Apa itu arus kas bersih?

Arus kas bersih adalah nilai yang memungkinkan pemangku kepentingan bisnis untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan dengan melihat jumlah kas positif atau negatif yang dimilikinya selama periode tertentu. Biasanya, jumlah waktunya bulanan, triwulanan atau tahunan, dan jadwal pelaporan ini disebut sebagai periode pelaporan. Pemangku kepentingan mungkin menargetkan periode pelaporan tertentu untuk membandingkan hal-hal seperti arus kas bersih dari tahun ke tahun.

Ada tiga jenis aktivitas yang membentuk nilai arus kas bersih:

• Arus kas operasi: Arus kas operasi adalah arus kas yang berasal dari aktivitas operasional seperti penjualan dan produksi.
• Pembiayaan: Beberapa bisnis meminjamkan uang ke bisnis lain dan mengumpulkan bunga. Jika tidak, perusahaan dapat menjadi peminjam, dalam hal ini aktivitas pendanaan mengurangi arus kas mereka saat pendanaan dibayar kembali. Ini juga dapat mencakup aktivitas pembiayaan lainnya seperti melunasi rekening dividen.
• Aktivitas investasi: Setiap keuntungan atau kerugian yang berasal dari investasi di berbagai dana dan investasi lainnya akan termasuk dalam kategori ini.

Rumus untuk arus kas bersih

Profesional keuangan menghitung arus kas bersih dengan rumus berikut:

Arus Kas Bersih = Arus Kas Operasi + Arus Kas Pembiayaan + Arus Kas Investasi

Rumus di atas adalah cara paling umum untuk menghitung arus kas bersih karena dapat dilakukan dari laporan arus kas di Excel. Namun, cara lain untuk menghitung arus kas bersih meliputi:

• Penerimaan kas dengan pembayaran tunai dikurangi: Jika Anda memiliki penerimaan kas untuk mewakili semua arus masuk dan keluar keuangan Anda, Anda dapat menggunakannya untuk menghitung arus kas bersih.
• Tambahkan pengeluaran non-tunai ke laba bersih: Perhitungan sederhana lainnya untuk menentukan arus kas bersih adalah dengan menambahkan pengeluaran non-tunai ke laba bersih.

Mengapa arus kas bersih itu penting

Secara umum, sebuah bisnis yang menunjukkan kemampuan berkelanjutan untuk menghasilkan arus kas bersih positif selama beberapa periode pelaporan adalah layak karena arus kas positif adalah tanda kesehatan keuangan. Sebaliknya, bisnis yang memiliki arus kas negatif secara konsisten harus memiliki strategi yang membantu mereka menghasilkan lebih banyak uang untuk bertahan dalam bisnis. Arus kas bersih negatif dapat menunjukkan kepada profesional keuangan bahwa inilah saatnya untuk membuat keputusan yang akan berdampak pada keuangan perusahaan secara positif.

Contoh cara menghitung arus kas bersih

Berikut adalah dua contoh bagaimana perusahaan menghitung arus kas bersih:

Contoh 1: Perusahaan Raksasa

Giant Company ingin menghitung arus kas bersihnya. Berikut adalah langkah-langkah yang mereka ikuti untuk melakukannya:

Hitung arus kas dari aktivitas operasi

Pertama, Giant Company menemukan total arus kas dari aktivitas operasinya. Untuk melakukan ini, termasuk kas yang diterima dari kegiatan operasional selama periode pelaporan, termasuk:

• Uang dari penjualan produk dan layanan
• Setiap uang tunai yang diterima
• Dividen tunai
• Bunga tunai yang diperoleh

Perusahaan Raksasa menghasilkan $100.000 dari penjualan produk. Mereka juga menghasilkan $10.000 dari bunga tunai. Karena ini adalah dua aktivitas operasional perusahaan yang menghasilkan arus kas saat ini, mereka cukup menambahkannya untuk menghitung kas dari aktivitas operasi.

Aktivitas operasi juga mencakup arus keluar operasi, seperti biaya tenaga kerja, perbaikan peralatan, dan lainnya. Giant Company hanya memiliki biaya tenaga kerja, yaitu $30.000.

$100.000 + $10.000 + (-$30.000) = $110.000 – $30.000 = $80.000 arus kas operasi

Hitung arus kas dari aktivitas pendanaan

Selanjutnya, Giant Company menambahkan nilai yang mewakili uang yang diperoleh dari aktivitas pembiayaannya. Ini dapat mencakup hal-hal seperti:

• Keuntungan investasi, atau uang yang diterima dari saham, obligasi dan investasi lainnya
• Kerugian investasi, atau uang yang hilang dari investasi

Giant Company memperoleh $20.000 dalam arus kas investasi dan kehilangan $5.000 dalam arus kas investasi.

