Pada artikel ini, kami mendefinisikan apa itu modal cair, memberikan daftar contoh dan meninjau pertanyaan umum tentang konsep keuangan ini.

Apa itu modal cair?

Modal cair, juga disebut aset cepat, aset likuid, dan modal cair, adalah aset yang siap dikonversi menjadi uang tunai. Kebalikan dari modal cair adalah aset, seperti real estat, yang tidak mudah diubah menjadi dana. Calon pemilik bisnis dan pewaralaba peduli dengan modal cair karena memiliki cukup uang tunai atau modal cair sangat penting untuk memulai sebuah perusahaan. Meskipun sangat relevan bagi pemilik waralaba, baik konsumen maupun bisnis dapat menggunakan jenis aset ini.

Misalnya, pemilik waralaba mungkin mengharuskan penerima waralaba untuk memiliki sejumlah modal cair tertentu, termasuk biaya waralaba, sebelum mengizinkan seorang profesional untuk membeli waralaba. Ada berbagai kriteria yang dipenuhi aset untuk dianggap sebagai modal cair. Misalnya, aset likuid ada dalam pasar yang mapan, yang memungkinkan individu dan bisnis untuk membangun kepemilikan dengan mudah, dan mereka memiliki sejumlah besar pemilik yang tertarik.

Contoh modal cair

Meninjau berbagai jenis modal keuangan dapat membantu Anda memahami konsep keuangan ini. Berikut daftar contoh untuk Anda pertimbangkan:

Reksa dana: Individu dapat membeli saham reksa dana, yang merupakan portofolio investasi dalam berbagai sekuritas keuangan, seperti saham, dengan kontribusi dari beberapa investor. Karena investor memiliki kekuatan untuk menjual sahamnya saat mereka menginginkannya dan menerima dananya segera setelahnya, reksa dana adalah jenis modal cair.

Reksa dana pasar uang: Reksa dana pasar uang adalah jenis reksa dana di mana individu berinvestasi dalam investasi berisiko rendah dengan hasil rendah, seperti obligasi daerah. Reksa dana pasar uang, seperti reksa dana lainnya, mudah bagi investor untuk menjual dan menerima akses ke uang tunai mereka dalam beberapa hari, jadi mereka juga modal cair.

Saham dan surat berharga: Saham dan surat berharga adalah aset likuid yang dapat diinvestasikan oleh individu dan perusahaan dan dikonversi menjadi uang tunai kapan pun diperlukan. Meskipun nilainya dapat berfluktuasi, saham merupakan modal yang likuid karena kemampuannya untuk dibeli dan dijual dengan mudah ketika terjadi keadaan darurat keuangan atau kemungkinan investasi.

Rekening tabungan: Anda dapat memutuskan untuk memasukkan uang ke rekening tabungan untuk mengakses pembelian tertentu atau keputusan keuangan di masa mendatang. Dana yang dimasukkan ke dalam akun ini adalah modal cair karena Anda dapat dengan mudah mengaksesnya dan mengubahnya menjadi uang tunai bila diperlukan, dan menggunakannya untuk investasi dalam waralaba atau usaha bisnis lainnya.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang modal cair

Berikut adalah beberapa pertanyaan umum tentang modal cair dan perbedaannya dengan aset lain:

Apa perbedaan antara modal investasi dan modal cair?

Modal investasi adalah aset yang mudah diakses yang dapat Anda gunakan untuk melakukan investasi keuangan, seperti membeli saham dan obligasi atau membeli saham reksa dana. Ini berbeda dari modal cair karena keputusan keuangan yang Anda rencanakan untuk dibuat dengan mereka. Karena definisi modal investasi dan modal cair bersifat fleksibel, dana dapat diklasifikasikan sebagai salah satu dari jenis aset ini atau keduanya.

Misalnya, jika Anda memutuskan untuk memasukkan uang ke dalam rekening tabungan untuk membeli furnitur untuk rumah Anda di masa depan, dana tersebut merupakan modal cair karena mudah diakses. Namun, itu bukan modal investasi karena Anda berencana menggunakannya untuk pembelian selain investasi. Namun, jika Anda memutuskan untuk menginvestasikan uang dari rekening tabungan daripada membelanjakannya untuk pembelian furnitur, Anda sekarang dapat mempertimbangkan aset ini sebagai modal investasi.

Bagaimana para profesional dapat menentukan dan mengevaluasi modal cair mereka?

Profesional dapat menghitung dan mengevaluasi modal cair mereka sendiri dengan mengidentifikasi jumlah tabungan mereka, setara kas seperti saham dan reksa dana dan uang yang mereka miliki dari mitra bisnis, teman dan investor. Dengan menambahkan sumber daya ini, individu dapat memahami berapa banyak uang yang mereka miliki untuk diinvestasikan dalam waralaba atau usaha bisnis lainnya. Hal ini memungkinkan mereka untuk menunjukkan kepada pemilik waralaba, bank, atau organisasi bahwa mereka mampu secara finansial untuk membuat keputusan atau investasi yang signifikan.

Jenis aset apa yang merupakan modal tidak likuid?

Sementara aset yang mudah diubah menjadi uang tunai dan tersedia adalah modal cair, ada beberapa jenis aset lain yang tidak dilikuidasi secara efisien. Misalnya, jika sebuah perusahaan berinvestasi di tanah dan ingin melikuidasi investasinya sehingga mereka memiliki lebih banyak dana yang tersedia, proses ini mungkin memakan waktu beberapa minggu atau bulan untuk menyelesaikannya, sehingga menyulitkan perusahaan untuk mengakses uangnya dengan cepat. Aset likuid juga biasanya memiliki harga pasar yang relatif stabil, sedangkan aset non-likuid, seperti real estat, dapat bervariasi secara signifikan tergantung pada keadaan pasar saat ini.

