membagi arus kas operasi perusahaan Anda dengan total penjualannya untuk mendapatkan wawasan tentang berapa biaya untuk mendapatkan pelanggan baru ke dalam bisnis. Setelah Anda melakukan operasi matematika, Anda dapat menganalisis rasio sesuai dengan informasi keuangan yang Anda ukur.

Evaluasi hasil dari perhitungan

Saat Anda melakukan perhitungan matematika yang Anda perlukan untuk mencapai rasio tertentu, Anda dapat mengevaluasi hasilnya dengan tim Anda. Bergantung pada pengukuran keuangan yang Anda ambil, analisis Anda mungkin berfokus pada profitabilitas, pendapatan penjualan, aktivitas investasi, atau bahkan aktivitas pemasaran. Sebagai contoh, asumsikan Anda mengambil margin keuntungan untuk organisasi Anda. Jika margin keuntungan adalah 13,5%, Anda dapat mengevaluasi hasil ini menggunakan standar industri, proyeksi keuangan, dan tujuan organisasi untuk menentukan apakah itu margin yang dapat diterima untuk perusahaan Anda.

Buat representasi visual dari data keuangan

Untuk menyajikan hasil dari perhitungan rasio kepada anggota tim dan staf lain, pertimbangkan untuk menggunakan representasi visual. Misalnya, Anda ingin menyajikan hasil dari penghitungan aset likuid. Jika Anda mengukur metrik ini dari waktu ke waktu, Anda dapat menyertakan setiap periode historis dan nilai semua aset untuk setiap periode dalam grafik. Dengan cara ini, individu dapat meninjau informasi grafik dengan mudah dan cepat untuk memahami posisi keuangan perusahaan dan profitabilitas secara keseluruhan.

Gunakan metrik dari dokumen keuangan penting

Saat menghitung dan menafsirkan rasio keuangan, penting untuk menggunakan data dari laporan keuangan sebelumnya dan saat ini. Misalnya, gunakan metrik dari laporan penjualan, pemasaran, dan akuntansi umum untuk mengumpulkan data yang Anda perlukan untuk mendukung perhitungan Anda. Data keuangan yang akurat memastikan penjelasan dan interpretasi perhitungan Anda mutakhir dan relevan dengan kesehatan keuangan jangka panjang perusahaan Anda.

5. Bandingkan metrik keuangan dengan nilai masa lalu

Saat menafsirkan rasio untuk bisnis, penting untuk membandingkan nilai yang Anda hitung saat ini dengan metrik sebelumnya. Membandingkan pendapatan dan penjualan masa lalu, misalnya, dengan penjualan saat ini dapat memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang kinerja jangka panjang. Selain itu, membuat perbandingan antara metrik keuangan masa lalu dan sekarang dapat membantu Anda dan tim Anda mengembangkan strategi untuk meningkatkan profitabilitas di masa depan.

Apa itu rasio hutang?

Rasio hutang adalah proporsi total hutang perusahaan terhadap total asetnya. Rasio hutang yang tinggi menunjukkan perusahaan Anda berada pada risiko finansial. Ini bisa berarti perusahaan Anda tidak akan dapat membayar kembali pinjaman, hutang, dan kewajiban keuangan lainnya. Rasio hutang yang rendah, bagaimanapun, berarti perusahaan Anda memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban. Dengan kata lain, aset perusahaan Anda didanai oleh ekuitas, bukan pinjaman.

Jenis rasio hutang

Untuk memahami sepenuhnya rasio hutang, Anda harus memahami cara menghitung berbagai bentuk:

• Rasio hutang terhadap aset: Ini adalah rumus rasio hutang umum. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Semakin besar rasio hutang perusahaan Anda, semakin besar leverage keuangannya.
• Rasio hutang terhadap ekuitas: Ini adalah rumus rasio hutang yang lebih umum. Untuk menghitungnya, bagi total hutang perusahaan Anda dengan total, atau pemegang saham, ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap modal: Untuk menghitung rasio hutang terhadap modal perusahaan Anda, bagi total hutangnya dengan jumlah hutang dan total ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap EBITDA: Rasio ini dihitung dengan membagi total hutang perusahaan Anda dengan pendapatannya sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Cara menghitung rasio hutang

Menghitung rasio hutang perusahaan Anda merupakan langkah penting dalam menentukan apakah bisnis Anda menghadapi risiko finansial atau tidak. Saat Anda membuat perhitungan, lihat neraca perusahaan Anda. Ingatlah, menghitung rasio hutang Anda bergantung pada jenis rasio dan informasi yang Anda gunakan. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung rasio hutang umum:

Tentukan total kewajiban Anda

Total kewajiban perusahaan Anda adalah jumlah hutang dan kewajiban keuangan lainnya. Ini adalah kombinasi dari kewajiban lancar dan jangka panjang. Temukan angka ini untuk memulai proses perhitungan rasio hutang. Anda dapat menemukan jumlah ini tercantum pada laporan keuangan perusahaan Anda. Contoh kewajiban total termasuk tagihan listrik, hutang kartu kredit, hutang gaji atau hutang wesel. Sebagian besar, itu adalah uang yang dimiliki perusahaan Anda pada titik waktu tertentu.

