Contoh

Contoh rumah tangga dari laporan arus kas adalah laporan rekening cek yang Anda terima pada akhir setiap bulan. Anggap saja Anda hanya memiliki satu rekening cek dan itu berfungsi sebagai rekening utama Anda, laporan Anda akan mencantumkan semua aliran masuk dan aliran keluar uang Anda. Ini juga akan mencakup jenis pendapatan yang diterima dan daftar hal-hal yang Anda belanjakan, seperti halnya laporan arus kas perusahaan.

Apa itu laporan arus kas?

Laporan arus kas adalah dokumen keuangan yang menunjukkan uang yang mengalir masuk dan keluar dari sebuah perusahaan. Laporan arus kas hanya menunjukkan aliran uang aktual. Ini tidak memperhitungkan uang yang telah diperoleh tetapi belum diterima atau uang yang harus dibayar tetapi belum dibayar.

Laporan arus kas dibagi menjadi tiga kategori arus kas: operasional, investasi, dan pendanaan. Setiap laporan arus kas akan menunjukkan jenis arus kas dalam setiap kategori ini dan kemudian total arus kas untuk setiap kategori sebelum menyatukannya menjadi satu laporan arus kas. Pembagian berbagai kategori arus kas ini membantu bisnis dan investor melihat bagian mana dari perusahaan yang menghasilkan arus kas.

Laporan arus kas, bersama dengan neraca dan laporan laba rugi, berfungsi sebagai cara bagi investor untuk melihat informasi keuangan perusahaan dan bagaimana perusahaan mengelola sumber daya keuangannya. Secara khusus, laporan arus kas menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola saldo rekening banknya dan bagaimana perusahaan mendapatkan uang yang dibutuhkan untuk membayar tagihan.

Apa itu arus kas?

Secara sederhana, arus kas adalah pembayaran dari satu pihak ke pihak lain. Setiap kali Anda membayar bisnis untuk barang atau layanan, uang mengalir dari Anda ke bisnis tersebut. Setiap kali perusahaan membayar salah satu pemasoknya, uang mengalir dari perusahaan ke pemasok.

Arus kas tidak perlu melibatkan uang tunai yang sebenarnya. Ini bisa mencakup setara kas seperti obligasi pemerintah jangka pendek, surat berharga kas negara, atau surat berharga yang dapat dipasarkan.

Perusahaan ingin menghasilkan arus kas positif, yang berarti bahwa lebih banyak uang mengalir ke dalam bisnis daripada mengalir keluar dari perusahaan. Jika perusahaan menghasilkan arus kas negatif, itu berarti bahwa lebih banyak uang mengalir keluar dari perusahaan daripada masuk ke dalamnya.

Arus kas sangat penting bagi perusahaan karena tanpa itu, mereka tidak dapat membayar tagihan dan kewajiban mereka. Bahkan perusahaan yang sukses akan menghadapi masalah jika mereka tidak mengelola arus kas mereka dengan baik. Misalnya, perusahaan tidak dapat membayar pemasoknya dengan uang yang masih harus diterima.

Apa itu arus kas bebas?

Arus kas bebas adalah konsep yang berkaitan dengan arus kas. Sementara arus kas melacak semua aliran masuk dan aliran keluar uang, arus kas bebas melihat apa yang tersisa setelah sebuah perusahaan menutup pengeluaran uang kasnya. Ini berarti termasuk biaya seperti pembayaran kepada pemasok sambil tidak termasuk hal-hal seperti penyusutan dan biaya lain yang tidak memerlukan pengeluaran uang kas. Pembayaran bunga biasanya juga dikecualikan meskipun biaya kas.

Tidak seperti ukuran lain seperti laba bersih, melihat arus kas bebas memungkinkan perusahaan melihat berapa banyak uang yang dihasilkan setelah memperhitungkan investasi dalam peralatan dan biaya modal lainnya. Arus kas bebas yang tersisa adalah uang yang tersedia untuk dikembalikan kepada pemegang saham.

Karena arus kas bebas memperhitungkan pengeluaran modal, bahkan perusahaan yang sehat bisa memiliki arus kas bebas negatif. Arus kas bebas negatif dapat mengindikasikan pengeluaran yang signifikan untuk peralatan atau investasi lainnya untuk mengembangkan bisnis sama baiknya dengan menunjukkan perusahaan yang gagal menghasilkan aliran masuk uang yang dibutuhkan.

