Apa itu ekonomi pasar?

Ekonomi pasar adalah sistem ekonomi di mana individu memutuskan produk apa yang akan dibuat, bagaimana cara membuatnya, dan kepada siapa menjualnya – sebagian besar tanpa campur tangan pemerintah.

Semua kelompok sosial harus memutuskan tiga hal untuk menciptakan sistem ekonomi:

1. Apa yang akan diproduksi.
2. Bagaimana cara memproduksinya.
3. Siapa yang mendapatkan produk.

Dalam ekonomi pasar bebas, para pembeli memutuskan apa yang akan diproduksi dengan mengirimkan sinyal kepada para penjual melalui pola pembelian mereka. Para penjual memiliki kepemilikan swasta dan memilih apa yang akan diciptakan, dan para pembeli (melalui uang) memutuskan siapa yang mendapatkan produk atau layanan. Ekonomi pasar murni mengatur dirinya melalui kompetisi (perusahaan bersaing untuk pelanggan) dan hukum penawaran dan permintaan tanpa kendali dari luar.

Ide dari ekonomi pasar bebas atau murni adalah bahwa bisnis memenuhi kebutuhan masyarakat dengan mencari kepentingan diri mereka sendiri. Untuk penjual agar berhasil, mereka harus menciptakan produk yang bermanfaat bagi pembeli. Ketika pembeli puas, perusahaan berkembang. Para ekonom menyebutnya “tangan tak terlihat” pasar.

Apa itu ekonomi campuran?

Sebagian besar ekonomi modern adalah jenis ekonomi pasar, tetapi tidak ada yang merupakan ekonomi pasar murni. Selalu ada beberapa jenis campur tangan pemerintah yang terbatas yang mempengaruhi pasar dengan cara tertentu, yang dapat berubah seiring waktu seiring perubahan ekonomi.

Misalnya, ekonomi pasar seperti Denmark, Kanada, Jepang, dan Inggris telah mengembangkan elemen ekonomi terencana (ekonomi yang dikendalikan oleh pemerintah) karena pemerintah mereka mengendalikan dan/atau menyediakan jenis perawatan kesehatan universal.

Dalam beberapa ekonomi, seperti Korea Utara, pemerintah sepenuhnya mengendalikan bagaimana orang memproduksi dan menukar barang dan jasa. Korea Utara disebut ekonomi komando karena pemerintah mengendalikan semua faktor produksi (hal-hal yang Anda perlukan untuk memproduksi sesuatu) – tanah, tenaga kerja, dan modal. Tidak ada kemauan bebas atau pilihan. Ekonomi komando juga disebut ekonomi terencana.

Beberapa ekonomi komando, seperti China, telah mengadopsi elemen ekonomi pasar, sehingga membuat China menjadi ekonomi campuran. Meskipun pemerintah China mengendalikan banyak industri, reformasi dalam beberapa dekade terakhir telah memungkinkan perusahaan swasta bersaing dengan perusahaan milik pemerintah, yang telah meningkatkan efisiensi ekonomi dan kewirausahaan China.

Dalam kenyataannya, tidak ada ekonomi pasar bebas murni. Setiap ekonomi di dunia berada di suatu tempat dalam spektrum antara ekonomi komando dan ekonomi pasar bebas.

Bagaimana Konstitusi mempengaruhi ekonomi pasar di Amerika Serikat?

Seperti sebagian besar ekonomi di negara-negara maju, Amerika adalah negara yang menganut ekonomi campuran. Ini adalah ekonomi pasar dengan beberapa elemen ekonomi terencana (campur tangan pemerintah) yang telah berkembang seiring waktu. Konstitusi Amerika Serikat dan Amandemennya yang mengikuti dirancang untuk melindungi beberapa aspek ekonomi pasar dan memperluas kendali pemerintah yang terbatas pada aspek lain dari ekonomi pasar AS.

