Apa itu rasio hutang?

Rasio hutang adalah proporsi total hutang perusahaan terhadap total asetnya. Rasio hutang yang tinggi menunjukkan perusahaan Anda berada pada risiko finansial. Ini bisa berarti perusahaan Anda tidak akan dapat membayar kembali pinjaman, hutang, dan kewajiban keuangan lainnya. Rasio hutang yang rendah, bagaimanapun, berarti perusahaan Anda memiliki lebih banyak aset daripada kewajiban. Dengan kata lain, aset perusahaan Anda didanai oleh ekuitas, bukan pinjaman.

Jenis rasio hutang

Untuk memahami sepenuhnya rasio hutang, Anda harus memahami cara menghitung berbagai bentuk:

• Rasio hutang terhadap aset: Ini adalah rumus rasio hutang umum. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Semakin besar rasio hutang perusahaan Anda, semakin besar leverage keuangannya.
• Rasio hutang terhadap ekuitas: Ini adalah rumus rasio hutang yang lebih umum. Untuk menghitungnya, bagi total hutang perusahaan Anda dengan total, atau pemegang saham, ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap modal: Untuk menghitung rasio hutang terhadap modal perusahaan Anda, bagi total hutangnya dengan jumlah hutang dan total ekuitasnya.
• Rasio hutang terhadap EBITDA: Rasio ini dihitung dengan membagi total hutang perusahaan Anda dengan pendapatannya sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Cara menghitung rasio hutang

Menghitung rasio hutang perusahaan Anda merupakan langkah penting dalam menentukan apakah bisnis Anda menghadapi risiko finansial atau tidak. Saat Anda membuat perhitungan, lihat neraca perusahaan Anda. Ingatlah, menghitung rasio hutang Anda bergantung pada jenis rasio dan informasi yang Anda gunakan. Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung rasio hutang umum:

Tentukan total kewajiban Anda

Total kewajiban perusahaan Anda adalah jumlah hutang dan kewajiban keuangan lainnya. Ini adalah kombinasi dari kewajiban lancar dan jangka panjang. Temukan angka ini untuk memulai proses perhitungan rasio hutang. Anda dapat menemukan jumlah ini tercantum pada laporan keuangan perusahaan Anda. Contoh kewajiban total termasuk tagihan listrik, hutang kartu kredit, hutang gaji atau hutang wesel. Sebagian besar, itu adalah uang yang dimiliki perusahaan Anda pada titik waktu tertentu.

Tentukan total aset Anda

Dalam pengertian bisnis, “total aset” mengacu pada jumlah total aset yang dimiliki oleh perusahaan Anda. Sementara aset memiliki nilai, mereka juga berpotensi terdepresiasi seiring waktu. Temukan nomor ini dalam catatan akuntansi dan neraca perusahaan Anda. Contoh total aset termasuk persediaan, barang atau piutang. Mereka adalah entitas di mana perusahaan Anda memiliki kepemilikan.

Hitung rasio hutang

Setelah Anda menemukan total kewajiban dan total aset, Anda dapat menghitung rasio hutang Anda. Untuk menghitung rasio hutang terhadap aset, bagi total hutang Anda dengan total aset Anda. Untuk menghitung jenis rasio hutang lainnya, lihat berbagai jenis yang tercantum di atas.

Penting untuk dicatat bahwa apakah rasio hutang Anda rendah atau tinggi tergantung pada industri khusus Anda. Namun, rasio hutang yang lebih besar dari satu menunjukkan masa depan keuangan yang lebih berisiko, sementara rasio hutang yang lebih rendah, umumnya sekitar 0,5, menyiratkan bisnis Anda berada pada kondisi keuangan yang baik dan memiliki potensi umur panjang.

Contoh rasio hutang

Untuk memahami secara memadai rasio hutang dan cara menghitungnya untuk keperluan pribadi dan bisnis Anda, pertimbangkan contoh berikut:

Contoh 1

Jika toko roti Anda memiliki total aset $50.000 dan total hutang $20.000, rasio hutangnya adalah 40 persen, atau 0,40. Rasio ini dihitung dengan membagi $20.000 (total hutang) dengan $50.000 (total aset). Rasio hutang 0,4 bisa berarti perusahaan Anda dalam kondisi baik dan akan mampu membayar kembali akumulasi hutang.

Contoh 2

Jika perusahaan Anda memiliki pinjaman bisnis $100.000 dan laba ditahan $25.000, rasio hutang terhadap ekuitasnya adalah 4. Ini karena $100.000 (total kewajiban) dibagi $25.000 (total ekuitas) adalah 4 (rasio hutang). Ini akan dianggap sebagai rasio hutang berisiko tinggi dan investasi berisiko.

