Dalam artikel ini, kita akan membahas apa itu nilai wajar, perbedaannya dengan metrik serupa, dan cara penggunaannya.

Apa itu nilai wajar?

Nilai wajar adalah estimasi harga untuk suatu aset, barang atau jasa yang dirancang untuk secara akurat mewakili perkiraan nilainya. Tujuan dari penilaian nilai wajar adalah untuk menentukan harga produk yang dapat disepakati oleh pembeli dan penjual. Beberapa faktor dapat digunakan dalam menetapkan harga nilai wajar, termasuk harga jual terakhir yang diketahui untuk aset, perubahan nilai pasar sejak penjualan terakhir dan perkiraan nilai masa depan yang diberikan oleh aset.

Mengapa nilai wajar itu penting?

Nilai wajar adalah metrik penting untuk menetapkan harga aset karena memungkinkan penilaian nilai yang lebih akurat, bahkan ketika tidak ada penjualan baru-baru ini untuk referensi. Ada banyak metode berbeda untuk menentukan nilai wajar aset untuk memungkinkan estimasi dalam berbagai situasi.

Mengandalkan secara eksklusif pada nilai historis aset tidak memungkinkan faktor eksternal lainnya, seperti perubahan di pasar. Seiring berjalannya waktu, nilai aset dapat terapresiasi atau terdepresiasi. Dengan nilai wajar, Anda dapat memperkirakan perubahan nilai sejak estimasi terakhir atau menetapkan harga wajar jika tidak ada harga sebelumnya. Semakin akurat penilaian keuangan aset, semakin banyak informasi keputusan terkait aset tersebut.

Metode untuk memperoleh nilai wajar

Tidak ada satu rumus khusus untuk menghitung nilai wajar yang dapat Anda gunakan untuk situasi apa pun. Karena ada berbagai jenis aset yang membutuhkan penilaian, ada banyak metode yang disukai untuk masing-masing kelas aset tersebut. Dua profesional akuntansi atau investasi yang terpisah dapat merancang dua penilaian nilai wajar yang berbeda untuk aset yang sama tergantung pada metode yang mereka gunakan. Gaya umum perhitungan nilai wajar meliputi:

• Perhitungan informasi yang sebanding
• Perhitungan arus kas
• Ubah perhitungan penilaian

Perhitungan informasi yang sebanding

Salah satu metode yang paling sederhana namun paling efektif untuk menilai nilai wajar adalah menggunakan perbandingan wajar. Misalnya, jika sebuah perusahaan menjual peralatan, itu akan membandingkan harga di pasar dengan memeriksa toko atau mencari secara online. Dengan mengambil harga rata-rata yang ditemukan dari berbagai sumber untuk peralatan berdasarkan usia dan kondisi, perusahaan dapat menemukan nilai wajar.

Perhitungan arus kas

Dalam penilaian arus kas dari suatu peluang investasi, arus kas yang diharapkan dari suatu investasi dihitung untuk setiap tahun dalam investasi tersebut. Arus kas diukur terhadap setiap pengeluaran potensial dari investasi, seperti bunga yang dibayarkan pada jalur kredit apa pun untuk mengamankan pembelian. Dengan mengambil nilai yang dihasilkan dan mengurangi biaya awal investasi, nilai wajar untuk investasi ditentukan.

Ubah perhitungan penilaian

Untuk aset yang telah mengalami variabel yang mengubah nilainya, seperti perusahaan meluncurkan produk baru yang sukses atau barang antik yang dipopulerkan oleh penampilan dalam budaya populer, diperlukan pendekatan baru. Dengan menilai hasil yang diharapkan dari perubahan status dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi nilai, nilai wajar dihitung menggunakan nilai yang ditetapkan dan perubahan nilai yang diharapkan sebagai akibat dari variabel baru.

Seorang profesional akuntansi atau investasi yang berpengalaman akan mengetahui metode terbaik untuk digunakan saat menetapkan nilai wajar suatu aset. Menemukan peringkat yang akurat adalah penting dalam semua fase penilaian, baik mencoba untuk membeli, menjual atau memelihara catatan akurat dari nilai kepemilikan saat ini.

Keuntungan menggunakan nilai wajar

Menggunakan nilai wajar dalam akuntansi Anda adalah cara terbaik untuk mempertahankan catatan keuangan yang akurat, itulah sebabnya ini adalah standar akuntansi yang paling populer. Manfaat menggunakan akuntansi nilai wajar meliputi:

Penilaian yang akurat

Nilai wajar lebih dinamis dan mampu menyesuaikan dengan realitas pasar aset. Hal ini memungkinkan penilaian yang lebih akurat dari nilai keseluruhan perusahaan.

