Dalam artikel ini, kami membahas apa itu ROI yang baik, menjelaskan pentingnya metrik ini, dan membagikan langkah-langkah untuk menghitung persentase ini.

Apa itu ROI?

Pengembalian investasi (ROI) adalah perhitungan untuk menentukan seberapa baik kinerja suatu investasi, atau kelompok investasi. Investor pribadi dan perusahaan investasi mungkin menggunakan ROI untuk membantu membuat keputusan investasi penting, seperti apakah akan mendanai usaha bisnis atau membeli saham.

Bisnis sering menggunakan ROI untuk menghitung apakah pemasaran dan biaya peralatan yang besar bermanfaat bagi pendapatan mereka secara keseluruhan. Perusahaan baru mungkin juga memasukkan persentase ROI dalam presentasi bisnis mereka untuk membantu menarik investor baru.

Apa itu ROI yang baik?

Sementara istilah baik itu subjektif, banyak profesional menganggap ROI yang baik adalah 10,5% atau lebih besar untuk investasi di saham. Angka ini menjadi standar karena merupakan pengembalian rata-rata S&P 500, indeks yang menjadi tolok ukur kinerja keseluruhan pasar saham AS.

Jika bisnis atau investor berinvestasi dalam industri tertentu, pasar unik dapat memengaruhi keuntungan yang mereka hasilkan dari kontribusi awal mereka. Berikut daftar industri yang saat ini memiliki beberapa angka ROI tertinggi pada tahun 2022, berdasarkan riset CSIMarket:

• Teknologi: 28,87%
• Barang modal: 16,19%
• Bahan dasar: 15,26%
• Perawatan kesehatan: 12,62%
• Ritel: 12,18%
• Energi: 11,85%

Mengapa ROI yang baik penting?

ROI penting karena dapat membantu investor dan bisnis memahami manfaat dari investasi mereka saat ini atau potensial. Jika peluang investasi berisiko, pemangku kepentingan dapat menentukan apakah mereka ingin melanjutkannya atau mencari sesuatu yang lebih sejahtera.

Misalnya, jika seorang investor mengetahui bahwa mendanai usaha bisnis baru akan mengganggu portofolio mereka, mereka dapat memilih peluang yang lebih stabil dengan perusahaan yang sudah mapan. Persentase pengembalian investasi juga dapat membantu investor dan bisnis lebih memahami pasar untuk industri tertentu dan bagaimana investasi orang lain telah adil.

Misalnya, sebuah bisnis mungkin memiliki kekhawatiran tentang berinvestasi dalam teknologi baru. Ini dapat mengevaluasi pengembalian perusahaan yang mengejar usaha serupa dan menentukan apakah anggaran mereka dapat mengelola risiko.

Bagaimana cara menghitung ROI

Berikut cara menghitung ROI:

Tentukan nilai investasi

Nilai investasi adalah jumlah uang yang dibuat atau dijanjikan kepada bisnis dan investor setelah mereka berinvestasi. Misalnya, jika sebuah perusahaan mencari investor, mungkin menjanjikan pengembalian $150 untuk setiap $100 yang dibelanjakan investor. $150 akan menjadi nilai investasi.

Dalam situasi lain, Anda mungkin tidak dapat menentukan nilai investasi sampai nanti. Misalnya, jika Anda membeli saham senilai $300 dan kemudian menjual saham tersebut seharga $500, nilai investasinya adalah $500.

Tentukan biaya investasi

Biaya investasi adalah seberapa besar kontribusi perusahaan terhadap peluang investasi. Dengan menggunakan contoh yang tercantum di langkah pertama, jika perusahaan menjanjikan pengembalian $150 untuk setiap $100 yang dibelanjakan investor, $100 akan menjadi biaya dasar investasi. Jika sebuah perusahaan meluncurkan produk baru, biaya investasi akan mempertimbangkan semuanya, mulai dari biaya penelitian dan pengembangan hingga biaya produksi dan pemasaran.

Terapkan rumusnya

Langkah terakhir adalah mengambil dua angka yang telah Anda tentukan dan menerapkannya ke rumus ini:

ROI = (Nilai investasi – Biaya investasi) / Biaya investasi

Menyelesaikan contoh kami dari dua langkah lainnya:

Jika sebuah perusahaan membelanjakan $100 untuk sebuah peluang investasi dan kemudian menerima $150 sebagai hasil dari investasi tersebut, pengembalian investasinya adalah:

(150 – 100) / 100 = 0,5 atau 50%

Jika Anda membelanjakan $300 untuk saham sebuah perusahaan dan kemudian menjual saham tersebut seharga $500, pengembalian investasinya adalah:

(500 – 300) / 300 = 0,67 atau 67%

Siapa yang menggunakan ROI?

