Apa itu analisis keuangan?

Analisis keuangan mengacu pada proses menganalisis berbagai keuangan bisnis untuk mengevaluasi stabilitas keuangan dan masa depan. Analisis keuangan membantu pemilik bisnis menentukan tindakan yang diperlukan yang harus mereka ambil untuk tetap bertahan, mendapat untung, atau menghindari kebangkrutan. Ini juga membantu investor memutuskan apakah mereka akan berinvestasi dalam bisnis Anda. Selama proses ini, laporan keuangan perusahaan, seperti laporan laba rugi dan neraca, dianalisis.

Bagaimana perusahaan menggunakan analisis keuangan?

Perusahaan menggunakan analisis keuangan baik secara internal maupun eksternal. Secara internal, mereka menganalisis status keuangan mereka untuk meningkatkan keputusan masa depan yang dapat bermanfaat atau menyesuaikan anggaran mereka. Secara eksternal, perusahaan menggunakan berbagai jenis analisis keuangan untuk investasi. Dengan kata lain, analis mengevaluasi keuangan perusahaan untuk menentukan apakah mereka akan melakukan investasi yang berharga. Investor bahkan dapat menganalisis kinerja masa lalu perusahaan untuk memprediksi kinerja masa depan. Ini dianggap sebagai pendekatan dari bawah ke atas.

7 Jenis analisis keuangan

Dalam lingkup umum analisis keuangan, ada beberapa jenis yang perlu dipertimbangkan. Berikut adalah tujuh jenis analisis keuangan:

Vertikal

Dalam analisis keuangan vertikal, hubungan antara berbagai item pada laporan keuangan dianalisis. Misalnya, selama satu periode akuntansi, satu item diukur terhadap item lain yang dianggap sebagai dasar dan hubungannya dinyatakan sebagai persentase. Meskipun hanya memperhitungkan satu periode waktu, ini dapat membantu Anda mengenali perubahan apa pun dari waktu ke waktu dan membandingkan berbagai entitas.

Horisontal

Analisis horizontal mengacu pada evaluasi bagaimana angka-angka laporan keuangan berubah selama periode waktu tertentu. Dengan kata lain, membandingkan satu item ke item lain dalam periode waktu yang berbeda. Karena itu, dapat membantu menganalisis keuangan bisnis dari satu tahun ke tahun berikutnya. Analisis horizontal juga dikenal sebagai analisis dinamis atau analisis tren, yang terakhir karena bentuk analisis ini dapat berguna dalam melihat tren dari waktu ke waktu.

Likuiditas

Analisis likuiditas menggunakan rasio untuk menentukan apakah suatu perusahaan akan mampu membayar kembali hutang atau biaya lainnya. Jenis analisis ini sangat membantu karena jika bisnis tidak dapat melunasi kewajiban apa pun, mereka pasti akan menghadapi masalah keuangan dalam waktu dekat. Analisis likuiditas sangat membantu bagi pemberi pinjaman atau kreditur yang menginginkan beberapa wawasan tentang posisi keuangan Anda sebelum menawarkan pinjaman atau kredit kepada Anda. Berbagai rasio seperti rasio kas dan rasio lancar digunakan dalam analisis likuiditas.

Profitabilitas

Dalam analisis profitabilitas, tingkat pengembalian perusahaan dievaluasi. Setiap bisnis ingin menjadi menguntungkan, oleh karena itu, menggunakan analisis profitabilitas untuk mengukur biaya dan pendapatan dalam periode tertentu dapat sangat bermanfaat bagi mereka. Jika pendapatan perusahaan melebihi biayanya, itu dianggap menguntungkan. Rasio profitabilitas—baik rasio margin maupun pengembalian—digunakan dalam jenis analisis ini. Jenis-jenis rasio tersebut antara lain sebagai berikut:

• Rasio margin: Margin laba kotor, marjin laba operasi, marjin laba bersih, marjin arus kas
• Rasio pengembalian: Pengembalian Investasi (atau Aset), pengembalian ekuitas, pengembalian tunai atas aset

Skenario dan Sensitivitas

Selama jenis analisis ini, nilai investasi diukur berdasarkan skenario dan perubahan saat ini. Misalnya, menganalisis bagaimana variabel A dipengaruhi berdasarkan perubahan dan sensitivitas pada variabel lain seperti variabel B atau C. Skenario dan analisis sensitivitas bahkan dapat membantu analis memprediksi hasil tertentu berdasarkan variabel yang berbeda. Mereka melakukannya dengan mempelajari berbagai efek variabel berdasarkan data sebelumnya dan kemudian membuat keputusan berdasarkan temuan mereka.