Aplikasi serbaguna

Sebuah perusahaan mungkin memiliki berbagai aset yang berbeda dalam pembukuannya, mulai dari barang berwujud seperti inventaris hingga konsep tidak berwujud seperti saham. Jenis aset ini juga sering memiliki cara yang berbeda untuk memperoleh nilai. Pendekatan akuntansi nilai wajar memungkinkan Anda untuk menilai setiap aset dengan cara yang paling tepat untuk mendapatkan hasil yang akurat.

Penilaian pendapatan yang lebih baik

Menetapkan nilai sebenarnya untuk semua aset perusahaan dan pendapatan yang diharapkan memberikan kemampuan untuk mengembangkan rencana keuangan dengan lebih baik. Ini membantu melindungi perusahaan dari efek negatif dari kekurangan yang tidak terduga sebagai akibat dari perkiraan keuangan yang tidak akurat.

Pengurangan aset

Jika perusahaan memiliki aset yang telah mengalami depresiasi, akuntansi nilai wajar dapat membantu menghemat uang. Melaporkan kerugian karena depresiasi yang dicatat oleh register nilai wajar dapat menghasilkan penghapusan pajak perusahaan untuk jumlah yang hilang. Ini bisa sangat berguna selama masa perjuangan keuangan untuk membantu menjaga perusahaan tetap beroperasi saat menjalankan rencana pemulihan.

Akuntansi nilai wajar populer baik dalam memelihara pembukuan perusahaan sendiri dan menilai kekuatan keuangan perusahaan lain untuk investasi potensial. Fleksibilitas dan akurasi metode membuatnya ideal untuk menilai di pasar yang berubah secara dinamis di mana estimasi yang tepat diperlukan.

Nilai wajar vs nilai tercatat

Nilai tercatat, juga dikenal sebagai nilai buku, adalah metode lain untuk memperkirakan nilai suatu aset. Untuk menghitung nilai tercatat, Anda perlu mengetahui nilai terakhir yang ditetapkan dalam penjualan, berapa lama penjualan itu terjadi dan tingkat depresiasi atau apresiasi yang ditetapkan. Dengan mengambil tingkat penjualan asli dan menerapkan tingkat apresiasi atau depresiasi dikalikan dengan waktu, Anda menemukan nilai tercatat.

Misalnya: Sebuah bisnis membeli proyektor seharga $1.500 dengan perkiraan penyusutan tahunan sebesar $100 per tahun. Setelah tiga tahun, bisnis ingin menjual proyektor. Nilai buku—atau nilai tercatat—proyektor akan menjadi $1.200, karena telah mengalami penyusutan sebesar $300 dalam tiga tahun sejak perusahaan pertama kali membelinya.

Meskipun ini adalah perhitungan yang lebih sederhana untuk ditentukan, tidak selalu seakurat menggunakan nilai wajar untuk menilai nilai aset. Estimasi nilai wajar dapat lebih akurat menilai nilai aset di pasar saat ini. Fleksibilitas ini dapat mencakup faktor-faktor seperti kondisi aset, daya saing di pasar dan kinerja pasar yang diharapkan ke depan. Meskipun estimasi nilai wajar terkadang menyerupai nilai tercatat, estimasi tersebut juga dapat sangat bervariasi sebagai akibat dari perbedaan ini.

Nilai wajar vs nilai pasar dan harga pasar

Penilaian nilai wajar sebagai kesamaan dengan jenis penilaian lainnya, terutama nilai pasar dan harga pasar. Ada dua pendekatan utama untuk memahami harga pasar dan cara mereka dapat digunakan untuk memprediksi nilai wajar:

Hipotesis pasar efisien

Berdasarkan penilaian pasar terbuka ini, harga produk saat terakhir dijual berfungsi sebagai representasi akurat dari nilai wajar aset tersebut. Ini didasarkan pada gagasan bahwa pasar terbuka mampu merespons perubahan dan menyesuaikannya dengan tepat dalam waktu dekat.

Teori keuangan perilaku

Pandangan tentang penjualan ini menyatakan bahwa mungkin ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar aktual suatu aset dan harga jualnya. Perbedaan ini dapat dikaitkan dengan faktor-faktor, seperti pendapat pembeli atau penjual, yang menyebabkan salah satu atau kedua belah pihak menilai aset tersebut terlalu tinggi atau rendah. Varians ini tidak cenderung condong ke satu arah atau yang lain dan dapat membuat penggunaan nilai penjualan sebagai satu-satunya indikator menjadi menantang.