Apa yang termasuk dalam berbagai jenis arus kas?

Arus kas operasional

Arus kas operasional adalah arus kas yang dihasilkan oleh bagian inti bisnis. Untuk peritel, arus kas ini mencakup pembayaran pelanggan untuk barang dan pembayaran kepada pemasok untuk produk yang dijual oleh peritel.

Arus kas investasi

Arus kas investasi mencakup biaya pembelian peralatan, properti, atau surat berharga, dan setiap keuntungan yang diterima oleh perusahaan dari penjualan jenis aset tersebut. Biasanya, perusahaan berinvestasi dalam peralatan dan menggunakannya, memungkinkan untuk penyusutan. Relatif jarang bagi perusahaan untuk membeli properti dan menjualnya untuk mendapatkan keuntungan di masa depan, jadi arus kas investasi cenderung negatif.

Arus kas pendanaan

Arus kas pendanaan adalah arus kas yang terkait dengan ekuitas pemilik perusahaan serta kewajiban jangka panjang perusahaan. Beberapa contoh termasuk pembayaran dividen kepada pemegang saham, uang yang diterima dari penerbitan saham atau obligasi, dan uang yang dikeluarkan untuk pembelian kembali saham.

Di mana saya bisa menemukan contoh laporan arus kas?

Perusahaan menghasilkan laporan arus kas dan mengirimkannya kepada pemegang saham. Biasanya juga diposting di situs web hubungan investor mereka, sehingga Anda dapat menemukan laporan arus kas dari setiap perusahaan publik dengan mencari situs web perusahaan.

Situs web berita pasar dan riset juga melacak informasi arus kas perusahaan dan memposting laporan arus kas perusahaan di situs web mereka.

Sebagai contoh, laporan arus kas Amazon untuk tahun 2018 terlihat seperti ini.

KAS, SETARA KAS, DAN KAS TERBATAS, AWAL PERIODE $16.301,00

AKTIVITAS OPERASIONAL:

Pendapatan bersih $3.938,00

Penyesuaian untuk mengoreksi pendapatan bersih menjadi kas dari aktivitas operasional:

Depresiasi dan amortisasi properti dan peralatan dan biaya konten yang dikapitalisasi, aset sewa operasi, dan lainnya $12.714,00

Kompensasi berbasis saham $4.605,00

Biaya operasional lainnya (pendapatan), bersih $216,00

Biaya lainnya (pendapatan), bersih ($437,00)

Pajak tangguhan atas penghasilan $134,00

Perubahan dalam aset dan kewajiban operasional:

Persediaan ($2.309,00)

Piutang usaha, bersih, dan lainnya ($4.716,00)

Hutang usaha $3.749,00

Beban yang masih harus dibayar dan lainnya $538,00 Pendapatan yang masih harus diterima $838,00

Arus kas neto yang diberikan oleh (digunakan dalam) aktivitas operasional $18.194,00

AKTIVITAS INVESTASI:

Pembelian properti dan peralatan ($12.905,00) Hasil dari insentif properti dan peralatan $1.981,00

Akuisisi, neto dari kas yang diperoleh, dan lainnya ($13.939,00) Penjualan dan jatuh tempo surat berharga yang dapat dipasarkan $10.444,00

Pembelian surat berharga yang dapat dipasarkan ($11.846,00) Arus kas neto yang diberikan oleh (digunakan dalam) aktivitas investasi ($26.265,00)

AKTIVITAS PENDANAAN:

Penerimaan dari hutang jangka panjang dan lainnya $16.332,00

Pembayaran hutang jangka panjang dan lainnya ($1.463,00) Pembayaran pokok sewa pembiayaan ($5.981,00) Pembayaran pokok kewajiban pembiayaan ($235,00) Arus kas neto yang diberikan oleh (digunakan dalam) aktivitas pendanaan $8.653,00

Efek mata uang asing terhadap kas, setara kas, dan kas terbatas $733,00

Kenaikan (penurunan) bersih dalam kas, setara kas, dan kas terbatas $1.315,00

KAS, SETARA KAS, DAN KAS TERBATAS, AKHIR PERIODE $17.616,00

INFORMASI TAMBAHAN TENTANG ARUS KAS:

