Dalam artikel ini, kita membahas apa itu rasio keuangan, pentingnya rasio keuangan dalam aplikasi bisnis, dan jenis apa yang digunakan sebagian besar perusahaan untuk mendapatkan wawasan tentang posisi keuangan mereka secara keseluruhan.

Apa itu rasio keuangan?

Rasio keuangan adalah perhitungan matematis yang menggunakan nilai keuangan untuk memberikan wawasan tentang profitabilitas, efisiensi, keunggulan kompetitif perusahaan, serta kesehatan dan posisi keuangan secara keseluruhan di pasar. Anda dapat menggunakan nilai dalam laporan keuangan penting—seperti neraca organisasi, laporan laba rugi, dan laporan arus kas—untuk melakukan analisis kuantitatif dan mengevaluasi likuiditas, pertumbuhan, leverage, tingkat pengembalian, profitabilitas, dan penilaian perusahaan Anda melalui rasio keuangan. Selain itu, setiap rasio keuangan yang Anda gunakan menerapkan formula unik untuk perhitungannya, memberi Anda alat yang diperlukan untuk mengevaluasi keuangan bisnis Anda.

Pentingnya rasio keuangan

Pertimbangkan beberapa alasan rasio keuangan penting dalam bisnis:

• Menetapkan tujuan: Analisis rasio keuangan menyediakan bisnis dengan data yang diperlukan untuk menentukan tingkat kinerja keuangan yang dapat diterima untuk periode akuntansi yang akan datang untuk menetapkan tujuan yang mendukung hasil yang menguntungkan.
• Mengukur kinerja: Menghitung rasio keuangan dapat menunjukkan kinerja bisnis selama periode akuntansi sebelumnya sehingga dapat lebih memahami cara menetapkan tujuan dan menerapkan strategi pengurangan biaya.
• Membandingkan posisi pasar: Analisis keuangan melalui penghitungan rasio juga dapat membantu bisnis mengukur dan membandingkan posisi pasar mereka di antara bisnis pesaing.

Jenis-jenis rasio keuangan

Contoh berikut mencakup beberapa rasio keuangan umum yang digunakan bisnis dan organisasi untuk mengukur profitabilitas, efisiensi pendapatan, dan status keuangan secara keseluruhan:

Rasio modal kerja

Modal kerja mewakili perbedaan antara aset lancar perusahaan Anda dan kewajiban lancar dan kemampuan perusahaan Anda untuk melunasi kewajiban lancar dengan aset tunai lancar dengan cepat. Untuk menghitung rasio modal kerja, cukup kurangi kewajiban lancar dari aset lancar. Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki $1.000.000 dalam aset lancar dan berhutang $750.000 dalam kewajiban lancar, perbedaannya adalah $250.000, atau rasio 3:4, yang berarti perusahaan membayar $750.000 dalam kewajiban untuk setiap $1.000.000 yang dimilikinya dalam aset lancar.

Rasio harga terhadap pendapatan

Rasio harga terhadap pendapatan organisasi Anda membandingkan harga sahamnya dengan pendapatan yang diterima pemegang saham per saham. Anda dapat menghitung rasio harga terhadap pendapatan dengan rumus harga terhadap pendapatan = (harga saham) / (pendapatan per saham). Misalnya, jika sebuah perusahaan menjual saham saham seharga $150 per saham dan menghasilkan $82 untuk setiap saham yang dijualnya, menerapkan nilai-nilai ini ke rumus memberikan rasio harga terhadap pendapatan berikut:

Harga-ke-pendapatan = ($150) / ($82) = 1,83%. Persentase ini menunjukkan tingkat di mana perusahaan Anda menghasilkan pendapatan untuk setiap saham yang dijualnya.

Uji asam atau rasio cepat

Rasio uji asam, atau rasio cepat, adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan organisasi Anda untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya dengan aset yang dapat dilikuidasi dengan cepat. Rumus rasio cepat = (aset lancar – inventaris) / (kewajiban lancar) dapat membantu Anda memahami seberapa efektif bisnis Anda menangani kewajiban jangka pendeknya. Selain itu, uji asam atau rasio cepat juga dapat memberi Anda wawasan tentang nilai aset lancar yang dapat dengan mudah dilikuidasi oleh perusahaan Anda. Sebagai contoh, asumsikan sebuah bisnis ingin menghitung rasio cepatnya ketika aset lancarnya adalah $250.000, nilai persediaannya adalah $130.000 dan kewajiban lancarnya adalah $75.000. Ia menggunakan rumus dan menemukan:

Rasio cepat = ($250.000 – $130.000) / ($75.000) = 1,6% atau tingkat 1,6 banding 1.

Rasio laba per saham

Rasio laba per saham, atau rasio EPS, mengukur laba bersih yang diperoleh pemegang saham dari setiap lembar saham perusahaan. Rasio ini dapat memberi Anda wawasan tentang kemampuan organisasi Anda untuk menghasilkan pendapatan saham dan membayar dividen kepada pemangku kepentingan dan pemegang saham utamanya. Untuk menghitung rasio EPS, gunakan rumus EPS = (laba atau laba bersih) / (nilai total saham yang beredar). Misalnya, jika sebuah bisnis ingin menghitung rasio EPSnya dengan laba bersih $500 per saham dan $1.500.000 dalam saham beredar, ia menggunakan rumus seperti ini:

EPS = ($500 per saham untuk 10.000 saham) / ($15.000) = ($5.000.000) / ($1.500.000) = 3,3 atau rasio 3,3 banding 1. Karena hasilnya adalah nilai positif dan bukan nilai negatif, bisnis dapat mengharapkan keuntungan ketimbang kerugian.