Varians

Analisis varians mengacu pada proses menganalisis perbedaan antara anggaran bisnis dan jumlah aktual yang dikeluarkan. Misalnya, jika Anda menganggarkan penjualan menjadi $1.000 tetapi Anda benar-benar menjual $250, analisis varians akan menyimpulkan dengan selisih $750.

Setelah mengetahui hal ini, Anda dapat mulai menentukan penyebab varians dan menerapkan strategi untuk menghindari varians negatif di masa mendatang. Analisis varians mencakup berbagai jenis varians termasuk varians harga pembelian, varians tarif tenaga kerja, varians pengeluaran overhead tetap dan varians hasil bahan.

Penilaian

Melalui analisis keuangan penilaian, nilai sekarang bisnis Anda dievaluasi. Jenis analisis ini dapat digunakan untuk berbagai contoh termasuk merger dan akuisisi atau peristiwa kena pajak. Ada berbagai jenis rasio penilaian termasuk harga/pendapatan dan penjualan harga. Setelah Anda menentukan rasio perusahaan Anda, Anda dapat mulai membandingkannya dengan rasio masa lalu perusahaan Anda, rasio pesaing Anda, atau industri khusus Anda pada umumnya.

Contoh analisis keuangan

Berikut adalah tiga contoh analisis keuangan di tempat kerja:

Contoh 1

Katakanlah Perusahaan A memiliki aset lancar sebesar $150.000 dan kewajiban lancar sebesar $100.000. Sekarang katakanlah Perusahaan B memiliki aset lancar $500.000 dan kewajiban lancar $350.000. Dengan menggunakan rasio lancar (salah satu rasio likuiditas), Anda dapat menentukan bahwa rasio lancar Perusahaan A lebih baik daripada Perusahaan B. Dengan kata lain, Perusahaan A berada dalam posisi keuangan yang lebih baik dan akan lebih cenderung untuk membayar hutang atau kewajiban saat ini. Ini karena aset lancar dibagi dengan kewajiban lancar sama dengan rasio lancar. Dalam bentuk rumus:

Aktiva lancar / kewajiban lancar = rasio lancar

Dengan menggunakan rumus ini, Perusahaan A memiliki rasio lancar 1,5 dan Perusahaan B memiliki rasio lancar 1,43.

Contoh 2

Sekarang, mari kita lihat rasio profitabilitas:

Katakanlah Perusahaan A memiliki laba usaha 50.000 dan penjualan bersih 200.000, sedangkan Perusahaan B memiliki laba usaha 100.000 dan penjualan bersih 25.000. Dengan menggunakan rasio profitabilitas operasi, rasio laba operasi sama dengan laba sebelum bunga dan pajak dibagi dengan penjualan. Oleh karena itu, berikut ini dapat dihitung:

*Perusahaan A: 50.000 / 200.000 = 25%*

*Perusahaan B: 100.000 / 25.000 = 25%*

Dalam skenario ini, Perusahaan A dan Perusahaan B memiliki rasio operasi yang sama.

Contoh 3

Terakhir, katakanlah perusahaan Anda memiliki pendapatan sebesar $5.000 pada tahun 2018 dan pada tahun 2017 sebesar $4.000. Perubahan pendapatan selama tahun berjalan adalah 25%. Ini karena menggunakan analisis horizontal, $5.000 dibagi $4.000 dan dikurangi 1 adalah 0,25. Anda kemudian akan mengalikan dengan 100% untuk mendapatkan bentuk persentasenya, 25%.

Apa saja empat jenis laporan keuangan?