Pembayaran kas untuk bunga atas hutang jangka panjang $607,00

Pembayaran kas untuk sewa operasi

Pembayaran kas untuk bunga atas sewa pembiayaan $234,00

Pembayaran kas untuk bunga atas kewajiban pembiayaan $153,00

Pembayaran kas untuk pajak penghasilan, dikurangi pengembalian $1.224,00

Aset yang diperoleh dalam sewa operasi

Peralatan dan properti yang diperoleh dalam sewa pembiayaan $10.020,00

Peralatan dan properti yang diperoleh dalam pengaturan build-to-suit $3.081,00

Mengapa investor peduli dengan laporan arus kas?

Investor peduli dengan laporan arus kas karena mereka menunjukkan apakah sebuah perusahaan menghasilkan aliran uang positif dari operasinya. Perusahaan yang telah mapan seharusnya dapat menutupi biaya operasionalnya dari uang yang mereka hasilkan daripada harus meminjam uang untuk menutupi pengeluaran.

Laporan arus kas menunjukkan baik arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan maupun sumber dari arus kas tersebut, yang memberikan wawasan kepada investor tentang bagaimana bisnis menghasilkan pendapatan dan bagaimana bisnis mengeluarkan uang.

Secara umum, semakin besar arus kas positif yang dihasilkan oleh perusahaan, semakin baik bagi investor perusahaan tersebut. Lebih banyak arus kas berarti lebih banyak uang yang tersisa setelah perusahaan memenuhi semua kebutuhan pengeluarannya. Ini berarti lebih banyak uang yang tersedia untuk dikembalikan kepada investor melalui dividen atau pembelian saham kembali.

Di mana aturan ini sering kali tidak berlaku adalah dalam kasus perusahaan yang tumbuh dengan cepat. Perusahaan perlu menginvestasikan banyak uang dalam ekspansi saat mereka mencoba tumbuh, yang dapat menghasilkan arus kas negatif bahkan ketika rencana berhasil dan bisnis berkembang.

Cara menghitung arus kas

Anda dapat menghitung arus kas sebuah perusahaan menggunakan rumus berikut.

Arus Kas = Arus Kas Operasional + Arus Kas Investasi + Arus Kas Pendanaan

Rumus untuk Arus Kas Operasional adalah:

Arus Kas Operasional = Pendapatan Bersih + Biaya Depresiasi dan Amortisasi +/- Perubahan Modal Kerja

Modal kerja adalah selisih antara Aset Lancar perusahaan (uang tunai, piutang usaha, dan uang lain yang mudah diakses) dan Kewajiban Lancar perusahaan (hutang usaha, utang jangka pendek)

Rumus untuk Arus Kas Investasi adalah:

Arus Kas Investasi = Pengeluaran Bersih untuk Properti, Pabrik, dan Peralatan, + Keuntungan atau Kerugian dari Penjualan Investasi Jangka Panjang

Rumus untuk Arus Kas Pendanaan adalah:

Arus Kas Pendanaan = Uang yang diterima dari penjualan saham atau obligasi – dividen yang dibayarkan – uang yang dihabiskan untuk membeli kembali saham

Salah satu dari rumus-rumus ini dapat menghasilkan hasil negatif, yang mengindikasikan arus kas negatif.

Jika Anda mencoba menemukan Arus Kas Bebas, rumusnya adalah:

Arus Kas Bebas = Arus Kas dari Operasi – Pengeluaran Modal

Bagaimana laporan arus kas berbeda dari neraca atau laporan laba rugi?

Laporan arus kas berbeda dari neraca dan laporan laba rugi karena mereka melacak metrik yang berbeda.

Laporan arus kas mengkaji aliran uang masuk dan keluar dari sebuah perusahaan. Neraca mencantumkan semua aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan selama periode tertentu. Sementara uang tunai adalah aset, neraca tidak peduli bagaimana uang tunai itu masuk atau keluar dari akun bisnis. Ini hanya mencantumkan saldo akun pada saat neraca disiapkan.