Beberapa cara Konstitusi melindungi ekonomi pasar dan memungkinkan campur tangan pemerintah adalah:

• Pemerintah dapat menetapkan standar pasar: Pemerintah menetapkan berat dan ukuran. Jika Anda membeli beras per ons, Anda harus sepakat tentang apa itu ons. (Pasal I, Bagian 8)
• Pemerintah dapat menciptakan uang: Konstitusi memberikan kekuatan eksklusif kepada pemerintah federal untuk menciptakan mata uang nasional dengan nilai yang telah ditetapkan. (Pasal I, Bagian 8)
• Pemerintah dapat mengumpulkan uang: Pemerintah dapat memberlakukan pajak, meminjam uang, dan memberikan pinjaman uang. (Pasal I, Bagian 8)
• Diberikan hak cipta: Pemerintah memberikan perlindungan kepemilikan kepada inovator dan penemu atas karyanya dengan menetapkan klausul hak cipta. (Pasal I, Bagian 8)
• Perlindungan properti pribadi: Properti dilindungi dari penyelidikan dan penggeledahan pemerintah yang tidak masuk akal tanpa penyebab yang wajar. (Amendemen Keempat).
• Melindungi kepemilikan properti: Pemerintah tidak dapat merampas properti individu tanpa proses hukum yang wajar. (Amendemen Kelima dan Amendemen Keempat Belas)
• Melindungi perdagangan bebas antar negara bagian: Negara tidak dapat membebankan pajak atas barang dan jasa karena hal itu akan membatasi kebebasan ekonomi dan pilihan bebas.

Bagaimana hukum dan peraturan mempengaruhi ekonomi di Amerika Serikat?

Pendekatan ekonomi pasar murni mengasumsikan bahwa semua orang akan bermain dengan adil. Di dunia nyata, perusahaan, dalam upaya mereka untuk bersaing, dapat mengeksploitasi tenaga kerja, mencegah persaingan dengan mendominasi industri, mencemari lingkungan, dan menghasilkan produk berbahaya atau cacat.

Pada awal abad ke-20, muncul masalah yang memicu lebih banyak pengaruh pemerintah dalam ekonomi. Misalnya, Standard Oil menjadi monopoli besar yang beroperasi di bawah wadah hukum yang membuatnya tidak mungkin bagi perusahaan minyak lainnya untuk bersaing dengannya. Pemerintah memecah perusahaan tersebut dengan undang-undang anti monopoli pertama dari serangkaian undang-undang antitrustnya.

Selama bertahun-tahun, seiring munculnya lebih banyak masalah, lebih banyak undang-undang dan peraturan diberlakukan untuk mencoba mengatur baik ekonomi maupun kualitas dan keamanan produk yang kita beli. Beberapa peraturan ini dapat dilihat dalam beberapa cara berikut.

• Jaring pengaman sosial: Pemerintah turun tangan dengan program kesejahteraan seperti food stamp dan Medicaid untuk menyeimbangkan ketidaksetaraan pendapatan.
• Tenaga kerja: Pendidikan diperlukan hingga usia tertentu berdasarkan hukum agar orang dewasa menjadi pekerja produktif dalam ekonomi.
• Keragaman ekonomi: Perusahaan dapat menghancurkan atau menyerap persaingan dengan menjadi terlalu besar dan mengendalikan industri. Pemerintah menciptakan undang-undang antitrust yang memungkinkannya untuk memecah perusahaan monopoli besar menjadi perusahaan-perusahaan yang lebih kecil.
• Pengembangan bisnis: Tarif adalah pajak yang dikenakan pada produk impor yang dibuat di negara lain. Pemerintah dapat menurunkan tarif untuk menciptakan persaingan dan menurunkan harga, atau meningkatkan tarif untuk memungkinkan bisnis Amerika bersaing tanpa persaingan asing. Pemerintah juga dapat memberikan subsidi (memberikan uang) kepada bisnis dalam industri yang dianggap penting seperti energi terbarukan, teknologi, atau pertanian.
• Perlindungan karyawan: Pemerintah menetapkan standar tenaga kerja seperti aturan lembur, mengatur keamanan lingkungan kerja, dan mendirikan upah minimum federal.
• Perlindungan konsumen: Administrasi Obat-obatan dan Makanan Federal (FDA) berusaha memastikan obat-obatan tidak membahayakan kita dan Departemen Pertanian memeriksa daging. Undang-Undang Keselamatan Lalu Lintas dan Kendaraan Bermotor Nasional membuat mobil lebih aman, dan Komisi Keselamatan Produk Konsumen membantu melindungi kita dari oven microwave yang meledak.
• Perlindungan lingkungan: Badan Perlindungan Lingkungan (EPA) berusaha melindungi lingkungan kita, yang secara langsung mempengaruhi sarana produksi. Meskipun mungkin lebih efisien bagi petani menggunakan pestisida beracun, pestisida ini menghancurkan ekosistem penting dan meracuni makanan kita.