Empat laporan keuangan dasar yang digunakan bisnis dan organisasi untuk melacak laba, pengeluaran, dan informasi keuangan lainnya bekerja sama untuk membentuk gambaran lengkap tentang kesehatan keuangan perusahaan. Keempat dokumen tersebut antara lain:

Neraca keuangan

Neraca adalah dokumen penting yang merinci aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan. Setiap komponen neraca dirinci seperti ini:

• Aset: Aset akan mencakup barang-barang seperti properti, inventaris, uang tunai, dan semua transaksi melalui piutang perusahaan. Aset biasanya akan muncul di sisi kiri neraca, sedangkan kewajiban tercantum di sisi kanan dokumen.
• Kewajiban: Kewajiban akan mencakup semua jejak hutang perusahaan, termasuk pembayaran yang dilakukan atas pinjaman jangka panjang, pinjaman jangka pendek, pajak penghasilan dan pajak gaji dan penjualan.
• Ekuitas pemegang saham: Ekuitas pemegang saham adalah klaim pemilik perusahaan atas aset setelah perusahaan membayar kewajibannya. Selisih antara aset perusahaan dan kewajibannya akan menjadi ekuitas pemegang saham.

Umumnya, perusahaan mencatat informasi tentang ekuitas pemegang saham dalam dokumen keuangan terpisah, tetapi angka ini juga dapat muncul di neraca.

Laporan laba rugi

Laporan laba rugi mencatat laba bersih atau rugi bersih perusahaan. Dengan kata lain, laporan laba rugi adalah dokumen yang digunakan perusahaan untuk melacak semua pendapatan yang masuk dan semua pengeluaran yang keluar. Jika laporan laba rugi perusahaan menunjukkan bahwa biaya yang dibayarkan untuk periode waktu tertentu lebih besar daripada pendapatan yang diperoleh, perusahaan akan melaporkan kerugian pada laporan laba rugi untuk periode tersebut.

Biasanya, bisnis dan organisasi melaporkan laba atau rugi bersih mereka setiap kuartal, tetapi banyak perusahaan melacak laporan laba rugi mereka setiap bulan. Selain itu, laporan laba rugi akan mencakup berbagai kategori yang digunakan perusahaan untuk mencatat pendapatan masuk dan pengeluaran keluar, tergantung pada sifat operasi perusahaan. Informasi keuangan ini dapat mencakup:

• Jumlah penjualan: Pendapatan penjualan mencakup semua laba bersih yang diperoleh dari penjualan produk atau layanan.
• Biaya operasional: Biaya operasional akan mencakup hal-hal seperti sewa ruang kantor, pemasaran dan periklanan atau biaya menjalankan peralatan untuk memproduksi barang atau menyediakan layanan.
• Pengeluaran non-operasional: Pengeluaran non-operasional mencakup hal-hal seperti pembelian satu kali (seperti pembelian peralatan kantor baru) dan bunga yang diperoleh perusahaan dari dana pinjaman.

Laporan arus kas

Laporan arus kas adalah dokumen keuangan yang digunakan perusahaan untuk mencatat semua arus kas masuk dari operasi bisnis bersama dengan semua arus kas keluar untuk membayar pengeluaran dan biaya operasional. Pada dasarnya, laporan arus kas mengambil laba bersih dari neraca dan merekonsiliasikannya ke dalam angka kas. Pada akhirnya, laporan arus kas mencakup semua data keuangan agregat tentang transaksi yang terjadi dalam bisnis. Beberapa elemen yang dilacak perusahaan dalam laporan arus kas meliputi:

Batas pemasukan

Laba bersih dari neraca menunjukkan jumlah total laba yang diperoleh perusahaan setelah dikurangi pengeluarannya. Ini akan mencakup pendapatan yang dihasilkan perusahaan tetapi belum dikumpulkan, biaya yang diperoleh perusahaan tetapi belum dibayar, dan penyesuaian keuangan lainnya seperti depresiasi.

Arus kas operasional

Arus kas operasi adalah perbedaan antara uang tunai yang diterima perusahaan dan uang tunai yang dibayarkan perusahaan untuk pengeluaran. Arus kas operasional dapat mencakup hal-hal seperti depresiasi, biaya yang masih harus dibayar, dan proses bisnis pembayaran pengeluaran rutin.

Arus kas investasi

Jika perusahaan melakukan pembayaran rutin untuk aktivitas investasi, laporan arus kas akan menunjukkannya. Investasi mencakup hal-hal seperti merger, pembelian atau penjualan aset atau dividen yang diperoleh perusahaan.

Kegiatan pembiayaan

Aktivitas pendanaan yang dicatat perusahaan pada laporan arus kasnya meliputi penerimaan dari modal ventura, pendanaan dari investor luar, atau pinjaman bank.

