Apa rumus biaya peluang?

Biaya peluang menghitung manfaat yang bisa Anda hilangkan jika Anda memilih satu opsi dan bukan opsi lain. Untuk menghitung biaya peluang, Anda memperkirakan biaya dan manfaat yang dapat dihasilkan oleh setiap opsi investasi dan kemudian membandingkannya untuk memilih investasi yang paling menguntungkan.

Rumus biaya peluang adalah:

Biaya peluang = FO – CO

FO adalah pengembalian atas opsi sebelumnya, sedangkan CO adalah pengembalian atas opsi yang dipilih.

Misalnya, sebuah perusahaan memiliki pilihan untuk berinvestasi di pasar baru atau memperluas ceruk yang sudah ada. Berinvestasi di pasar baru akan memberikan segmen pelanggan yang lebih besar dan diharapkan menghasilkan pengembalian investasi 20% selama dua tahun ke depan. Namun, memperluas ceruk yang ada akan mengkonsolidasikan posisi dan menghasilkan laba atas investasi 16%.

Biaya peluang untuk memilih perluasan pasar yang ada di atas pasar baru adalah 16% – 20%. Ini berarti bahwa perusahaan akan kehilangan pengembalian investasi sebesar 4% dengan tidak berinvestasi di pasar baru.

Apa yang bisa diberitahukan oleh perhitungan biaya peluang kepada Anda?

Biaya peluang dapat membantu Anda dengan hal-hal berikut:

Perkirakan peluang yang hilang

Informasi utama yang bisa Anda dapatkan dari perhitungan biaya peluang adalah hilangnya peluang. Ini membantu Anda melihat konsekuensi kehidupan nyata dari memilih salah satu dari dua pilihan. Misalnya, menghitung biaya peluang untuk berinvestasi pada mesin baru alih-alih meningkatkan mesin lama dapat membantu Anda mengidentifikasi potensi keuntungan dari investasi Anda. Karena mesin yang lebih tua mungkin lebih rentan terhadap kerusakan, akan lebih masuk akal secara finansial untuk membeli mesin baru. Mampu mengidentifikasi peluang ini memungkinkan pengambilan keputusan yang lebih masuk akal untuk memaksimalkan sumber daya.

Identifikasi biaya relatif dari peluang investasi

Keuntungan lain dari perhitungan biaya peluang adalah membantu Anda membandingkan biaya relatif dari investasi alternatif dan potensi manfaat yang dapat Anda peroleh dari setiap opsi. Informasi ini memungkinkan Anda untuk memilih investasi yang menawarkan keuntungan terbaik untuk Anda.

Misalnya, sebuah bisnis sedang mempertimbangkan untuk membeli dua mesin jahit baru yang dapat diprogram atau lima alternatif bekas yang tidak dapat diprogram dengan harga yang sama. Setelah mempertimbangkan pesanan saat ini dan potensial, bisnis memutuskan bahwa lima mesin lama lebih baik karena dapat meningkatkan produksi dan menghemat waktu pelatihan.

Bandingkan potensi profitabilitas investasi

Perhitungan biaya peluang dapat membantu Anda memperkirakan potensi keuntungan dari investasi alternatif. Misalnya, sebuah bisnis ingin berinvestasi dalam peralatan atau sekuritas baru. Menghitung biaya peluang dari kedua investasi dapat menunjukkan kepada perencana apa kerugian bisnis dengan memilih salah satu dari dua opsi.

Memberikan wawasan tentang struktur modal perusahaan

Perhitungan biaya peluang juga dapat memberikan wawasan tentang struktur modal perusahaan. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin berencana untuk berinvestasi di salah satu dari dua usaha. Potensi pengembalian investasi dari salah satu opsi dapat mempengaruhi hutang dan ekuitas perusahaan di masa depan dan pada akhirnya mempengaruhi struktur modalnya.

Biaya peluang vs biaya hangus

Berikut adalah beberapa perbedaan antara biaya peluang dan biaya hangus:

Biaya peluang

Biaya peluang melibatkan potensi kehilangan atau memperoleh uang atau manfaat lain. Mereka tidak melibatkan uang tunai atau investasi apa pun. Penting untuk mempertimbangkan biaya peluang ketika Anda harus memilih di antara dua opsi investasi. Dengan begitu, Anda dapat memperkirakan potensi kerugian atau keuntungan dari berinvestasi pada opsi alternatif sebelum melakukan sumber daya. Misalnya, Anda mungkin ingin menentukan biaya peluang dari dua tawaran pekerjaan dengan membandingkan gaji, tunjangan, waktu perjalanan, dan faktor lain yang penting bagi Anda.

Biaya hangus

Sunk cost adalah biaya yang sudah dikeluarkan dan tidak dapat dipulihkan. Contoh biaya hangus adalah uang yang digunakan perusahaan untuk menyelesaikan riset pasar sebelum mendirikan divisi baru. Uang yang dihabiskan untuk berinvestasi dalam mesin baru sebelum meluncurkan lini produk baru juga merupakan biaya hangus. Dana ini telah dibelanjakan, dan perusahaan mungkin atau mungkin tidak memperoleh keuntungan yang diproyeksikan dari lini produk baru atau divisi baru.

Biaya peluang vs risiko

Risiko menggambarkan kemungkinan bahwa keuntungan aktual investasi akan berbeda dari hasil atau pengembalian yang diproyeksikan. Ini memperkirakan kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh investasi awal ke dalam sebuah proyek. Biaya oportunitas menunjukkan pengembalian terdahulu dari memilih investasi di atas alternatif serupa.

Biaya peluang membandingkan kinerja aktual dari opsi investasi dengan kinerja aktual dari investasi alternatif. Namun, risiko membandingkan kinerja aktual suatu investasi dengan kinerja yang diproyeksikan. Baik risiko maupun biaya peluang penting untuk membuat keputusan investasi.

Risiko yang terkait dengan investasi mempengaruhi pengembaliannya. Untuk mendapatkan hasil terbaik dari perhitungan biaya peluang untuk dua investasi yang bersaing, penting untuk mengetahui risiko yang terkait dengan investasi tersebut. Oleh karena itu, penting untuk memahami variabel untuk mengukur risiko untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang faktor-faktor yang dapat mempengaruhi pengembalian.

Contoh perhitungan biaya peluang

Berikut adalah contoh cara menghitung biaya peluang:

Bellingway Inc. ingin menginvestasikan $100.000 di kantor cabang baru untuk melayani pelanggan dengan lebih baik di negara bagian yang berkembang pesat. Perusahaan juga dapat menginvestasikan jumlah yang sama untuk memasang peralatan berteknologi tinggi baru di cabangnya saat ini untuk memungkinkan pelanggan melayani sendiri, mengurangi jumlah staf dan biaya overhead dan meningkatkan pengalaman pelanggan.

Peningkatan ini diharapkan memberikan pengembalian investasi 10%. Namun, cabang baru diproyeksikan akan kembali 15% dalam periode yang sama. Bellingway menggunakan rumus biaya peluang untuk membuat keputusan:

Biaya peluang (OC) = FO – CO

OC = 10% – 15% = -5%

Hasilnya menunjukkan bahwa perusahaan dapat memperoleh 5% lebih sedikit jika berinvestasi dalam peningkatan cabang yang ada daripada cabang baru.