Laporan laba rugi lebih erat terkait dengan laporan arus kas tetapi tidak langsung berfokus pada pergerakan uang. Untuk laporan laba rugi, piutang usaha atau utang usaha adalah hal yang signifikan karena laporan laba rugi melacak kapan perusahaan menghasilkan pendapatan atau mengalami biaya, bukan hanya kapan uang berpindah tangan. Laporan arus kas tidak melihat piutang usaha, hanya memperhatikan kapan uang diterima atau dibayarkan. Dengan kata lain, laporan laba rugi bekerja berdasarkan basis akrual sementara laporan arus kas bekerja berdasarkan basis kas.

Perbedaan penting lainnya antara arus kas dan laporan laba rugi berarti bahwa mereka berguna untuk hal yang berbeda. Laporan laba rugi dapat menunjukkan apakah suatu perusahaan menguntungkan sementara laporan arus kas dapat menunjukkan seberapa likuid perusahaan tersebut. Bahkan perusahaan yang menguntungkan bisa menghadapi masalah jika mereka tidak memiliki likuiditas untuk membayar tagihan mereka tepat waktu. Demikian pula, bisnis yang tidak menguntungkan dapat terus beroperasi untuk sementara jika mereka memiliki uang tunai untuk membayar tagihan mereka.

Bisnis juga harus memeriksa rekening giro mereka untuk memahami berapa banyak uang yang mereka miliki. Bisnis kecil mungkin melakukan ini dengan cara yang sama seperti yang kita lakukan di rumah, dengan membandingkan buku cek dengan laporan bank terbaru. Bisnis yang lebih besar akan melakukannya melalui proses yang lebih formal yang disebut analisis arus kas.

Apa itu analisis arus kas?

Analisis arus kas mengacu pada tinjauan rutin perusahaan terhadap uang yang diterimanya dari semua sumber dan uang yang dibayarkan untuk semua penggunaan. Sebuah perusahaan dapat memeriksa arus kas melalui bisnis setiap bulan, seperti yang banyak dari kita lakukan dengan buku cek kita, tetapi sebagian besar melakukan analisis setiap tiga bulan dan setiap tahun.

Sama seperti kita membandingkan saldo buku cek kita dengan laporan bank kita, sebuah perusahaan akan menggunakan analisis arus kas untuk membandingkan laporan arus kasnya dengan laporan laba ruginya, yang mencatat pendapatan, pengeluaran, dan laba bersih (atau laba). Hal ini dilakukan perusahaan agar dapat menjelaskan perbedaan antara arus kas dan laba, suatu proses yang disebut rekonsiliasi.

Analisis arus kas sangat penting, karena banyak bisnis, terutama usaha kecil, berjuang untuk menghasilkan cukup uang, meskipun menguntungkan. Sebuah bisnis ingin menemukan cara untuk menghasilkan arus kas positif yang konsisten dan menjaga keseimbangan positif dalam buku ceknya.

Apa manfaat dari analisis arus kas?

Tujuan utama dari analisis arus kas adalah untuk memberikan pemilik bisnis pemahaman yang komprehensif tentang bisnis, sehingga mereka dapat membuat rencana ke depan untuk menghadapi setiap tantangan atau memanfaatkan peluang.

Misalnya, jika analisis menunjukkan arus kas positif atau berkembang, perusahaan dapat mempertimbangkan bagaimana menggunakan kelebihan kas secara menguntungkan. Di sisi lain, jika arus kas menurun, perusahaan memiliki waktu untuk mengambil langkah-langkah seperti meningkatkan penjualan, memangkas biaya, atau mengatur pembiayaan utang jangka pendek untuk menutupi krisis kas sementara.

Pemeriksaan waktu arus kas juga memungkinkan perusahaan melakukan penyesuaian. Misalnya, jika perusahaan membayar tagihannya (hutang) dalam waktu 30 hari tetapi pelanggan mengambil 90 hari untuk membayar (piutang), mungkin memutuskan untuk meregangkan pembayaran tagihan dan memperketat koleksi pelanggan. Ini sangat penting untuk mengelola modal kerja perusahaan, yang merupakan aset lancar dikurangi kewajiban lancar. Modal kerja, bagian dari arus kas operasi, menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar biaya dalam siklus operasi saat ini, baik triwulanan maupun tahunan.