Contoh 3

Katakanlah toko sepatu Anda berhutang $50.000 kepada karyawannya dan memiliki total aset sebesar $100.000. Untuk menghitung rasio hutang, bagi $50.000 (kewajiban) dengan $100.000 (aset). Ini berarti toko sepatu Anda memiliki rasio hutang 0,5. Meskipun akan tergantung pada industri dan pesaing Anda, rasio hutang ini umumnya dianggap menguntungkan.

Contoh 4

Katakanlah toko aromaterapi Anda perlu ekspansi. Untuk memperluas lokasi Anda saat ini, Anda harus berkonsultasi dengan bank Anda tentang pinjaman. Bank menentukan toko Anda memiliki total aset sebesar $50.000 dan total kewajiban sebesar $5.000. Mereka akan menghitung rasio hutang Anda dengan membagi $5.000 dengan $50.000. Ini akan menghasilkan rasio hutang 0,1. Ini adalah rasio hutang yang sangat menguntungkan dan agak berisiko rendah. Dalam keadaan ini, bank Anda seharusnya tidak memiliki masalah dalam memberikan Anda pinjaman untuk perluasan toko aromaterapi Anda.

Contoh 5

Keluarga Anda sedang mengantisipasi adopsi anak lain ke dalam keluarga. Karena itu, Anda dan pasangan telah memutuskan untuk membeli rumah baru. Untuk melakukannya, Anda perlu mengambil pinjaman. Bank atau pemberi pinjaman Anda perlu menghitung rasio hutang Anda untuk memutuskan apakah mereka ingin memberi Anda pinjaman atau tidak. Katakanlah Anda memiliki total aset $600.000 dan kewajiban $150.000. Untuk menghitung rasio hutang Anda, bagilah kewajiban Anda ($150.000) dengan total aset Anda ($600.000). Ini akan memberi Anda rasio hutang 0,25 atau 25 persen. Karena ini di bawah 1, itu akan dilihat sebagai rasio hutang berisiko rendah dan bank Anda kemungkinan akan menyetujui pinjaman rumah Anda.

Penggunaan bisnis untuk rasio

Bisnis menggunakan rasio untuk menghitung kesuksesan finansial mereka, mengalokasikan sumber daya dan menentukan apakah mereka memenuhi tujuan mereka. Rasio memungkinkan bisnis untuk membandingkan data dari waktu ke waktu dan memahami bagaimana berbagai jenis informasi berhubungan satu sama lain. Berikut adalah beberapa cara bisnis menggunakan rasio:

• Profitabilitas
• Arus kas dan likuiditas
• Risiko dan pengembalian finansial
• Perputaran stok dan penjualan
• Indikator kinerja utama (KPI)
• Pelacakan karyawan
• Pengembalian produk

Profitabilitas

Profitabilitas adalah rasio yang digunakan akuntan dan analis untuk menentukan seberapa baik kinerja bisnis. Rasio profitabilitas dapat didasarkan pada margin laba kotor, yang merupakan selisih antara harga jual suatu produk dan biaya pembuatan produk. Mereka juga dapat menggunakan margin laba bersih, yang merupakan selisih antara laba kotor dan biaya overhead. Mereka akan menemukan rasio profitabilitas dengan menentukan berapa persentase pendapatan keseluruhan yang merupakan laba.

Arus kas dan likuiditas

Pelaku bisnis biasanya ingin mengetahui seberapa besar modal dan aset likuid yang dimilikinya. Rasio modal kerja, atau rasio lancar, adalah berapa banyak modal yang dimiliki bisnis untuk membayar hutangnya. Ini menunjukkan bagaimana keseluruhan aset bisnis berhubungan dengan kewajibannya, dan sering digunakan untuk mengukur kekuatan keuangan perusahaan. Rasio aset cepat menunjukkan berapa banyak uang yang dimiliki perusahaan atau dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dibandingkan dengan kewajibannya. Keduanya digunakan untuk menentukan nilai perusahaan dan apakah dapat memenuhi kewajiban keuangannya.

Risiko dan pengembalian finansial

Risiko keuangan dan rasio pengembalian memberi tahu pemilik bisnis atau analis seberapa sehat investasi perusahaan. Memahami rasio ini dapat membantu mereka menentukan seberapa sukses investasi mereka saat ini dan bagaimana investasi masa depan akan memengaruhi bisnis.

Rasio pengembalian investasi (ROI) menjelaskan berapa banyak uang yang dihasilkan dalam kaitannya dengan berapa banyak uang yang diinvestasikan di perusahaan. Untuk menemukan rasio ROI, bandingkan laba bersih sebelum pajak dengan total aset Anda. Anda dapat menentukan risiko suatu investasi dengan membandingkan ROI-nya dengan investasi bebas risiko yang berbeda. Jika ROI dari investasi berisiko lebih rendah daripada yang bebas risiko, Anda mungkin ingin mempertimbangkan pilihan investasi lain.

