Apa itu arus kas bersih?

Arus kas bersih adalah nilai yang memungkinkan pemangku kepentingan bisnis untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan dengan melihat jumlah kas positif atau negatif yang dimilikinya selama periode tertentu. Biasanya, jumlah waktunya bulanan, triwulanan atau tahunan, dan jadwal pelaporan ini disebut sebagai periode pelaporan. Pemangku kepentingan mungkin menargetkan periode pelaporan tertentu untuk membandingkan hal-hal seperti arus kas bersih dari tahun ke tahun.

Ada tiga jenis aktivitas yang membentuk nilai arus kas bersih:

• Arus kas operasi: Arus kas operasi adalah arus kas yang berasal dari aktivitas operasional seperti penjualan dan produksi.
• Pembiayaan: Beberapa bisnis meminjamkan uang ke bisnis lain dan mengumpulkan bunga. Jika tidak, perusahaan dapat menjadi peminjam, dalam hal ini aktivitas pendanaan mengurangi arus kas mereka saat pendanaan dibayar kembali. Ini juga dapat mencakup aktivitas pembiayaan lainnya seperti melunasi rekening dividen.
• Aktivitas investasi: Setiap keuntungan atau kerugian yang berasal dari investasi di berbagai dana dan investasi lainnya akan termasuk dalam kategori ini.

Rumus untuk arus kas bersih

Profesional keuangan menghitung arus kas bersih dengan rumus berikut:

Arus Kas Bersih = Arus Kas Operasi + Arus Kas Pembiayaan + Arus Kas Investasi

Rumus di atas adalah cara paling umum untuk menghitung arus kas bersih karena dapat dilakukan dari laporan arus kas di Excel. Namun, cara lain untuk menghitung arus kas bersih meliputi:

• Penerimaan kas dengan pembayaran tunai dikurangi: Jika Anda memiliki penerimaan kas untuk mewakili semua arus masuk dan keluar keuangan Anda, Anda dapat menggunakannya untuk menghitung arus kas bersih.
• Tambahkan pengeluaran non-tunai ke laba bersih: Perhitungan sederhana lainnya untuk menentukan arus kas bersih adalah dengan menambahkan pengeluaran non-tunai ke laba bersih.

Mengapa arus kas bersih itu penting

Secara umum, sebuah bisnis yang menunjukkan kemampuan berkelanjutan untuk menghasilkan arus kas bersih positif selama beberapa periode pelaporan adalah layak karena arus kas positif adalah tanda kesehatan keuangan. Sebaliknya, bisnis yang memiliki arus kas negatif secara konsisten harus memiliki strategi yang membantu mereka menghasilkan lebih banyak uang untuk bertahan dalam bisnis. Arus kas bersih negatif dapat menunjukkan kepada profesional keuangan bahwa inilah saatnya untuk membuat keputusan yang akan berdampak pada keuangan perusahaan secara positif.

Contoh cara menghitung arus kas bersih

Berikut adalah dua contoh bagaimana perusahaan menghitung arus kas bersih:

Contoh 1: Perusahaan Raksasa

Giant Company ingin menghitung arus kas bersihnya. Berikut adalah langkah-langkah yang mereka ikuti untuk melakukannya:

Hitung arus kas dari aktivitas operasi

Pertama, Giant Company menemukan total arus kas dari aktivitas operasinya. Untuk melakukan ini, termasuk kas yang diterima dari kegiatan operasional selama periode pelaporan, termasuk:

• Uang dari penjualan produk dan layanan
• Setiap uang tunai yang diterima
• Dividen tunai
• Bunga tunai yang diperoleh

Perusahaan Raksasa menghasilkan $100.000 dari penjualan produk. Mereka juga menghasilkan $10.000 dari bunga tunai. Karena ini adalah dua aktivitas operasional perusahaan yang menghasilkan arus kas saat ini, mereka cukup menambahkannya untuk menghitung kas dari aktivitas operasi.

Aktivitas operasi juga mencakup arus keluar operasi, seperti biaya tenaga kerja, perbaikan peralatan, dan lainnya. Giant Company hanya memiliki biaya tenaga kerja, yaitu $30.000.

$100.000 + $10.000 + (-$30.000) = $110.000 – $30.000 = $80.000 arus kas operasi

Hitung arus kas dari aktivitas pendanaan

Selanjutnya, Giant Company menambahkan nilai yang mewakili uang yang diperoleh dari aktivitas pembiayaannya. Ini dapat mencakup hal-hal seperti:

• Keuntungan investasi, atau uang yang diterima dari saham, obligasi dan investasi lainnya
• Kerugian investasi, atau uang yang hilang dari investasi

Giant Company memperoleh $20.000 dalam arus kas investasi dan kehilangan $5.000 dalam arus kas investasi.