Tiga jenis arus kas

• Arus kas dari operasi
• Arus kas dari investasi
• Arus kas dari pembiayaan

Arus kas dipisahkan menjadi tiga kategori sebagai berikut

Arus kas dari operasi

Ini adalah uang yang diterima dan uang yang dibayarkan dari operasi bisnis normal perusahaan. Ini yang paling penting dari tiga arus kas karena menunjukkan jika sebuah perusahaan mandiri dengan menghasilkan cukup uang untuk membayar semua biaya dan mengejar peluang lain, tanpa perlu dana dari luar. Tujuan utama dari setiap bisnis adalah menghasilkan arus kas positif yang kuat dan konsisten.

Kas dari operasi tidak termasuk pengeluaran modal, atau uang yang dihabiskan untuk memperbarui dan menjaga efisiensi operasi aset perusahaan. Arus kas bebas adalah apa yang tersisa setelah pengeluaran modal. Pemilik bisnis dan investor menggunakan arus kas bebas untuk mengukur kekuatan keuangan perusahaan, antara lain kemampuannya untuk memperluas, melakukan akuisisi, atau membayar dividen.

Arus kas dari investasi

Ini adalah uang yang dihabiskan untuk membeli aset, umumnya dikenal sebagai belanja modal, dan uang yang diterima dari penjualan aset. Aset ini termasuk properti, pabrik, dan peralatan (PPE), yang disebut aset berwujud tetap, serta merek dagang, nama merek, paten, dan kekayaan intelektual lainnya, biasanya disebut sebagai aset tidak berwujud.

Kas dari investasi termasuk uang yang diterima dari pembelian sekuritas yang dimiliki untuk investasi, dan dari penjualan sekuritas tersebut. Tujuan investasi arus kas adalah untuk membeli aset yang paling produktif, yang menawarkan potensi pengembalian investasi terbaik, dan menjual aset yang kurang produktif.

Arus kas dari pembiayaan

Ini adalah uang yang diterima dari sumber luar, dan uang dibayarkan ke sumber tersebut. Uang yang diterima akan mencakup hasil dari pinjaman, penerbitan obligasi, atau penjualan saham; uang yang dibayarkan akan mencakup pembayaran pokok pinjaman atau obligasi, dan dividen saham atau pembelian kembali saham. Bunga yang dibayarkan atas pinjaman dan obligasi diperlakukan sebagai arus kas dari operasi.

Arus kas dari pembiayaan penting jika perusahaan menggunakan uang pinjaman, atau leverage, dalam upaya meningkatkan laba. Perusahaan harus mempertimbangkan biaya pinjaman terhadap pengembalian yang diharapkan. Juga, jika sebuah perusahaan menerima uang tunai dari penjualan saham, ia harus memberi penghargaan kepada pemegang saham dengan menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi atau membayar dividen.

Bagaimana melakukan analisis arus kas

Sebagian besar analisis arus kas perusahaan difokuskan pada kas dari operasi. Itu karena bisnis beroperasi setiap hari, sedangkan aktivitas investasi dan pembiayaan terjadi secara terputus-putus atau sesuai kebutuhan.

Analisis arus kas operasi dapat dilakukan dengan salah satu dari dua cara: metode langsung atau metode tidak langsung. Metode langsung, seperti penyeimbangan buku cek, hanya mempertimbangkan transaksi tunai. Metode tidak langsung adalah cara memutar untuk menentukan arus kas operasi, tetapi lebih informatif karena menunjukkan hubungan antara laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas perusahaan. Ini juga menunjukkan pengaruh akuntansi akrual untuk setiap pendapatan atau pengeluaran yang belum diterima atau dibayar.

Metode langsung

Rumus metode langsung, seperti menjumlahkan saldo buku cek, adalah:

Arus kas dari operasi = pendapatan tunai – biaya tunai

Metode tidak langsung

Saat menggunakan metode tidak langsung untuk menghitung uang tunai dari operasi, Anda mulai dengan laba bersih dan kemudian menambahkan kembali item nonkas seperti biaya penyusutan dan amortisasi. Kemudian, di neraca, Anda menghitung perubahan modal kerja perusahaan—aset lancar dikurangi kewajiban lancar. Rumus dasarnya adalah:

Arus kas dari operasi = laba bersih + depresiasi dan amortisasi – perubahan modal kerja bersih (aset lancar – kewajiban lancar)

Perubahan modal kerja penting untuk arus kas karena peningkatan modal kerja berarti penurunan kas operasi, karena lebih banyak uang tunai dihabiskan untuk aset seperti persediaan atau terikat dalam piutang.