Kebijakan moneter – Federal Reserve (Fed) adalah pemain kunci dalam ekonomi AS. Tujuannya adalah menjaga stabilitas ekonomi dan tingkat pekerjaan. Ia memiliki beberapa fungsi seperti:

• Mengawasi pasokan uang dan menyesuaikan tingkat suku bunga
• Menjaga sistem pembayaran antara lembaga keuangan
• Mengatur bank-bank

Selalu ada trade-off atau biaya peluang ketika Anda membandingkan regulasi dengan ekonomi pasar bebas atau murni. Mengurangi polusi udara dari mobil berbahan bakar bensin bertimbal meningkatkan biaya produksi, yang berarti mobil lebih mahal. Kenaikan suku bunga untuk mengatasi inflasi membuat produk kredit lebih mahal.

Standar tenaga kerja membuat bisnis kecil sulit untuk merekrut staf yang mereka butuhkan untuk bersaing di pasar. Menyelamatkan planet ini membuat produksi beberapa barang menjadi lebih mahal. Sebenarnya menyelamatkan planet ini mungkin berarti menghilangkan banyak produk. Daftar terus berlanjut.

Keterlibatan pemerintah terus berubah dalam bentuk regulasi dan deregulasi yang konstan. Jumlah campur tangan pemerintah yang sempurna bagi Anda bergantung pada nilai dan ideologi Anda. Apakah Anda menginginkan perawatan kesehatan universal atau pajak yang lebih rendah? Masalah-masalah ini ditentukan oleh para pemilih dan pejabat terpilih.

Contoh

Misalkan John adalah CEO sebuah perusahaan, dan dia ingin mengumpulkan uang untuk mendanai beberapa biaya operasional sehari-harinya. Dia mempertimbangkan untuk menjual saham dalam perusahaannya. Namun, dia memilih untuk mengumpulkan modal jangka pendek melalui pasar uang dengan menerbitkan commercial paper. Ini memungkinkan John untuk mengumpulkan uang yang dibutuhkannya tanpa menjual lebih banyak kepemilikan dalam perusahaannya.

Apa jenis instrumen pasar uang?

Ada beberapa cara berbeda untuk berinvestasi di pasar uang. Dalam banyak kasus, investor individu tidak membeli dan menjual sekuritas pasar uang sendiri (meskipun ada beberapa pengecualian). Sebaliknya, sekuritas pasar uang biasanya dikemas dalam sebuah dana, dan investor membeli saham dalam dana tersebut. Mari bicara tentang beberapa instrumen pasar uang yang paling umum.

Rekening pasar uang

Rekening pasar uang mungkin adalah cara paling mudah diakses untuk berinvestasi di pasar uang. Rekening pasar uang adalah rekening bank yang dapat Anda dapatkan dari bank atau koperasi kredit. Tetapi berbeda dengan rekening cek tradisional, rekening pasar uang menghasilkan bunga. Tingkat bunganya seringkali sebanding atau lebih tinggi daripada yang Anda dapatkan dengan rekening tabungan berbunga tinggi.

Seperti rekening cek, rekening pasar uang juga memungkinkan Anda mengakses uang Anda melalui kartu debit, cek, atau transfer bank. Tetapi berbeda dengan rekening cek, biasanya ada batasan pada jumlah penarikan dan transfer yang dapat Anda lakukan dari rekening pasar uang Anda setiap bulan. Jenis rekening ini bukan untuk membayar banyak tagihan atau pembelian — biasanya, Anda sebaiknya menggunakan rekening ini untuk menyimpan uang.

Rekening pasar uang biasanya memiliki persyaratan saldo minimum. Jika saldo rekening Anda turun di bawah jumlah ini, Anda mungkin harus membayar biaya bulanan.

Seperti yang telah kami sebutkan, tingkat bunga yang bisa Anda peroleh dari rekening pasar uang biasanya sebanding atau lebih tinggi daripada yang dapat Anda peroleh dari rekening tabungan. Ini bervariasi, meskipun. Ketika tingkat suku bunga keseluruhan naik atau turun, tingkat rekening pasar uang akan bergerak ke arah yang sama. Berbeda dengan rekening tabungan, rekening pasar uang juga dapat berinvestasi dalam instrumen pasar uang lainnya, seperti Sertifikat Deposito (CD) dan commercial paper.

