Apa itu arus kas operasi?

Ketika bisnis menghasilkan uang tunai yang dapat dibelanjakan dari aktivitas bisnis reguler, ukuran angka ini disebut arus kas operasi. Bila di positif, itu menunjukkan bahwa perusahaan memiliki arus kas positif untuk mendanai kegiatan usaha. Tanpa arus kas operasi, bisnis harus mencari modal untuk melakukan investasi dalam kesuksesan mereka sendiri dari sumber lain seperti investor dan pemberi pinjaman.

Kadang-kadang disebut “arus kas dari biaya operasional,” itu adalah nilai yang muncul di bagian atas neraca dan menunjukkan uang tunai yang dibawa dari tugas bisnis reguler, seperti memproduksi atau menjual produk, atau menyediakan layanan kepada pelanggan. Wawasan ini berfungsi sebagai metrik dasar yang menunjukkan kesuksesan finansial dan keamanan perusahaan.

Arus kas operasi (OCF) muncul pada dokumen yang disebut laporan arus kas yang menampilkan arus masuk dan arus keluar semua kas dalam bisnis. Laporan arus kas biasanya merupakan kombinasi informasi yang diambil dari neraca dan laporan laba rugi dan dapat disajikan baik secara langsung maupun tidak langsung, seperti yang dijelaskan lebih rinci di bawah ini. Laporan arus kas adalah dokumen laporan yang menunjukkan seberapa baik perusahaan mengelola kas, berdasarkan jumlah kas dan setara kas yang masuk dan keluar perusahaan.

Mengapa arus kas operasi penting?

Analis keuangan menggunakan arus kas operasi sebagai sarana untuk menentukan kesehatan keuangan bisnis yang sebenarnya. Ini adalah ukuran yang kuat karena umumnya tidak dipengaruhi oleh anomali satu kali. Untuk alasan ini, ini berguna untuk menawarkan gambaran yang jelas tentang posisi keuangan.

Misalnya, peningkatan pendapatan yang besar dari pemesanan besar untuk sementara dapat meningkatkan beberapa angka dan membuat perusahaan tampak lebih sukses. Demikian pula, surplus arus kas operasi tanpa pendapatan bersih yang tinggi dapat mengindikasikan masalah lain, seperti neraca yang mempercepat perhitungan penyusutan dan beberapa aset tetap. Ini adalah data keuangan yang dapat digunakan perusahaan untuk membuat keputusan bisnis yang mengubah posisi mereka di pasar.

Akhirnya, menggunakan informasi ini dapat memberikan wawasan bagi para pemimpin bisnis tentang inovasi, infrastruktur, dan sumber daya baru apa yang dapat mereka beli tanpa meminjam uang. Arus kas operasi membantu bisnis bersaing lebih baik dengan memungkinkan mereka membuat kemajuan yang mendorong mereka maju di pasar.

Bagaimana menyajikan arus kas operasi

Ada dua metode utama untuk menyajikan arus kas operasi pada laporan arus kas. Mereka langsung dan tidak langsung dan akan dijelaskan secara rinci di bawah ini:

Presentasi langsung

Dalam arus kas penyajian langsung dari beban operasi, pendapatan dicatat pada saat kas diterima. Oleh karena itu, penyajian arus kas mewakili uang aktual yang diterima dan kemana mereka pergi dalam suatu periode pelaporan akuntansi. Metode pelaporan ini mencerminkan arus kas masuk dan arus keluar aktual. Contoh arus kas operasi dalam konteks ini meliputi:

• Semua uang dibayarkan kepada pihak ketiga
• Gaji karyawan yang dibagikan selama periode tersebut
• Uang yang dikumpulkan dari klien dan pelanggan
• Pendapatan tambahan yang diterima dari bunga, investasi atau dividen
• Pajak penghasilan dan bunga atas investasi yang dibayarkan

Presentasi tidak langsung

Lebih umum bagi bisnis untuk menggunakan presentasi tidak langsung. Dengan menggunakan teknik ini, akuntan melihat arus kas operasi dalam hal jumlah yang diperoleh vs. uang aktual yang diterima. Metode ini dimulai dengan pendapatan bersih dan arus kas mundur dari jumlah itu.

Pada laporan arus kas yang menunjukkan penyajian tidak langsung, baris paling atas akan menunjukkan laba bersih dalam satu kolom. Di bawahnya, baris berikutnya menunjukkan debit dan keuntungan dari hal-hal seperti beban penyusutan, amortisasi, beban biaya menjalankan bisnis, bunga investasi yang diperoleh atau dibelanjakan, penjualan peralatan dan properti, dan lebih banyak item yang membentuk pendapatan operasional.