Mengapa pemilik waralaba tertarik pada modal cair individu?

Sebelum menjual lokasi waralaba kepada individu, pemilik waralaba biasanya ingin menilai modal cair profesional. Meninjau aset likuid penerima waralaba potensial memungkinkan mereka untuk menentukan apakah individu tersebut mampu membayar pengeluaran pribadi dan profesional mereka saat memulai bisnis mereka, dan membantu mereka memastikan bahwa waralaba dapat berhasil. Penting untuk dicatat bahwa modal cair yang dibutuhkan oleh pemilik waralaba mirip dengan setoran, sedangkan total investasi adalah jumlah penuh yang dapat dibayarkan seseorang untuk waralaba.

Ada banyak aspek penting dari aset likuid, jadi penting untuk mempelajari apa itu aset likuid, bagaimana aset tersebut digunakan oleh bisnis, dan bagaimana aset ini dihitung.

Pengertian dan contoh aset likuid

Aset likuid biasanya merupakan aset lancar yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat sambil mempertahankan nilai pasarnya. Aset ini terdiri dari bagian aset saat ini dari neraca Anda dan diharapkan akan dikonversi atau digunakan dalam waktu satu tahun.

Contoh aset likuid

Anda memiliki bisnis kecil di mana Anda menjual perhiasan buatan tangan. Anda memiliki bangunan dan tanah. Di neraca Anda di bawah aset, Anda memiliki empat akun: uang tunai, piutang, inventaris, dan bangunan dan tanah. Anda menggunakan rekening giro yang didedikasikan untuk bisnis Anda untuk membayar tagihan Anda. Akun mana yang merupakan aset likuid?

Jawabannya adalah kas, piutang, persediaan, dan rekening giro.

• Uang tunai adalah satu-satunya aset yang sangat likuid.
• Piutang, uang pelanggan Anda berutang kepada Anda, diharapkan akan dibayar penuh dalam satu tahun atau kurang, menjadikannya aset likuid.
• Meskipun Anda harus mencari pembeli untuk itu, persediaan dianggap usang ketika mencapai akhir siklus hidupnya (yang, misalnya, hanya memiliki siklus hidup satu tahun).
• Rekening giro Anda likuid karena setara dengan uang tunai, atau “hampir tunai”, dan dapat memenuhi kebutuhan jangka pendek Anda.

Uang tunai, piutang, dan inventaris adalah aset likuid, tetapi jenis aset lancar lainnya yang sering terlihat di neraca bisnis adalah surat berharga. Surat berharga adalah investasi jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang, sehingga juga dianggap likuid

Cara kerja aset likuid

Tidak ada pengukuran langsung untuk seberapa likuid aset lancar tertentu. Kita dapat memperkirakan likuiditas perusahaan dengan menggunakan rumus dan rasio keuangan untuk mengukurnya seperti rasio lancar.

Berikut perhitungannya:

Rasio Lancar = Aktiva Lancar Kewajiban Lancar

Untuk pengukuran yang lebih tepat, hitung apa yang disebut rasio cepat, ukuran lain dari likuiditas jangka pendek:

Rasio Cepat = Aktiva Lancar – Persediaan Kewajiban Lancar

Contoh analisis likuiditas

Berikut adalah contoh rumus rasio lancar dan rasio cepat berdasarkan neraca dan laporan laba rugi Microsoft dari laporan tahunan 2005:

Current Ratio: $70.566 juta / $14.696 = 4.8017x

Quick Ratio: ($70.566 juta – $421) / $14.696 = 4.7731x

Analisa keuangan

Microsoft memiliki 4,8 kali lebih banyak diinvestasikan dalam aset lancar seperti yang terlihat dalam kewajiban lancar, menurut rasio lancar dan rasio cepat. Ini membuat perusahaan dalam posisi yang sangat likuid, yang bisa menjadi positif. Ini memungkinkan Microsoft untuk membayar hutangnya, tetapi jika perusahaan memiliki terlalu banyak aset likuid, mungkin kehilangan peluang investasi.

Jika Anda mempertimbangkan rasio cepat dan mengurangi sejumlah kecil inventaris yang dipegang Microsoft, Anda akan melihat bahwa jumlah aset likuid yang ada mulai turun. Dalam hal ini, rasio cepat tidak membuat banyak perbedaan, karena jumlah persediaan rendah. Namun, jika rasio cepat di bawah 1,0, ini berarti bisnis tidak dapat membayar tagihannya tanpa menjual inventaris dan tidak likuid seperti Microsoft dalam contoh di atas.

Aset tidak likuid

Untuk memahami sepenuhnya aset likuid, Anda juga harus mengetahui aset apa yang dianggap tidak likuid, artinya tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan mudah.

Banyak reksa dana juga dianggap tidak likuid karena investor tidak selalu bisa mendapatkan uang mereka secara instan.

Dari perspektif bisnis, bagian neraca yang merupakan aset tetap mengandung aset yang lebih tidak likuid. Umumnya, untuk usaha kecil, aset tetap di neraca adalah properti, pabrik, dan peralatan. Aset-aset ini dianggap tidak likuid karena tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat atau mudah dan dapat mencapai nilai pasarnya karena penggunaan dan penyusutan.