Perputaran stok dan penjualan

Rasio ini membantu bisnis mengukur seberapa cepat mereka menjual produk. Mereka dapat menentukan di mana mereka memiliki kelebihan stok dan apakah mereka perlu mengubah proses produksi. Rasio perputaran saham mengukur seberapa sering bisnis menjual dan mengganti barangnya. Biasanya, semakin tinggi angka ini, semakin tinggi ROI. Rasio bahan terhadap penjualan mengukur bagaimana biaya bahan langsung perusahaan, seperti bahan mentah atau produk grosir, dibandingkan dengan total penjualannya. Semakin tinggi rasio material terhadap penjualan, semakin tinggi ROI dan keuntungannya.

Indikator kinerja utama (KPI)

Manajer dapat menggunakan rasio untuk menentukan seberapa baik staf mereka memenuhi harapan KPI. Rasio ini dapat membantu manajer memahami di mana karyawan mungkin memerlukan lebih banyak pelatihan, di mana mereka unggul, dan jika bisnis memenuhi sasaran kinerja. Anda dapat membandingkan skor KPI aktual dengan tujuan untuk menentukan rasio kinerja seorang karyawan atau seluruh departemen.

Pelacakan karyawan

Rasio dapat digunakan untuk menentukan bagaimana kinerja individu karyawan, dan bagaimana biaya tenaga kerja dapat mempengaruhi keuntungan. Organisasi dapat membandingkan biaya tenaga kerja dengan total pendapatan untuk menentukan apakah mereka harus meningkatkan atau menurunkan biaya tenaga kerja. Mereka juga dapat menggunakan rasio pergantian staf untuk membantu menentukan kepuasan karyawan. Orang lebih cenderung bekerja di tempat di mana mereka merasa dihargai, diberi kompensasi yang baik, dan didukung. Mereka akan menemukan rasio pergantian staf dengan membandingkan jumlah karyawan yang keluar dengan jumlah total staf.

Pengembalian produk

Anda dapat menggunakan rasio untuk menentukan tingkat pengembalian produk. Rasio ini dapat memberi Anda wawasan tentang produk yang rusak atau tidak memenuhi harapan pelanggan. Ini juga dapat membantu menentukan pola pengembalian dan barang apa yang perlu didesain ulang atau dihentikan. Untuk menemukan rasio pengembalian produk, bandingkan jumlah item yang dikembalikan selama periode waktu tertentu dengan total penjualan selama waktu yang sama.

Bagaimana cara menghitung rasio

Berikut langkah-langkah menghitung rasio:

• Tentukan tujuan rasio. Anda harus mulai dengan mengidentifikasi apa yang Anda ingin rasio Anda tunjukkan. Setiap rasio akan menggunakan data yang berbeda, dan Anda ingin memastikan bahwa Anda menggunakan informasi yang benar untuk memberikan detail yang Anda cari.
• Siapkan rumus Anda. Rasio membandingkan dua angka, biasanya dengan membaginya. Jika Anda membandingkan satu titik data (A) dengan titik data lain (B), rumus Anda akan menjadi A/B. Ini berarti Anda membagi informasi A dengan informasi B. Misalnya, jika A adalah lima dan B adalah 10, rasio Anda adalah 5/10.
• Memecahkan persamaan. Bagilah data A dengan data B untuk menemukan rasio Anda. Dalam contoh di atas, 5/10 = 0,5.
• Kalikan dengan 100 jika Anda menginginkan persentase. Jika Anda ingin rasio Anda dalam persentase, kalikan jawabannya dengan 100. Untuk melanjutkan contoh, 0,5 x 100 = 50%.

Contoh rasio

Berikut adalah contoh penggunaan rasio di tempat kerja:

• Anda ingin mengetahui rasio karyawan yang tidak memenuhi KPI mereka. Ada 200 karyawan dan lima tidak memenuhi KPI.
• Tentukan tujuan rasio. Untuk menemukan rasio karyawan, Anda perlu mengukur jumlah karyawan yang tidak memenuhi target penjualan mereka (5) dibandingkan dengan jumlah total karyawan (200).
• Mengatur rumus. Untuk menyiapkan persamaan, letakkan dasar perbandingan di bagian bawah. Dalam hal ini, persamaan Anda akan terlihat seperti (orang yang tidak memenuhi tujuan mereka) / (jumlah total karyawan), atau 5/200.
• Memecahkan persamaan. 5/200 = 0,025. Anda dapat memilih untuk membiarkan rasio Anda seperti ini. Ada beberapa kasus di mana Anda tidak perlu membuatnya menjadi persentase, meskipun banyak orang lebih suka membuatnya menjadi persentase agar lebih mudah dibaca.
• Kalikan dengan 100. Untuk membuat 0,025 persentase, Anda harus mengalikannya dengan 100. 0,025 x 100 = 2,5. Ini berarti bahwa 2,5% karyawan tidak memenuhi target penjualan mingguan mereka.