Di bagian bawah laporan, angka menunjukkan total kas dari aktivitas operasi setelah penyesuaian dibuat ke laba bersih untuk memperhitungkan semua arus masuk dan arus keluar.

Presentasi tidak langsung vs. langsung: Mana yang harus dipilih?

Sangat penting untuk menentukan metode mana yang tepat untuk bisnis Anda.

Dalam praktiknya, metode pelaporan arus kas tidak langsung masuk akal untuk banyak bisnis. Pertama, banyak bisnis menggunakan metode akuntansi akrual yang memperhitungkan pendapatan saat diperoleh, bukan saat disimpan di akun perusahaan. Metode tidak langsung sejalan dengan praktik akuntansi umum ini.

Ini juga merupakan sumber yang berguna karena lebih mudah ditangani. Ini adalah pengurangan sederhana dari laba bersih, dan semua item baris dapat ditemukan pada laporan laba rugi dan neraca yang disiapkan dengan benar, yang berarti mengisi laporan arus kas Anda hanyalah masalah memasukkan data yang benar dan menghitung jawabannya.

Meskipun merupakan praktik yang lebih mudah dan lebih umum untuk menggunakan metode tidak langsung untuk menyiapkan laporan arus kas Anda berikutnya untuk suatu periode akuntansi, itu tidak disukai oleh badan pengatur yang terkadang menuntut akurasi lebih dari bisnis yang mereka patuhi.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) merekomendasikan bisnis menggunakan metode langsung untuk membuat laporan arus kas. Yang mengatakan, FASB juga mengharuskan akuntan yang menggunakan metode langsung untuk mengikuti persyaratan pelaporan serupa yang akan ada dalam metode tidak langsung, sehingga mereka harus menyelesaikan langkah ekstra di atas metode akuntansi arus kas yang sudah kompleks.

FASB meminta semua akuntan yang menggunakan metode langsung untuk membuat laporan rekonsiliasi yang menjamin keakuratan pelaporan kas. Jika Anda berada di industri yang sangat diatur, Anda mungkin menemukan bahwa mematuhi berarti melaporkan metode langsung arus kas dengan pernyataan rekonsiliasi, versus pendekatan tidak langsung yang lebih sederhana yang digunakan oleh beberapa perusahaan.

Apa itu arus kas?

Arus kas adalah pergerakan uang keluar dan masuk ke dalam bisnis. Organisasi menggunakan arus kas untuk menganalisis situasi keuangan mereka dan membantu mempersiapkan masa depan. Dalam pengertian yang lebih umum, ini seperti menyeimbangkan buku cek. Anda memiliki setoran, atau uang yang masuk ke akun Anda, serta penarikan, atau uang yang keluar dari akun Anda. Untuk individu dan bisnis, arus kas positif berarti Anda memiliki cukup uang untuk menutupi pengeluaran atau hutang tanpa menarik rekening secara berlebihan.

Mengapa arus kas penting?

Arus kas tidak hanya membantu menjaga bisnis tetap berjalan, tetapi juga membantu mempersiapkan organisasi untuk pengeluaran masa depan atau perubahan iklim ekonomi. Laporan arus kas dapat membantu organisasi memutuskan upaya masa depan, seperti akuisisi bisnis, rekrutmen karyawan, dan manfaat tambahan bagi perusahaan.

Jenis arus kas

Arus kas merupakan bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan. Di bawah ini adalah beberapa jenis arus kas yang terlihat pada laporan keuangan.

• Nilai sekarang bersih: Ini adalah nilai bisnis yang menggunakan arus kas yang didiskontokan.
• Likuiditas: Ini digunakan untuk menentukan seberapa baik perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya.
• Arus kas per saham: Ini adalah penghasilan Anda setelah pajak dibagi dengan saham yang beredar.
• Rasio konversi tunai: Ini mengukur jumlah waktu antara saat bisnis membayar inventaris dan menerima pembayaran dari pelanggan.
• Arus kas dari aktivitas operasi: Ini adalah kas yang dihasilkan dari aktivitas bisnis utama perusahaan dan tidak termasuk pendapatan investasi.
• Kesenjangan pendanaan: Ini adalah berapa banyak uang tunai yang dibutuhkan perusahaan untuk mengatasi kekurangan.
• Pembayaran dividen: Jenis arus kas ini digunakan untuk membayar dividen kepada investor.
• Pengeluaran modal: Ini adalah berapa banyak arus kas yang digunakan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis Anda.
• Arus kas bebas ke ekuitas: Ini adalah arus kas dari aktivitas operasi dikurangi pengeluaran modal.
• Arus kas bebas ke perusahaan: Pengukuran ini mengasumsikan bahwa perusahaan tidak memiliki hutang dan digunakan untuk penilaian perusahaan.
• Perubahan bersih dalam kas: Ini adalah perbedaan arus kas dari satu periode akuntansi ke periode akuntansi lainnya.