Dana investasi pasar uang

Dana investasi pasar uang adalah dana investasi yang menginvestasikan sekelompok instrumen pasar uang. Dana-dana ini berfungsi seperti dana investasi lainnya, tetapi mereka relatif berisiko rendah dan oleh karena itu menawarkan tingkat pengembalian yang rendah.

Dana investasi pasar uang tergolong dalam beberapa kategori berbeda tergantung di mana mereka berinvestasi. Dana pasar uang primer dapat berinvestasi dalam berbagai instrumen pasar uang, termasuk commercial paper, CD, dan perjanjian jual beli kembali, yang merupakan sekuritas yang dijual dan dibeli kembali oleh bank. Dana pasar uang pemerintah berinvestasi dalam uang tunai, Surat Utang Negara, dan perjanjian jual beli kembali yang didukung oleh pemerintah. Akhirnya, dana pasar uang bebas pajak (atau dikenal sebagai dana municipal) sebagian besar berinvestasi dalam utang yang diterbitkan oleh pemerintah negara dan lokal.

Surat utang negara

Surat Utang Negara adalah sekuritas jangka pendek yang diterbitkan oleh pemerintah AS dengan tingkat diskon. Surat Utang Negara adalah investasi sangat rendah risiko karena Departemen Keuangan AS sepenuhnya menjaminnya. Pemerintah biasanya menggunakan sekuritas ini untuk mendanai utang nasional atau proyek infrastruktur. Surat Utang Negara jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan membayar nilai nominal yang lebih tinggi daripada harga beli, bukan suku bunga.

Sertifikat deposito

Sertifikat Deposito (CD) adalah instrumen pasar uang yang dapat digunakan oleh bank untuk mengumpulkan modal. CD bekerja seperti rekening tabungan, di mana Anda pada dasarnya meminjamkan uang Anda kepada bank, dan bank membayar Anda bunga. CD biasanya merupakan investasi yang sangat aman karena Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengasuransikannya hingga $250.000. CD juga biasanya menawarkan tingkat bunga lebih tinggi daripada rekening tabungan atau rekening pasar uang.

Berbeda dengan instrumen pasar uang lainnya, CD tidak se likuid — Anda tidak dapat dengan mudah menarik uang Anda kapan saja. Anda harus menyimpan investasi tersebut selama masa berlaku CD atau berisiko membayar biaya. Jangka waktu investasi umumnya antara tiga bulan dan lima tahun.

Commercial paper

Commercial paper adalah utang jangka pendek yang diterbitkan oleh perusahaan untuk mendanai kewajiban jangka pendek, seperti akun yang harus dibayar. Commercial paper adalah utang tidak dijamin, yang berarti tidak didukung oleh jaminan. Oleh karena itu, hanya perusahaan dengan kredit yang sangat baik yang biasanya dapat memanfaatkan jenis instrumen pasar uang ini.

Banker’s acceptances

Banker’s acceptance adalah pinjaman jangka pendek yang sering digunakan dalam perdagangan internasional. Karena bank telah menjamin utang tersebut, lebih aman. Perusahaan yang menerima banker’s acceptance tahu bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka.

Catatan munisipal

Catatan munisipal mirip dengan Surat Utang Negara, kecuali bahwa mereka diterbitkan oleh pemerintah negara atau lokal daripada pemerintah federal. Catatan munisipal biasanya jatuh tempo dalam satu tahun, dan mereka membayar seluruh pengembalian ketika mencapai jatuh tempo — baik bunga maupun jumlah pokok. Catatan munisipal membantu pemerintah lokal membayar proyek-proyek modal seperti infrastruktur. Pemerintah lokal mungkin menggunakan catatan munisipal ketika mereka mengharapkan proyek tersebut akan membantu mereka meningkatkan pendapatan pajak atau non-pajak.

Eurodollar

Eurodollar adalah deposito dolar AS ke bank asing atau cabang luar negeri bank Amerika. Eurodollar tidak tunduk pada regulasi yang sama dengan deposito di Amerika Serikat dan tidak dilindungi oleh Asuransi FDIC. Karena risikonya yang relatif lebih tinggi, mereka cenderung menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Perjanjian jual beli kembali

Perjanjian jual beli kembali adalah ketika bank menjual sekuritas untuk mengumpulkan dana jangka pendek, lalu berjanji untuk membelinya kembali setelah periode waktu yang sangat singkat — biasanya dalam satu atau dua hari. Ketika bank membeli kembali sekuritas tersebut, mereka melakukannya dengan harga sedikit lebih tinggi daripada ketika mereka menjualnya. Bank berjanji untuk membeli kembali sekuritas tersebut segera, sementara institusi yang membeli sekuritas tersebut berjanji untuk menjualnya kembali.