Berikut adalah beberapa contoh pihak yang menggunakan ROI Pengembalian investasi yang baik seringkali tergantung pada beberapa faktor, termasuk industri, manfaat dan biaya. Berikut adalah beberapa contoh industri dan bidang investasi yang mungkin menggunakan persentase ROI dan ROI yang baik untuk mereka:

Investor

Ketika investor mencoba menentukan apakah mereka harus berinvestasi dalam bisnis atau peluang investasi lainnya, mereka sering mempertimbangkan dua faktor utama: persentase ROI dan waktu yang diperlukan untuk menerima pengembalian investasi.

Paling sering, jika investasi memiliki persentase ROI yang tinggi, dibutuhkan waktu yang lebih lama sebelum investor menerima uang kembali. Investasi dengan persentase ROI yang lebih rendah sering kali menghasilkan pengembalian yang lebih cepat.

Korelasi ini berarti bahwa investor mencoba menemukan keseimbangan antara ROI yang layak dan waktu penyelesaian yang cepat. Misalnya, jika sebuah bisnis memberikan peluang kepada investor dengan pengembalian investasi 150%, tetapi pembayaran pertama mereka tidak selama tiga tahun, investor dapat meminta pengembalian investasi 125% setelah dua tahun.

ROI yang lebih rendah menarik bagi investor karena mereka menerima pengembalian lebih cepat dan dapat menggunakannya untuk mendanai usaha lain.

Usaha kecil

Usaha kecil sering kali menghitung persentase ROI saat menentukan apakah akan berinvestasi pada peralatan, teknologi, atau inventaris baru. Saat membuat keputusan ini, usaha kecil mungkin melakukan riset pasar untuk menentukan kemungkinan pengembalian investasi. Mereka dapat menghitung pengembalian ini dengan menggunakan nilai perusahaan sebagai nilai investasi dan biaya peralatan atau teknologi sebagai biaya investasi.

Terkadang, pembelian peralatan atau teknologi baru meningkatkan nilai bisnis secara keseluruhan tetapi mungkin membebani pengeluaran bisnis. Dalam kasus ini, akan sangat membantu bagi usaha kecil untuk mencari vendor lain untuk peralatan dan teknologi untuk mendapatkan harga terendah. Dengan cara ini, bisnis dapat menemukan persentase ROI yang ideal atau menentukan apakah lebih baik untuk melakukan pembelian nanti.

Profesional pemasaran

Profesional pemasaran dapat menggunakan ROI untuk menentukan apakah kampanye pemasaran atau pembelian iklan bermanfaat bagi pendapatan klien. Penelitian menyeluruh dapat membenarkan biaya pemasaran yang tinggi dan membuktikan kemampuan kampanye untuk menjangkau audiens target yang tepat. Jika ROI tidak cukup tinggi, departemen pemasaran mungkin mencoba metode periklanan yang tidak konvensional atau menarik audiens baru tanpa menggunakan lebih banyak sumber daya.

Apa itu pengembalian aset?

Pengembalian aset adalah metrik pengembalian finansial atas investasi yang mewakili keuntungan yang diterima dari total aset yang dimiliki perusahaan. Ini berarti bahwa uang yang diperoleh dari setiap dolar aset adalah indikator ROA. Aset yang sering dimasukkan dalam ROA adalah uang tunai, peralatan, properti, surat berharga, ekuitas pemegang saham, dan setara kas. ROA direpresentasikan sebagai persentase, dan jika persentasenya tinggi, itu menunjukkan efisiensi manajemen perusahaan.

Mengapa ROA penting?

ROA penting karena menganalisis profitabilitas yang dimiliki organisasi. ROA menunjukkan seberapa baik perusahaan menghasilkan laba setelah pajak dengan menggunakan semua sumber daya yang tersedia. Rasio ini umumnya digunakan untuk membandingkan kinerja perusahaan selama periode waktu tertentu, atau digunakan untuk membandingkan dua perusahaan serupa. Jika sebuah perusahaan belum menunjukkan efisiensi, maka menghitung ROA dapat membantu mereka menentukan mengapa mereka tidak efisien.

Investor biasanya tertarik untuk mengetahui pola ROA suatu perusahaan sebelum memutuskan untuk berinvestasi. Sebagian besar investor lebih suka berinvestasi di perusahaan yang memiliki sejarah penggunaan aset mereka secara efisien. Ini membantu mereka memutuskan apakah investasi itu bermanfaat. Misalnya, jika ROA perusahaan tidak meningkat selama dua tahun tetapi mereka terus meningkatkan asetnya tanpa melihat peningkatan pendapatan, kemungkinan besar mereka tidak menggunakan sumber daya mereka dengan baik, dan investor dapat memilih untuk menempatkan uang mereka di tempat lain.

Cara menghitung ROA

ROA dihitung menggunakan angka-angka dari neraca perusahaan. Aset perusahaan dapat berubah nilainya dari waktu ke waktu tergantung pada pembelian aset baru atau fluktuasi penjualan musiman. Artinya, rata-rata total aset digunakan dalam menghitung ROA. Angka lain yang digunakan untuk menghitung ROA adalah total laba bersih suatu perusahaan. Laba bersih adalah laba yang diperoleh perusahaan selama periode tahunan setelah semua pengeluaran (seperti gaji dan tunjangan karyawan, pajak, dan pengeluaran lainnya) telah dikeluarkan.