Contoh arus kas

Berikut adalah beberapa contoh arus kas yang ditampilkan pada laporan arus kas, serta bagaimana digunakan pada laporan keuangan secara keseluruhan.

Berikut penjelasan lebih lanjut dari laporan arus kas yang dibagi menjadi tiga bagian:

Kegiatan operasi

Ini adalah kegiatan yang merupakan kegiatan bisnis inti. Misalnya, jika Anda menjual produk, maka produksi, penjualan, dan pengiriman produk dianggap sebagai aktivitas operasi. Ini juga mencakup pembayaran dari pelanggan, pembelian inventaris, hutang dagang Anda, dan penggajian perusahaan. Pos lain yang termasuk adalah penyusutan peralatan atau aset berwujud lainnya, amortisasi aset tidak berwujud dan pajak tangguhan.

Kegiatan investasi

Jenis arus kas ini mencakup pembelian atau penjualan aset seperti tanah, bangunan, peralatan atau surat berharga. Ini juga dapat mencakup pinjaman kepada pemasok atau diterima dari pelanggan dan pembayaran dari merger atau akuisisi.

Pembiayaan kegiatan

Ini termasuk uang tunai dari investor dan uang tunai kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Ini juga dapat mencakup kegiatan yang akan berdampak pada kewajiban jangka panjang dan ekuitas suatu organisasi, seperti penjualan atau pembelian kembali saham perusahaan.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang arus kas

Berikut adalah beberapa pertanyaan umum tentang arus kas:

• Apa perbedaan antara arus kas dan laba bersih?
• Apa rumus untuk mengubah laba menjadi arus kas?
• Apa saja cara untuk menjaga arus kas?
• Apakah saya perlu mengetahui arus kas masa depan saya?
• Apa itu arus kas positif dan negatif?
• Apa saja contoh setara kas?

Apa perbedaan antara arus kas dan laba bersih?

Laba bersih adalah pendapatan kotor dikurangi pengeluaran apa pun dalam satu periode akuntansi. Arus kas mengacu pada perbedaan saldo kas Anda dari satu periode ke periode berikutnya.

Apa rumus untuk mengubah laba menjadi arus kas?

Rumus umumnya adalah:

laba bersih + penyusutan – piutang – kenaikan persediaan + hutang – penurunan pinjaman bank/pembiayaan = arus kas bersih

Apa saja cara untuk menjaga arus kas?

Beberapa tip terbaik untuk menjaga arus kas adalah menjual lebih banyak produk atau layanan daripada yang Anda belanjakan. Pastikan untuk menjaga keseimbangan buku cek Anda, temukan cara untuk menghemat biaya melalui vendor, menjual peralatan usang dan aset lainnya dan mencoba untuk membangun cadangan.

Apakah saya perlu mengetahui arus kas masa depan saya?

Mengetahui arus kas masa depan Anda akan membantu memastikan bisnis Anda tetap menguntungkan. Dengan menentukan pengeluaran dan pendapatan yang akan datang, Anda dapat memahami upaya apa yang mungkin dilakukan di masa depan atau pengeluaran apa yang perlu Anda perhitungkan agar Anda tidak mengeluarkan uang terlalu banyak. Analis menggunakan empat langkah ini untuk melakukan analisis arus kas:

• Hitung asumsi seperti kenaikan harga untuk bisnis serta vendor atau pemasok. Mereka juga akan memprediksi penjualan berjangka, siklus penjualan, kenaikan gaji, dan kenaikan biaya umum lainnya.
• Menentukan penjualan masa depan dengan melihat penjualan tahun-tahun sebelumnya dan tren yang diperkirakan dalam industri.
• Tentukan pengeluaran yang akan datang, termasuk penggajian, biaya melakukan bisnis dan investasi modal.
• Analisis informasi untuk melihat di mana mereka mungkin perlu memotong biaya atau melakukan investasi untuk memastikan bisnis terus beroperasi dan berkembang.

Apa itu arus kas positif dan negatif?

Arus kas positif berarti bahwa bisnis memiliki cukup uang untuk terus beroperasi dan membayar utang apa pun. Arus kas negatif berarti Anda membelanjakan lebih dari sekadar menjual dan mungkin memerlukan pinjaman untuk melunasi utang Anda.

Apa saja contoh setara kas?

Setara kas adalah investasi jangka pendek yang sangat likuid dan memiliki tanggal jatuh tempo tiga bulan atau kurang ketika dibeli. Beberapa contoh termasuk tagihan perbendaharaan AS, rekening pasar uang, surat berharga atau obligasi pemerintah jangka pendek.