$20,000 + (-$5,000) = $15,000 dalam pendanaan arus kas

Hitung arus kas dari aktivitas investasi

Giant Company kemudian menghitung arus kas dari aktivitas investasi, yang dapat mencakup:

• Uang yang diterima dari hal-hal seperti catatan pokok, penjualan obligasi atau peralatan, ekuitas dan banyak lagi
• Arus kas keluar seperti jumlah yang dibayarkan untuk memperoleh properti atau utang, bunga ekuitas atau pembelian aset tambahan seperti peralatan besar

Giant Company menerima uang dari penjualan peralatan tetapi tidak memiliki arus keluar investasi. Mereka menerima jumlah berikut: $25.000 dan $15.000.

$25.000 + $15.000 = $40.000 dalam arus kas investasi

Tambahkan ketiga angka

Akhirnya, Giant Company menambahkan ketiga subtotal bersama-sama:

$80.000 + $15.000 + $40.000 = $135.000

Nilai di atas menunjukkan arus kas bersih positif sebesar $135.000 untuk Perusahaan Raksasa.

Contoh 2: Perusahaan Besar

Big Corporation memiliki laporan arus kas yang menunjukkan data berikut pada tahun 2021:

• Arus kas operasi: $500,000
• Arus kas pendanaan: $120,000
• Menginvestasikan arus kas: -$5,000

Untuk menghitung arus kas bersih 2021, Big Corporation menambahkan ketiganya bersama-sama:

$500,000 + $120,000 + (-$5,000) = $615.000

Menurut perhitungan ini, Big Corporation menghasilkan $615.000 pada tahun 2021. Ini penting karena bisnis dapat membandingkan informasi ini dengan periode pelaporan lainnya. Dalam contoh ini, Perusahaan Besar ingin memahami pertumbuhannya dari tahun ke tahun dari tahun 2020 hingga 2021. Oleh karena itu, mereka membuat neraca dari tahun 2020 yang berbunyi sebagai berikut:

• Arus kas operasi: $ 450.000
• Arus kas pendanaan: $100,000
• Arus kas investasi: $1.000

Untuk menemukan jumlah, kami menambahkan tiga nilai:

$450.000 + $100.000 + $1.000 = $551.000

Sekarang, Anda cukup mengurangi arus kas bersih tahun 2021 dari arus kas bersih tahun 2020 untuk menentukan selisihnya. Dalam hal ini, ini menunjukkan pertumbuhan positif sebesar $64.000 dari tahun ke tahun.

Apa itu laporan arus kas?

Laporan arus kas melacak arus kas masuk dan keluar dari bisnis Anda dalam periode waktu tertentu. Sebuah laporan arus kas-kadang-kadang disebut sebagai “pernyataan arus kas” atau “sebuah CFS”-adalah salah satu dari tiga jenis utama dari laporan keuangan yang digunakan dalam akuntansi bisnis. Seiring dengan laporan laba rugi dan neraca, laporan arus kas memberi tahu perusahaan tentang posisi keuangan mereka, memungkinkan mereka untuk membuat keputusan yang tepat serta merencanakan masa depan. Laporan arus kas dianggap sebagai laporan keuangan yang paling intuitif dan transparan, itulah sebabnya investor terutama mengandalkan wawasan yang diberikannya.

Mereka adalah alat yang berguna untuk menentukan posisi keuangan perusahaan dalam periode tertentu karena mereka menawarkan pandangan yang terorganisir dan jelas tentang jumlah uang yang masuk versus uang yang dibelanjakan. Ketika sebuah perusahaan mampu dengan baik dan sering menyusun dan menganalisis laporan arus kas, mereka akan lebih siap untuk merencanakan masa depan.

Apa yang harus disertakan dalam laporan arus kas?

Laporan arus kas melacak transaksi keuangan yang masuk ke dalam menjalankan bisnis dalam periode tertentu. Laporan arus kas melacak arus kas dalam tiga bidang utama:

• Kegiatan operasi
• Kegiatan investasi
• kegiatan pembiayaan

Ketika ketiga area ini ditambahkan bersama-sama, itu menghasilkan apa yang disebut “arus kas bersih” bisnis. Ini adalah jumlah total uang yang dimiliki perusahaan Anda saat itu. Jika angkanya positif, itu berarti bisnis tersebut menghasilkan lebih banyak uang daripada pengeluarannya.

Investor menganalisis data di ketiga area laporan arus kas untuk menentukan nilai perusahaan dan sahamnya. Penting untuk dicatat bahwa laporan arus kas hanya melacak uang tunai atau apa pun yang setara dengan uang tunai, seperti rekening bank dan cek, yang berarti bahwa laporan tersebut tidak peduli dengan transaksi yang belum diselesaikan. Misalnya, laporan arus kas mengurangkan piutang dari laba bersih karena belum dibayar.

Arus kas dari operasi

Area pertama arus kas perusahaan Anda melacak pengeluaran dan pendapatan harian yang terkait dengan aktivitas bisnis utama perusahaan, seperti penjualan, penggajian, asuransi, pajak, dan pembelian dari pemasok. Beberapa perusahaan portofolio dan investasi mungkin juga menyertakan hal-hal seperti utang, instrumen ekuitas, atau penjualan pinjaman. Biasanya, bisnis yang berkembang memperoleh sebagian besar arus kasnya dari operasi dan kemudian menginvestasikan kembali modalnya. Dengan kata lain, uang yang masuk ke bisnis terutama harus berasal dari operasi dan uang yang keluar dari bisnis harus menjadi hasil utama dari aktivitas investasi.