Jumlah uang tunai akhir

Bagian dari laporan arus kas ini mewakili nilai tunai aktual perusahaan yang diperolehnya pada akhir periode pelaporan. Jika jumlah ini adalah hasil positif, itu mewakili keuntungan. Jika jumlahnya negatif, itu mewakili kerugian.

Laporan laba ditahan

Laporan laba ditahan merinci perubahan laba perusahaan yang dipegangnya setelah periode waktu tertentu. Dokumen keuangan ini merekonsiliasi pendapatan awal dan akhir, atau laba, untuk periode pelaporan perusahaan dan menggunakan laba bersih dan informasi keuangan lainnya dari dokumen keuangan perusahaan lainnya. Selain itu, pernyataan ini sering menjelaskan secara rinci tentang bagaimana perusahaan menggunakan laba ditahan, dan mencakup data keuangan seperti:

• Laba ditahan awal: Laba ditahan awal adalah pendapatan periode sebelumnya perusahaan dan akan muncul di neraca sebagai ekuitas pemegang saham.
• Penyesuaian: Penyesuaian mencerminkan setiap perubahan yang dilakukan perusahaan pada laporan keuangannya untuk mengoreksi perkiraan yang terlalu tinggi atau terlalu rendah dan perubahan ketika perusahaan menerima manfaat pajak.
• Laba bersih: Laba bersih adalah nilai yang dihasilkan setelah perusahaan membayar pajak, biaya dan dividen.
• Dividen: Dividen mewakili keuntungan perusahaan yang dikumpulkan oleh pemilik, atau pemegang saham dari aset perusahaan.
• Laba ditahan akhir: Setelah angka-angka ini dihitung, nilai yang dihasilkan adalah laba ditahan akhir. Nilai ini merupakan nilai tunai aktual perusahaan pada akhir periode pelaporan, dan akan menjadi nilai awal laba ditahan untuk periode pelaporan berikutnya.

Kapan bisnis menggunakan setiap laporan keuangan?

Bisnis dan organisasi mengandalkan empat laporan keuangan untuk menggambarkan gambaran yang akurat tentang kesehatan keuangan mereka. Sementara secara kolektif dokumen-dokumen ini merinci nilai dan profitabilitas perusahaan, bisnis dapat menggunakan setiap dokumen untuk tujuan yang berbeda:

Laporan laba rugi

Laporan laba rugi sangat penting untuk melacak semua pendapatan masuk dan pengeluaran keluar. Bisnis menggunakan dokumen ini untuk menentukan kinerja operasional mereka secara keseluruhan selama periode waktu tertentu. Selain itu, perusahaan biasanya menggunakan laporan laba rugi untuk menentukan area bisnis mereka yang melebihi atau di bawah anggaran dan merencanakan anggaran masa depan sesuai dengan informasi pada dokumen ini.

Neraca keuangan

Neraca memberikan tampilan keseluruhan pada posisi keuangan perusahaan bersama dengan perincian tentang apa yang menjadi kewajiban perusahaan dan apa yang dimilikinya dalam aset. Bisnis akan menggunakan neraca untuk memberi investor gambaran tentang profitabilitas dan kinerja bisnis mereka untuk mengamankan investasi dan pendanaan.

Laporan arus kas

Sebuah bisnis atau organisasi menggunakan laporan arus kas ketika ingin menunjukkan seberapa baik mengelola nilai tunai atau posisi kas. Hal ini mengacu pada seberapa baik bisnis dapat menghasilkan pendapatan untuk melunasi hutang dan mendanai biaya operasional. Selain itu, melacak arus kas masuk dan keluar memberi perusahaan wawasan tentang kinerja, likuiditas, dan kemampuan jangka panjang mereka untuk terus menghasilkan pendapatan.

Laporan laba ditahan

Perusahaan menggunakan laporan laba ditahan dalam dua cara: untuk menghitung berapa banyak pemegang saham menerima dari keuntungan dan untuk mendapatkan wawasan tentang bagaimana pemegang saham harus mendistribusikan jumlah ini. Misalnya, laporan laba ditahan perusahaan akan menunjukkan berapa banyak aset mereka pergi ke pemilik perusahaan (pemegang saham). Pemilik kemudian dapat memutuskan untuk berinvestasi dalam proyek masa depan atau menahan pendapatan untuk dibagikan kepada pemegang saham.