Tentukan total aset Anda

Dalam pengertian bisnis, “total aset” mengacu pada jumlah total aset yang dimiliki oleh perusahaan Anda. Sementara aset memiliki nilai, mereka juga berpotensi terdepresiasi seiring waktu. Temukan nomor ini dalam catatan akuntansi dan neraca perusahaan Anda. Contoh total aset termasuk persediaan, barang atau piutang. Mereka adalah entitas di mana perusahaan Anda memiliki kepemilikan.

Hitung rasio hutang

Setelah Anda menemukan total kewajiban dan total aset, Anda dapat menghitung rasio hutang Anda. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Untuk menghitung jenis rasio hutang lainnya, lihat berbagai jenis yang tercantum di atas.

Penting untuk dicatat bahwa apakah rasio hutang Anda rendah atau tinggi tergantung pada industri khusus Anda. Namun, rasio hutang yang lebih besar dari satu menunjukkan masa depan keuangan yang lebih berisiko, sementara rasio hutang yang lebih rendah, umumnya sekitar 0,5, menyiratkan bisnis Anda berada pada kondisi keuangan yang baik dan memiliki potensi umur panjang.

Contoh rasio hutang

Untuk memahami secara memadai rasio hutang dan cara menghitungnya untuk keperluan pribadi dan bisnis Anda, pertimbangkan contoh berikut:

Contoh 1

Jika toko roti Anda memiliki total aset $50.000 dan total hutang $20.000, rasio hutangnya adalah 40 persen, atau 0,40. Rasio ini dihitung dengan membagi $20.000 (total hutang) dengan $50.000 (total aset). Rasio hutang 0,4 bisa berarti perusahaan Anda dalam kondisi baik dan akan mampu membayar kembali akumulasi hutang.

Contoh 2

Jika perusahaan Anda memiliki pinjaman bisnis $100.000 dan laba ditahan $25.000, rasio hutang terhadap ekuitasnya adalah 4. Ini karena $100.000 (total kewajiban) dibagi $25.000 (total ekuitas) adalah 4 (rasio hutang). Ini akan dianggap sebagai rasio hutang berisiko tinggi dan investasi berisiko.

Contoh 3

Katakanlah toko sepatu Anda berhutang $50.000 kepada karyawannya dan memiliki total aset sebesar $100.000. Untuk menghitung rasio hutang, bagi $50.000 (kewajiban) dengan $100.000 (aset). Ini berarti toko sepatu Anda memiliki rasio hutang 0,5. Meskipun akan tergantung pada industri dan pesaing Anda, rasio hutang ini umumnya dianggap menguntungkan.

Contoh 4

Katakanlah toko aromaterapi Anda perlu ekspansi. Untuk memperluas lokasi Anda saat ini, Anda harus berkonsultasi dengan bank Anda tentang pinjaman. Bank menentukan toko Anda memiliki total aset sebesar $50.000 dan total kewajiban sebesar $5.000. Mereka akan menghitung rasio hutang Anda dengan membagi $5.000 dengan $50.000. Ini akan menghasilkan rasio hutang 0,1. Ini adalah rasio hutang yang sangat menguntungkan dan agak berisiko rendah. Dalam keadaan ini, bank Anda seharusnya tidak memiliki masalah dalam memberikan Anda pinjaman untuk perluasan toko aromaterapi Anda.

Contoh 5

Keluarga Anda sedang mengantisipasi adopsi anak lain ke dalam keluarga. Karena itu, Anda dan pasangan telah memutuskan untuk membeli rumah baru. Untuk melakukannya, Anda perlu mengambil pinjaman. Bank atau pemberi pinjaman Anda perlu menghitung rasio hutang Anda untuk memutuskan apakah mereka ingin memberi Anda pinjaman atau tidak. Katakanlah Anda memiliki total aset $600.000 dan kewajiban $150.000. Untuk menghitung rasio hutang Anda, bagilah kewajiban Anda ($150.000) dengan total aset Anda ($600.000). Ini akan memberi Anda rasio hutang 0,25 atau 25 persen. Karena ini di bawah 1, itu akan dilihat sebagai rasio hutang berisiko rendah dan bank Anda kemungkinan akan menyetujui pinjaman rumah Anda.