$20,000 + (-$5,000) = $15,000 dalam pendanaan arus kas

Hitung arus kas dari aktivitas investasi

Giant Company kemudian menghitung arus kas dari aktivitas investasi, yang dapat mencakup:

• Uang yang diterima dari hal-hal seperti catatan pokok, penjualan obligasi atau peralatan, ekuitas dan banyak lagi
• Arus kas keluar seperti jumlah yang dibayarkan untuk memperoleh properti atau utang, bunga ekuitas atau pembelian aset tambahan seperti peralatan besar

Giant Company menerima uang dari penjualan peralatan tetapi tidak memiliki arus keluar investasi. Mereka menerima jumlah berikut: $25.000 dan $15.000.

$25.000 + $15.000 = $40.000 dalam arus kas investasi

Tambahkan ketiga angka

Akhirnya, Giant Company menambahkan ketiga subtotal bersama-sama:

$80.000 + $15.000 + $40.000 = $135.000

Nilai di atas menunjukkan arus kas bersih positif sebesar $135.000 untuk Perusahaan Raksasa.

Contoh 2: Perusahaan Besar

Big Corporation memiliki laporan arus kas yang menunjukkan data berikut pada tahun 2021:

• Arus kas operasi: $500,000
• Arus kas pendanaan: $120,000
• Menginvestasikan arus kas: -$5,000

Untuk menghitung arus kas bersih 2021, Big Corporation menambahkan ketiganya bersama-sama:

$500,000 + $120,000 + (-$5,000) = $615.000

Menurut perhitungan ini, Big Corporation menghasilkan $615.000 pada tahun 2021. Ini penting karena bisnis dapat membandingkan informasi ini dengan periode pelaporan lainnya. Dalam contoh ini, Perusahaan Besar ingin memahami pertumbuhannya dari tahun ke tahun dari tahun 2020 hingga 2021. Oleh karena itu, mereka membuat neraca dari tahun 2020 yang berbunyi sebagai berikut:

• Arus kas operasi: $ 450.000
• Arus kas pendanaan: $100,000
• Arus kas investasi: $1.000

Untuk menemukan jumlah, kami menambahkan tiga nilai:

$450.000 + $100.000 + $1.000 = $551.000

Sekarang, Anda cukup mengurangi arus kas bersih tahun 2021 dari arus kas bersih tahun 2020 untuk menentukan selisihnya. Dalam hal ini, ini menunjukkan pertumbuhan positif sebesar $64.000 dari tahun ke tahun.

Apa itu arus kas?

Arus kas adalah pergerakan uang keluar dan masuk ke dalam bisnis. Organisasi menggunakan arus kas untuk menganalisis situasi keuangan mereka dan membantu mempersiapkan masa depan. Dalam pengertian yang lebih umum, ini seperti menyeimbangkan buku cek. Anda memiliki setoran, atau uang yang masuk ke akun Anda, serta penarikan, atau uang yang keluar dari akun Anda. Untuk individu dan bisnis, arus kas positif berarti Anda memiliki cukup uang untuk menutupi pengeluaran atau hutang tanpa menarik rekening secara berlebihan.

Mengapa arus kas penting?

Arus kas tidak hanya membantu menjaga bisnis tetap berjalan, tetapi juga membantu mempersiapkan organisasi untuk pengeluaran masa depan atau perubahan iklim ekonomi. Laporan arus kas dapat membantu organisasi memutuskan upaya masa depan, seperti akuisisi bisnis, rekrutmen karyawan, dan manfaat tambahan bagi perusahaan.

Jenis arus kas

Arus kas merupakan bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan. Di bawah ini adalah beberapa jenis arus kas yang terlihat pada laporan keuangan.

• Nilai sekarang bersih: Ini adalah nilai bisnis yang menggunakan arus kas yang didiskontokan.
• Likuiditas: Ini digunakan untuk menentukan seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya.
• Arus kas per saham: Ini adalah penghasilan Anda setelah pajak dibagi dengan saham yang beredar.
• Rasio konversi tunai: Ini mengukur jumlah waktu antara saat bisnis membayar inventaris dan menerima pembayaran dari pelanggan.
• Arus kas dari aktivitas operasi: Ini adalah kas yang dihasilkan dari aktivitas bisnis utama perusahaan dan tidak termasuk pendapatan investasi.
• Kesenjangan pendanaan: Ini adalah berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan perusahaan untuk mengatasi kekurangan.
• Pembayaran dividen: Jenis arus kas ini digunakan untuk membayar dividen kepada investor.
• Pengeluaran modal: Ini adalah berapa banyak arus kas yang digunakan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis Anda.
• Arus kas bebas ke ekuitas: Ini adalah arus kas dari aktivitas operasi dikurangi pengeluaran modal.
• Arus kas bebas ke perusahaan: Pengukuran ini mengasumsikan bahwa perusahaan tidak memiliki hutang dan digunakan untuk penilaian perusahaan.
• Perubahan bersih dalam kas: Ini adalah perbedaan arus kas dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi lainnya.