Arus kas dari investasi

Bagian kedua dari laporan arus kas melacak pengeluaran investasi. Bagian ini lebih membahas pembelian aset jangka panjang yang mahal, seperti real estat atau peralatan. Jika perusahaan Anda menyewakan atau menjual aset seperti peralatan atau properti, maka arus kas itu akan dirinci di bagian ini. Meskipun arus kas investasi positif adalah hal yang baik, sebagian besar investor lebih suka bahwa sebagian besar pendapatan bisnis berasal dari operasi bisnis.

Ini juga merupakan bagian di mana analis mencari setiap perubahan dalam belanja modal, juga dikenal sebagai “CapEx”. Peningkatan CapEx biasanya menandakan arus kas yang berkurang. Meskipun itu mungkin tampak seperti hal yang negatif, terkadang hal itu dapat berarti bahwa perusahaan sedang tumbuh dan/atau berinvestasi dalam operasi masa depan mereka.

Arus kas dari pembiayaan

Area terakhir dari laporan arus kas berfokus pada uang yang digunakan dalam pembiayaan. Arus kas ini biasanya antara pemilik perusahaan dan krediturnya, yang sumbernya berupa utang atau ekuitas. Anda biasanya dapat menemukan data ini pada laporan 10-K tahunan perusahaan yang mereka berikan kepada pemegang saham mereka.

Bagian ini memberi para analis ide bagus tentang berapa banyak uang yang telah dibayarkan perusahaan dalam bentuk dividen atau dengan membeli kembali saham. Ini juga membantu mereka menentukan metode yang digunakan untuk mengumpulkan uang untuk pertumbuhan operasional. Ketika arus kas pembiayaan positif, ada lebih banyak uang yang diperoleh daripada yang dikeluarkan oleh perusahaan. Arus kas negatif dapat menandakan bahwa perusahaan melunasi hutang, membeli kembali saham, atau membayar dividen.

Bagaimana menghitung arus kas

Anda menghitung arus kas dengan menyesuaikan laba bersih perusahaan melalui peningkatan atau penurunan perbedaan dalam transaksi kredit, pengeluaran dan pendapatan (semuanya ditemukan pada laporan laba rugi dan neraca) antara periode pelaporan. Penyesuaian ini perlu dilakukan karena pos non-kas termasuk dalam laba bersih pada laporan laba rugi dan jumlah total kewajiban dan aset di neraca. Karena begitu banyak transaksi yang melibatkan item non-tunai, Anda harus mengubah cara Anda menghitung pengaruhnya terhadap arus kas.

Ada dua metode berbeda yang dapat digunakan untuk menghitung arus kas:

Metode langsung: Daftar metode langsung dan menambahkan semua transaksi tunai, termasuk biaya penggajian, pembayaran dari pelanggan dan biaya vendor. Metode ini menggunakan saldo awal dan akhir dari akun bisnis yang berbeda untuk memeriksa penurunan atau kenaikan bersih untuk setiap akun.

Metode tidak langsung: Metode tidak langsung dimulai dengan laba bersih perusahaan yang diambil dari laporan laba rugi. Laporan laba rugi sangat terbatas, jadi Anda harus membuat penyesuaian untuk memperhitungkan hal-hal seperti pendapatan sebelum bunga dan pajak, juga dikenal sebagai EBIT. Anda juga harus melakukan penyesuaian untuk biaya non-operasional seperti depresiasi, persediaan, piutang, hutang dan biaya yang masih harus dibayar untuk menentukan arus kas untuk aktivitas operasi.

Menggunakan perangkat lunak akuntansi untuk menghitung laporan arus kas

Perangkat lunak akuntansi dapat menyederhanakan proses pembuatan sebagian besar laporan keuangan perusahaan Anda karena akan menyelesaikan perhitungan untuk Anda. Anda biasanya dapat memilih antara menerima laporan arus kas mingguan atau bulanan. Untuk membuat laporan arus kas dengan perangkat lunak akuntansi, Anda akan mulai dengan memasukkan laba bersih dan saldo kas untuk awal periode pelacakan. Setelah itu, pastikan bahwa Anda telah memasukkan semua pendapatan dan pengeluaran dari periode pelaporan dan memastikan bahwa mereka diperhitungkan dengan tepat sebagai arus masuk positif dan arus keluar negatif di setiap kategori.

Biasanya, perangkat lunak akan membuat total untuk setiap kategori dan kemudian menjumlahkan ketiga kategori, memberi Anda saldo kas akhir. Untuk mengetahui apakah arus kas perusahaan Anda positif atau negatif untuk periode tersebut, Anda akan mengurangi saldo awal periode dari saldo akhir. Perangkat lunak akuntansi adalah alat efektif yang menyederhanakan proses akuntansi dan memungkinkan Anda membandingkan laporan dari periode analisis yang berbeda.

Contoh laporan arus kas

Berikut adalah contoh laporan arus kas tidak langsung: