Apa itu sistem keuangan?

Sistem keuangan adalah institusi, tata kelola, regulasi, dan praktik yang memfasilitasi pergerakan uang di tingkat lokal, regional, atau global. Organisasi sistem keuangan mungkin didasarkan pada prinsip-prinsip pasar, perencanaan pusat atau pendekatan desentralisasi baru. Lembaga-lembaga dalam sistem keuangan meliputi:

• Bank sentral
• Perbendaharaan pemerintah
• Bursa saham
• Serikat kredit
• Membangun masyarakat
• Perusahaan asuransi
• Reksa dana
• Bank komunitas
• Bank investasi
• Bank universal
• Broker valuta asing

Pentingnya sistem keuangan

Sistem keuangan yang kompeten yang dapat bertransaksi dengan mudah dan aman sangat penting bagi terciptanya stabilitas ekonomi dan keuangan yang mendorong kemajuan ekonomi. Sistem keuangan menciptakan kerangka kerja untuk menerapkan kebijakan moneter sehingga investasi dan pertukaran nilai dapat berjalan di antara entitas ekonomi swasta dan komersial di tingkat nasional atau internasional. Sistem ini juga memastikan kebijakan moneter efektif untuk membantu mengelola dan mengurangi risiko serta mencegah berbagai masalah, seperti penurunan ekonomi atau peningkatan biaya fiskal.

Komponen kunci dari sistem keuangan

Sistem keuangan beragam dalam komposisi dan cara memfasilitasi transaksi peminjam, pemberi pinjaman dan investor. Pengorganisasian komponen mereka membutuhkan regulasi yang kuat untuk melindungi uang dan aset di dalamnya dan mendorong partisipasi. Berikut adalah beberapa elemen yang umum untuk sebagian besar sistem:

Lembaga keuangan

Ini adalah perusahaan yang terutama peduli dengan pelaksanaan transaksi keuangan termasuk deposito, pinjaman, investasi dan pertukaran mata uang. Model bisnis dan operasi mereka beragam, mulai dari lembaga kecil berbasis komunitas hingga organisasi global yang memberikan layanan keuangan komprehensif. Berikut adalah sembilan jenis umum lembaga keuangan:

• Lembaga keuangan moneter (LKM) termasuk bank sentral dan lembaga penerima simpanan.
• Dana pensiun (PF) memberikan asuransi sosial kepada individu swasta yang menerima penghasilan saat mereka pensiun.
• Perusahaan asuransi (IC) menangani asuransi langsung dan reasuransi.
• Financial Vehicle Corporations (FVCs) adalah lembaga yang dapat melakukan transaksi efek.
• Dana investasi (IF) mengumpulkan modal yang dikumpulkan dan diinvestasikan dalam sekuritas atas nama sekelompok investor.
• Lembaga terkait statistik pembayaran (PSRI) meliputi lembaga yang menyediakan transaksi pulsa, uang elektronik, dan giro pos.

Uang

Uang adalah alat tukar untuk berbagai transaksi keuangan dan bergerak melalui lembaga-lembaga dan di antara para peserta dalam sistem keuangan. Uang menyediakan sarana untuk pertukaran nilai antara pihak-pihak yang terlibat dalam transaksi keuangan. Ini dapat berupa uang tunai (uang saat ini), kredit (uang pinjaman atau uang masa depan) atau bentuk likuiditas lainnya.

Derivatif

Derivatif adalah kontrak keuangan yang memperoleh nilainya dari komoditas yang mendasarinya, seperti obligasi, mata uang, atau emas. Penggunaannya dalam sistem keuangan bervariasi dan dapat mencakup pengaturan lindung nilai yang melindungi investor dari kerugian. Jenis instrumen derivatif termasuk futures, forwards, swaps dan options.

Aktiva

Aset adalah sumber daya yang dimiliki yang dapat menghasilkan manfaat ekonomi positif bagi pemiliknya atau dikonversi menjadi uang tunai. Individu dan bisnis swasta dapat memiliki aset berwujud seperti uang tunai, inventaris, properti atau tanah, dan aset tidak berwujud seperti saham, obligasi, atau bahkan hak cipta.

Pasar keuangan

Pasar keuangan menyediakan platform bagi pembeli dan penjual untuk berinteraksi satu sama lain sehingga mereka dapat memperdagangkan sekuritas seperti obligasi, saham, dan komoditas. Jenis pasar keuangan termasuk obligasi, valuta asing dan pasar derivatif. Contoh penting adalah London Stock Exchange di mana saham perusahaan yang diperdagangkan memiliki nilai pasar total hampir empat triliun pound sterling.

Layanan keuangan

Aspek industri keuangan ini mencakup beragam layanan yang menangani uang atas nama bisnis dan individu. Layanan yang diberikan meliputi perbankan, investasi dan asuransi. Sebagian besar negara maju mengatur sektor jasa keuangan mereka, yang memberikan kontribusi signifikan terhadap produktivitas ekonomi.

Regulator

Badan pengatur seperti Otoritas Perilaku Keuangan memastikan bahwa semua entitas yang mengambil bagian dalam sistem keuangan mematuhi peraturan dan undang-undang yang relevan. Badan pengatur mengawasi semua aktivitas pasar dan institusi, seringkali mengandalkan penegakan hukum untuk memastikan praktik terbaik. Mereka juga dapat mensertifikasi, mendaftarkan atau mengawasi peserta tertentu dalam sistem untuk melindungi uang dan investasi publik.

Bank sentral

Bank sentral adalah lembaga keuangan yang memiliki pengawasan eksklusif atas produksi dan distribusi uang. Meskipun bank-bank ini membiayai negara atau kelompok negara, mereka tidak mengontrol uang atau kredit mereka. Contoh bank sentral adalah Bank of England (BoE).

Bagaimana sistem keuangan bekerja

Investor, peminjam, dan pemberi pinjaman menggunakan sistem keuangan untuk menukar dana, mencari keuntungan finansial atau materi saat mereka melakukannya. Peserta dalam sistem semacam itu dapat berinvestasi dalam proyek, bisnis, dan bahkan negara menggunakan kerangka kerja yang disediakan sistem. Struktur sistem keuangan selalu mencakup peraturan dari pemerintah atau badan lain untuk mengendalikan pengaruh lembaga yang berpartisipasi atas aset, memastikan kinerja ekonomi, dan melindungi konsumen yang menggunakan jasa keuangan.

Sistem keuangan yang terorganisir dengan baik akan efisien dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Pemerintah, regulator, dan lembaga keuangan mengatur berbagai elemen sistem ini untuk berinteraksi tanpa kesalahan atau penundaan. Berikut adalah beberapa struktur organisasi yang umum:

Perencanaan pusat

Baik perusahaan swasta maupun pemerintah lokal dan nasional dapat melakukan perencanaan terpusat dari sistem keuangan atau ekonomi komando. Pendekatan terpusat ini bergantung pada struktur yang dipegang secara ketat di mana seorang manajer atau perencana pusat memutuskan distribusi sumber daya keuangan sistem. Perencana pusat sering kali adalah seorang birokrat di dalam bank sentral atau kepala keuangan dalam suatu perusahaan.

Pasar

Pasar berbeda dari pendekatan yang direncanakan dan dikelola secara terpusat dengan memfasilitasi institusi untuk memperdagangkan barang dan jasa berdasarkan penawaran dan permintaan. Pasar dapat memperdagangkan barang berdasarkan uang saat ini (tunai), klaim atas uang masa depan (kredit) atau klaim atas nilai masa depan aset pendapatan (ekuitas). Pasar juga dapat menggunakan instrumen derivatif, menciptakan kontrak yang mengandung nilai berdasarkan kinerja aset.

Kombinasi perencanaan pusat dan pasar

Banyak ekonomi telah mengembangkan sistem keuangan yang menggunakan kombinasi elemen yang direncanakan secara terpusat dan berorientasi pasar. Perencanaan terpusat dapat mengontrol ketersediaan uang dalam sistem keuangan, sementara kekuatan pasar menentukan distribusinya. Sebuah perusahaan dapat merencanakan keputusan keuangannya secara terpusat sambil berpartisipasi dalam pasar yang kompetitif.

Perbedaan skala sistem keuangan

Skala sistem ini dapat berkisar dari perusahaan individu hingga sistem keuangan nasional dan global. Di setiap tingkat, sistem keuangan beroperasi untuk memungkinkan kelancaran transfer dana dan aset antara pihak-pihak yang berpartisipasi. Tingkat, atau skala, di mana sistem keuangan ada meliputi:

• Tingkat perusahaan: Sistem keuangan ini ada untuk mengontrol aliran uang masuk dan keluar dari bisnis. Perusahaan seringkali secara terpusat merencanakan distribusi keuangan ke departemen dan fungsi konstituen mereka dan memerlukan tata kelola internal yang cermat tentang cara menangani keuangan mereka.
• Regional: Sistem keuangan yang beroperasi di tingkat regional memfasilitasi transaksi seperti peminjam dan pemberi pinjaman menukar dana, dengan penabung melakukan simpanan dan investasi di pasar regional atau nasional. Sistem ini mencakup bank dan lembaga lain, seperti lembaga kliring keuangan dan bursa efek.
• Global: Sistem keuangan skala global mencakup semua lembaga keuangan, pemberi pinjaman dan peminjam dalam ekonomi global. Sistem keuangan global memiliki banyak peserta, termasuk bank sentral, perbendaharaan pemerintah, dana moneter internasional, bank internasional swasta besar, otoritas moneter dan Bank Dunia.

Contoh sistem keuangan

Bank of England (BoE) adalah contoh sistem keuangan lembaga terkemuka. Organisasi independen milik publik ini bekerja untuk mempromosikan kesejahteraan ekonomi dengan membantu membentuk kebijakan moneter dan mengeluarkan mata uang untuk mendukung sistem keuangan domestik yang beroperasi secara efektif dan menumbuhkan ekonomi. Fungsi utama dari bank sentral ini meliputi:

• menerbitkan mata uang (mencetak uang negara)
• memastikan bahwa uang kertas dan koin aman
• menjaga nilai mata uang domestik dengan bekerja untuk menstabilkan harga
• menyediakan likuiditas dan kredit ke sistem keuangan
• melakukan pengawasan terhadap infrastruktur pasar keuangan domestik
• mempertahankan pengawasan sistem pembayaran lainnya, seperti pembayaran elektronik
• menerapkan kebijakan moneter

BoE menjalankan fungsi ini dengan mengumpulkan data, melakukan penelitian yang menginformasikan kebijakan moneter dan pengambilan keputusan.

Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi apa itu sistem ekonomi, lima jenis utama sistem ekonomi, serta kelebihan dan kekurangan masing-masing jenis.

Apa itu sistem ekonomi?

Sistem ekonomi berfungsi sebagai sistem pengaturan untuk mengendalikan berbagai aspek produksi dan distribusi, termasuk modal, tenaga kerja, tanah, dan sumber daya fisik lainnya. Dalam sistem ekonomi, ada banyak entitas penting, lembaga, dan otoritas pengambilan keputusan. Selain itu, sistem ekonomi biasanya mengikuti pola penggunaan dan konsumsi yang membentuk struktur masyarakat dan komunitas.

5 Jenis sistem ekonomi

Ada lima jenis sistem ekonomi yang berbeda, termasuk yang berikut:

Sistem ekonomi tradisional

Dalam sistem ekonomi tradisional, setiap anggota komunitas atau masyarakat memiliki peran tertentu yang memberikan kontribusi bagi kemajuan masyarakat secara keseluruhan. Sistem ekonomi tradisional mewakili model tertua, di mana masyarakat lebih terhubung secara fisik dan puas secara sosial melalui tenaga kerja, pertanian, dan proses sederhana lainnya. Sementara sistem ekonomi tradisional dapat memiliki beberapa manfaat, model kuno mereka juga dapat menghadirkan beberapa kelemahan potensial.

Beberapa keuntungan antara lain:

• Jarang ada surplus barang atau sumber daya
• Anggota masyarakat umumnya lebih puas dalam peran sosial
• Tidak adanya hierarki ekonomi total mengakibatkan kurangnya persaingan ekonomi

Beberapa kelemahan potensial meliputi:

• Metode distribusi kuno
• Kurangnya pertumbuhan dan perkembangan teknologi
• Ketergantungan pada sumber daya dan layanan lokal menghambat globalisasi
• Kurang fokus pada produksi industri dan lebih fokus pada proses pertanian

Sistem ekonomi komando

Dalam sistem ekonomi komando, pemerintah dan kekuatan terpusat mengendalikan banyak proses ekonomi, termasuk mengalokasikan dan mendistribusikan sumber daya, barang dan jasa. Dalam ekonomi komando, pemerintah memainkan peran kunci dalam mengarahkan dan mengintervensi proses bisnis yang menyediakan barang dan jasa penting bagi masyarakat. Banyak ekonomi komando terdiri dari pemerintah yang memiliki kendali penuh atas distribusi dan penggunaan sumber daya berharga, seperti minyak dan gas.

Selain itu, jenis sistem ini dapat beroperasi di bawah entitas yang mengatur yang memiliki kepemilikan industri penting seperti transportasi, utilitas dan energi, dan teknologi. Ekonomi komando dapat bermanfaat untuk menciptakan keberlanjutan, namun, ada beberapa kelemahan potensial untuk jenis sistem ini.

Beberapa keuntungan antara lain:

• Menciptakan potensi mobilisasi massa sumber daya yang diperlukan karena kontrol pemerintah
• Menciptakan pekerjaan tambahan bagi anggota masyarakat dan warga negara karena peningkatan mobilitas sumber daya
• Berfokus pada manfaat bagi masyarakat di atas kepentingan individu
• Mendorong penggunaan sumber daya yang berharga secara lebih efisien

Beberapa kelemahan dapat mencakup:

• Menciptakan kelangkaan karena ketidakmampuan untuk merencanakan kebutuhan individu
• Memaksa penjatahan pemerintah karena ketidakmampuan untuk menghitung permintaan pada harga yang ditetapkan
• Menghilangkan persaingan pasar, mengakibatkan kurangnya inovasi dan kemajuan
• Menghambat kebebasan karyawan untuk mengejar pekerjaan dan karier kreatif

Sistem ekonomi yang direncanakan secara terpusat

Dalam ekonomi terencana terpusat, masyarakat menciptakan dan mendikte rencana ekonomi untuk mendorong produksi, investasi, dan alokasi barang, jasa, dan sumber daya.

Pemerintah hanya melakukan intervensi dalam proses produksi untuk mengatur perjanjian perdagangan yang adil dan memastikan kepatuhan dengan kebijakan internasional. Selain itu, pemerintah dalam ekonomi yang direncanakan secara terpusat mengambil bagian dalam upaya koordinasi untuk menyediakan layanan publik. Jenis sistem ekonomi ini merupakan cabang dari ekonomi komando, di mana pemerintah masih mempertahankan tingkat kontrol atas alokasi dan distribusi sumber daya.

Keuntungan dari sistem ini antara lain:

• Lebih mampu memenuhi tujuan nasional dan sosial dengan menangani isu-isu seperti lingkungan dan anti-korupsi
• Memberikan kekuasaan pemerintahan kemampuan untuk membuat keputusan mengenai produksi dan distribusi barang dan sumber daya ketika industri swasta tidak dapat meningkatkan modal investasi yang cukup
• Memungkinkan masukan dari anggota masyarakat tentang rencana pemerintah untuk menetapkan harga produk, menentukan jumlah produksi dan membuka sektor pekerjaan

Beberapa kelemahan dapat mencakup:

• Dapat menciptakan kekurangan sumber daya pemerintah untuk merespon secara efisien kekurangan dan kelebihan
• Potensi tindakan korupsi di dalam badan pemerintahan dan kekuasaan yang mapan
• Menciptakan potensi hilangnya kebebasan bagi warga negara yang ingin memulai usaha mereka sendiri
• Lembaga yang mengatur kekuasaan yang terkadang berkembang menjadi sistem politik yang represif

Sistem ekonomi pasar

Dalam sistem ekonomi pasar, atau “sistem pasar bebas”, komunitas, perusahaan, dan pemilik bertindak demi kepentingan sendiri untuk memutuskan bagaimana mengalokasikan dan mendistribusikan sumber daya, apa yang akan diproduksi, dan kepada siapa akan dijual. Pemerintah dalam sistem pasar biasanya memiliki sedikit intervensi dalam cara bisnis beroperasi dan menghasilkan pendapatan, namun, dapat mengatur faktor-faktor seperti perdagangan yang adil, pengembangan kebijakan, dan operasi bisnis yang jujur.

Sementara sistem ekonomi pasar dapat menguntungkan bisnis baru dan kepemilikan tunggal, ada beberapa potensi kerugian menggunakan sistem ekonomi pasar bebas.

Keuntungan mungkin termasuk yang berikut:

• Memberikan insentif untuk kewirausahaan yang inovatif
• Memberi konsumen pilihan dalam barang, jasa, dan harga pembelian
• Menciptakan persaingan pasar untuk sumber daya, menghasilkan penawaran berkualitas dan penggunaan sumber daya yang efisien untuk menghasilkan barang
• Menginspirasi penelitian, pengembangan dan kemajuan barang dan produksi barang

Beberapa kelemahan bisa jadi:

• Pasar yang sangat kompetitif dapat menyebabkan kelangkaan sumber daya bagi individu yang kurang beruntung
• Potensi untuk memonopoli industri dan ceruk, seperti teknologi, perawatan kesehatan dan obat-obatan
• Dapat meningkatkan disparitas pendapatan dengan menempatkan fokus pada kebutuhan ekonomi di atas kebutuhan masyarakat, komunitas dan manusia

Sistem ekonomi campuran

Sistem ekonomi campuran menggabungkan dua atau lebih praktik ekonomi untuk membentuk satu sistem pusat. Secara tradisional, ekonomi campuran terdiri dari ekonomi pasar dan komando yang digabungkan untuk membentuk sistem ekonomi di mana pasar umumnya bebas dari kepemilikan pemerintah atau nasional. Namun, pemerintah masih dapat memiliki kendali atas industri dan sektor penting seperti transportasi dan pertahanan.

Selain itu, entitas yang mengatur dalam sistem ekonomi campuran biasanya memiliki pengawasan yang dominan atas regulasi perusahaan dan bisnis swasta. Sementara ekonomi campuran cukup umum di seluruh dunia dan menawarkan banyak manfaat, mereka juga dapat memiliki beberapa kelemahan:

Sistem ekonomi campuran seringkali memiliki keuntungan sebagai berikut:

• Memungkinkan perusahaan swasta beroperasi lebih efisien dan mengurangi biaya operasional karena pengawasan pemerintah yang lebih sedikit
• Menciptakan jalan keluar untuk kegagalan pasar dengan mengizinkan intervensi pemerintah tertentu
• Memungkinkan pemerintah untuk membuat program bersih seperti program jaminan sosial, perawatan kesehatan dan makanan dan gizi
• Memberi pemerintah kekuatan untuk mendistribusikan kembali pendapatan melalui kebijakan pajak, mengurangi disparitas pendapatan

Beberapa potensi kerugian meliputi:

• Intervensi pemerintah bisa terlalu sering atau tidak cukup sering, menciptakan ketidakseimbangan
• Menciptakan potensi anak perusahaan pemerintah dalam industri yang dikelola negara
• Dapat menyebabkan industri pemerintah yang disubsidi berutang dengan kurangnya persaingan di industri yang dikelola negara