Contoh arus kas

Berikut adalah beberapa contoh arus kas yang ditampilkan pada laporan arus kas, serta bagaimana digunakan pada laporan keuangan secara keseluruhan.

Berikut penjelasan lebih lanjut dari laporan arus kas yang dibagi menjadi tiga bagian:

Kegiatan operasi

Ini adalah kegiatan yang merupakan kegiatan bisnis inti. Misalnya, jika Anda menjual produk, maka produksi, penjualan, dan pengiriman produk dianggap sebagai aktivitas operasi. Ini juga mencakup pembayaran dari pelanggan, pembelian inventaris, hutang dagang Anda, dan penggajian perusahaan. Pos lain yang termasuk adalah penyusutan peralatan atau aset berwujud lainnya, amortisasi aset tidak berwujud dan pajak tangguhan.

Kegiatan investasi

Jenis arus kas ini mencakup pembelian atau penjualan aset seperti tanah, bangunan, peralatan atau surat berharga. Ini juga dapat mencakup pinjaman kepada pemasok atau diterima dari pelanggan dan pembayaran dari merger atau akuisisi.

Pembiayaan kegiatan

Ini termasuk uang tunai dari investor dan uang tunai kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Ini juga dapat mencakup kegiatan yang akan berdampak pada kewajiban jangka panjang dan ekuitas suatu organisasi, seperti penjualan atau pembelian kembali saham perusahaan.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang arus kas

Berikut adalah beberapa pertanyaan umum tentang arus kas:

• Apa perbedaan antara arus kas dan laba bersih?
• Apa rumus untuk mengubah laba menjadi arus kas?
• Apa saja cara untuk menjaga arus kas?
• Apakah saya perlu mengetahui arus kas masa depan saya?
• Apa itu arus kas positif dan negatif?
• Apa saja contoh setara kas?

Apa perbedaan antara arus kas dan laba bersih?

Laba bersih adalah pendapatan kotor dikurangi pengeluaran apa pun dalam satu periode akuntansi. Arus kas mengacu pada perbedaan saldo kas Anda dari satu periode ke periode berikutnya.

Apa rumus untuk mengubah laba menjadi arus kas?

Rumus umumnya adalah:

laba bersih + penyusutan – piutang – kenaikan persediaan + hutang – penurunan pinjaman bank/pembiayaan = arus kas bersih

Apa saja cara untuk menjaga arus kas?

Beberapa tip terbaik untuk menjaga arus kas adalah menjual lebih banyak produk atau layanan daripada yang Anda belanjakan. Pastikan untuk menjaga keseimbangan buku cek Anda, temukan cara untuk menghemat biaya melalui vendor, menjual peralatan usang dan aset lainnya dan mencoba untuk membangun cadangan.

Apakah saya perlu mengetahui arus kas masa depan saya?

Mengetahui arus kas masa depan Anda akan membantu memastikan bisnis Anda tetap menguntungkan. Dengan menentukan pengeluaran dan pendapatan yang akan datang, Anda dapat memahami upaya apa yang mungkin dilakukan di masa depan atau pengeluaran apa yang perlu Anda perhitungkan agar Anda tidak mengeluarkan uang terlalu banyak. Analis menggunakan empat langkah ini untuk melakukan analisis arus kas:

• Hitung asumsi seperti kenaikan harga untuk bisnis serta vendor atau pemasok. Mereka juga akan memprediksi penjualan berjangka, siklus penjualan, kenaikan gaji, dan kenaikan biaya umum lainnya.
• Menentukan penjualan masa depan dengan melihat penjualan tahun-tahun sebelumnya dan tren yang diperkirakan dalam industri.
• Tentukan pengeluaran yang akan datang, termasuk penggajian, biaya melakukan bisnis dan investasi modal.
• Analisis informasi untuk melihat di mana mereka mungkin perlu memotong biaya atau melakukan investasi untuk memastikan bisnis terus beroperasi dan berkembang.

Apa itu arus kas positif dan negatif?

Arus kas positif berarti bahwa bisnis memiliki cukup uang untuk terus beroperasi dan membayar utang apa pun. Arus kas negatif berarti Anda membelanjakan lebih dari sekadar menjual dan mungkin memerlukan pinjaman untuk melunasi utang Anda.

Apa saja contoh setara kas?

Setara kas adalah investasi jangka pendek yang sangat likuid dan memiliki tanggal jatuh tempo tiga bulan atau kurang ketika dibeli. Beberapa contoh termasuk tagihan perbendaharaan AS, rekening pasar uang, surat berharga atau obligasi pemerintah jangka pendek.