Apa perbedaan antara pasar uang dan pasar modal?

Pasar uang biasanya terdiri dari sekuritas utang yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Instrumen pasar uang pada umumnya memberikan investasi berisiko rendah dengan pengembalian yang moderat tetapi terbatas. Mereka juga memungkinkan bank, perusahaan, dan pemerintah untuk menjaga aliran kas yang stabil dan mendapatkan akses ke modal saat mereka membutuhkannya.

Pasar modal terdiri dari investasi jangka panjang, seperti pasar saham dan obligasi. Perusahaan umumnya menggunakan pasar modal untuk mengumpulkan uang untuk modal jangka panjang.

Sementara obligasi yang dijual di pasar modal biasanya jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun, saham tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Mereka tetap berada di pasar sampai perusahaan membelinya kembali atau bangkrut.

Apa keuntungan dan kerugian pasar uang bagi investor?

Berinvestasi di pasar uang mungkin merupakan pilihan yang tepat bagi beberapa orang, tetapi bukan untuk semua orang. Seperti halnya peluang investasi lainnya, ada beberapa pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan.

Keuntungan pasar uang

Instrumen pasar uang dapat menjadi pilihan yang layak jika Anda memiliki sejumlah besar uang yang perlu Anda tempatkan dalam jangka pendek. Rekening pasar uang biasanya memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada rekening cek dan lebih tinggi daripada — atau setidaknya sebanding dengan — rekening tabungan.

Anda mungkin memilih untuk menempatkan uang Anda ke dalam rekening pasar uang jika Anda tahu Anda akan perlu mengaksesnya dengan mudah, tetapi tidak ingin uang itu duduk di rekening cek, tidak menghasilkan bunga. Investasi pasar uang sangat likuid, sehingga mudah untuk mengambil uang Anda kapan saja. Dengan rekening pasar uang, Anda biasanya dapat menggunakan kartu ATM, cek, atau transfer bank.

Investasi pasar uang cenderung sangat berisiko rendah. FDIC mengasuransikan rekening pasar uang bank hingga $250.000. Penting untuk dicatat bahwa asuransi FDIC ini tidak berlaku untuk dana investasi pasar uang.

Kerugian pasar uang

Investasi pasar uang tidak cocok untuk semua orang. Pertama, jika Anda berinvestasi dalam rekening pasar uang, kemungkinan akan ada persyaratan saldo besar, yang bisa menjadi hambatan besar bagi beberapa orang.

Jika saldo Anda jatuh di bawah persyaratan minimum kapan saja, Anda mungkin harus membayar biaya bulanan (yang kemungkinan lebih tinggi daripada jumlah yang mungkin Anda peroleh dari bunga).

Investasi pasar uang tidak se likuid seperti rekening cek. Meskipun Anda dapat dengan mudah mengakses dana dalam rekening pasar uang jika Anda perlu, Anda dibatasi dalam jumlah penarikan dan transfer tertentu setiap bulannya. Ini bisa merepotkan jika Anda akhirnya perlu mengakses uang Anda lebih sering.

Salah satu kelemahan terbesar dari investasi pasar uang adalah tingkat pengembalian. Tentu, Anda dapat mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik dengan rekening pasar uang daripada dengan rekening cek. Dan jika yang Anda butuhkan hanyalah rekening yang berfungsi seperti rekening bank, maka rekening pasar uang mungkin cocok untuk Anda.

Tidak hanya tingkat pengembalian dari banyak investasi pasar uang tidak cukup untuk mengikuti pasar saham, tetapi juga mungkin ada tahun-tahun di mana itu tidak cukup untuk mengikuti inflasi. Jadi, daripada menghasilkan uang seperti yang mungkin Anda pikirkan, uang Anda akan kehilangan nilainya.

Apakah investasi pasar uang merupakan ide yang baik?

Pada akhirnya, semua tergantung pada apa tujuan keuangan Anda. Pertimbangkan seberapa cepat Anda akan perlu mengakses uang tersebut dan tentukan apakah Anda mencari peluang investasi atau hanya alternatif untuk rekening bank tradisional.