Rumus untuk ROA adalah sebagai berikut:

Pengembalian aset = rata-rata total aset / laba bersih

Jika perusahaan Anda tidak memiliki laporan laba rugi atau neraca, Anda mungkin harus melakukan perhitungan tambahan untuk mengetahui berapa rata-rata total aset dan laba bersih Anda.

ROA juga dapat dihitung menggunakan rumus ini:

Pengembalian aset = margin laba bersih x perputaran aset

Di mana:

Rasio perputaran aset sama dengan pendapatan untuk setiap dolar yang dimiliki perusahaan dalam aset. Untuk menghitung perputaran aset, bagi rata-rata aset untuk periode waktu tersebut ke dalam total pendapatan.

Margin laba bersih sama dengan jumlah laba setelah pajak yang diterima perusahaan untuk setiap dolar yang diperoleh dalam penjualan atau pendapatan. Untuk menghitung margin laba bersih, Anda akan menggunakan laba bersih setelah pajak dan membaginya dengan penjualan.

Contoh ROA

Setiap bisnis akan memiliki persentase ROA yang bervariasi karena pendapatan bersih dan aset rata-rata akan berbeda untuk setiap bisnis dan sangat tergantung pada industri dan ukuran bisnis. Berikut adalah beberapa contoh perhitungan laba atas aset yang dapat memberi Anda pemahaman yang lebih baik tentang ROA:

Contoh #1

Pertimbangkan bisnis teknologi bernama Y2K Tech yang membuat barang elektronik pribadi seperti laptop, ponsel, dan tablet. Menggunakan data dari neraca mereka, YSK Tech melaporkan bahwa mereka menghasilkan laba bersih $20,5 miliar pada akhir tahun fiskal. Mereka juga melaporkan bahwa aset mereka berjumlah $150 miliar untuk tahun yang sama. Tahun sebelumnya, aset mereka mencapai $147 miliar. Setelah total aset ini dirata-ratakan, total aset rata-rata Y2K Tech sama dengan $148,5 miliar. Hal ini dapat ditunjukkan dengan memasukkan angka pendapatan bersih dan rata-rata total aset ke dalam rumus di bawah ini:

Pengembalian aset = $20.500.000.000 / $148.500.000.000 = 0,1380 atau 13,8%

Ini berarti bahwa Y2K Tech memiliki pengembalian aset 13,8%, yang dapat dinyatakan sebagai Y2K menghasilkan sekitar 14 sen laba untuk setiap dolar yang mereka belanjakan dalam aset.

Contoh #2

Karena perusahaan seperti Y2K Tech kemungkinan besar akan sangat mahal untuk membeli saham, berikut adalah contoh perusahaan yang kemungkinan akan memiliki saham yang lebih murah:

Sebuah perusahaan pakaian melaporkan bahwa mereka memiliki pendapatan bersih sebesar $400 juta pada tahun 2018. Total aset dilaporkan senilai $5,55 miliar, dan pada tahun sebelumnya mereka melaporkan aset senilai $6 miliar. Rata-rata total aset mereka setara dengan $5,775 miliar. Perhitungan yang mewakili ROA perusahaan pakaian ditunjukkan di bawah ini:

Pengembalian aset = $400.000.000 / $5,775.000.000 = 0,069 atau 6,9%

Ini berarti bahwa perusahaan pakaian menghasilkan keuntungan sekitar 7 sen untuk setiap dolar yang mereka belanjakan dalam aset.

Contoh #3

Contoh ini menggunakan rumus kedua yang digunakan untuk menghitung ROA (laba atas aset = margin laba bersih x perputaran aset).

Nu Clean, sebuah perusahaan yang membuat dan menjual produk pembersih rumah dan aksesori pembersih, melaporkan pendapatan bersih sebesar $6,5 juta, total pendapatan mereka adalah $15,4 miliar dan aset rata-rata mereka adalah $7 miliar. Pertama, margin laba bersih harus dihitung dengan membagi laba bersih dengan total pendapatan ($6.500.000/$15.400.000.000), yang sama dengan 4,2%.

Selanjutnya, perputaran aset harus dihitung. Ini dapat dihitung dengan membagi rata-rata aset ke dalam total pendapatan ($15.400.000.000/$7.000.000.000), yang sama dengan 2.2. Perusahaan memiliki perputaran aset rata-rata 2,2.

Perhitungan totalnya adalah sebagai berikut:

Pengembalian aset = 0,0422 x 2,2 = 0,09284 atau ROA 9,3%

Ini berarti Nu Clean menghasilkan keuntungan sekitar 9 sen untuk setiap dolar yang mereka belanjakan dalam aset.