Rasio utang terhadap ekuitas

Rasio utang terhadap ekuitas mengukur total utang dan kewajiban keuangan organisasi Anda terhadap nilai buku ekuitas pemegang sahamnya. Perhitungan ini memberikan data berharga yang menunjukkan pola pinjaman perusahaan Anda dan dapat memberi tahu Anda apakah perusahaan meminjam terlalu banyak. Jika nilai utang terhadap ekuitas antara nol dan satu, ini dapat menunjukkan rasio sederhana yang dapat meningkatkan margin keamanan, mengurangi biaya tetap, dan meningkatkan pendapatan.

Dengan menggunakan rumus hutang terhadap ekuitas = (total kewajiban) / (total ekuitas pemegang saham) dan contoh di bawah ini, Anda dapat menghitung rasio hutang terhadap ekuitas ketika total kewajiban bisnis berjumlah $600.000 dan total ekuitas pemegang sahamnya berjumlah $950.000:

Utang terhadap ekuitas = ($600.000) / ($950.000) = 0,63, menunjukkan contoh bisnis memiliki rasio utang terhadap ekuitas 0,63 banding 1. Nilai ini menunjukkan bahwa bisnis memiliki rasio utang terhadap ekuitas yang wajar dan dapat menutupi dividen pembayaran bagi pemegang sahamnya.

Marjin laba kotor

Margin laba kotor atau rasio margin kotor adalah metrik keuangan yang sangat penting untuk diukur karena memberikan wawasan tentang berapa banyak laba yang dihasilkan organisasi Anda setelah dikurangi harga pokok penjualannya. Margin laba kotor juga menunjukkan berapa banyak yang diperoleh perusahaan per penjualan yang dihasilkannya. Selain itu, margin laba kotor dapat memberikan data tentang profitabilitas perusahaan secara keseluruhan sebelum memperhitungkan biaya overhead dan biaya tidak langsung seperti utilitas dan gaji karyawan. Hitung margin laba kotor dengan rumus margin kotor = (laba kotor) / (total penjualan), dengan asumsi sebuah perusahaan memperoleh laba kotor $1.250.000 dan menghasilkan $2.500.000:

Margin laba kotor = ($1.250.000) / ($2.500.000) = 0,5 atau 50%. Ini menunjukkan rasio margin kotor yang sangat baik.

Perputaran aset

Rasio perputaran aset menunjukkan efektivitas perusahaan Anda dalam menghasilkan penjualan dari asetnya. Dengan kata lain, tingkat perputaran aset mengukur nilai pendapatan organisasi Anda terhadap nilai asetnya. Oleh karena itu, semakin tinggi rasio perputaran aset Anda, semakin efisien perusahaan Anda menghasilkan pendapatan dari aset. Anda dapat menentukan rasio keuangan ini dengan menerapkan rumus perputaran aset = (penjualan bersih) / (rata-rata total aset). Sebagai contoh, asumsikan bisnis Anda menghasilkan $450.000 dalam penjualan bersih dan memiliki total aset rata-rata $350.000. Dengan menggunakan rumus, Anda dapat menghitung rasio perputaran aset sebagai:

Perputaran aset = ($450.000) / ($350.000) = 1,3. Ini adalah rasio 1,3 banding 1 atau tingkat perputaran aset 1,3%, yang menunjukkan bisnis Anda sangat efisien dalam menghasilkan pendapatan dari asetnya.

Apa itu rasio?

Rasio adalah ekspresi matematika yang membandingkan dua nilai. Dalam laporan keuangan, bisnis memperoleh rasio keuangan untuk membandingkan metrik penting tentang operasi keuangan. Perusahaan sering menghitung rasio untuk membuat perbandingan antara berbagai data keuangan, termasuk keuntungan dan kerugian, aset dan hutang dan investasi dan pengembalian. Menghitung rasio melibatkan pembagian satu nilai ke nilai lain untuk mencapai desimal, yang kemudian dapat Anda ubah menjadi persentase, tergantung pada metrik keuangan yang Anda evaluasi. Ada beberapa jenis rasio keuangan yang diterapkan bisnis:

• Rasio profitabilitas: Rasio profitabilitas seperti margin keuntungan dan laba atas ekuitas membandingkan pendapatan perusahaan Anda dengan biayanya untuk menentukan seberapa baik perusahaan menghasilkan pendapatan dari asetnya.
• Rasio aset: Rasio manajemen aset seperti persediaan dan perputaran piutang mengukur kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan penjualan dari asetnya.
• Rasio hutang: Anda dapat menggunakan rasio hutang seperti rasio hutang terhadap ekuitas untuk menentukan berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan Anda dan berapa banyak aset yang dimiliki untuk melunasi hutang.
• Rasio likuiditas: Rasio seperti rasio cepat membandingkan kemampuan bisnis untuk menutupi kewajiban jangka pendek dan utang seperti pinjaman biasa atau pembayaran hipotek.
• Rasio arus kas: Anda dapat menggunakan rasio arus kas untuk menentukan kemampuan perusahaan Anda menghasilkan arus kas, seperti rasio arus kas operasi terhadap penjualan untuk mengukur biaya untuk mendapatkan pelanggan baru.
• Rasio investasi: Rasio investasi seperti rasio harga terhadap pendapatan dapat membantu investor menentukan kelayakan investasi baru dan yang sudah ada.
• Rasio leverage: Perusahaan menggunakan rasio leverage seperti utang terhadap kapitalisasi untuk mengukur kesehatan keuangan jangka panjang dan berapa banyak modal yang berasal dari total utang.

Mengapa penting untuk memahami rasio dalam bisnis?

Rasio keuangan memberikan wawasan berharga tentang profitabilitas keseluruhan dan kesehatan keuangan bisnis. Anda juga dapat menerapkan rasio keuangan untuk menghitung metrik khusus untuk merencanakan, mengembangkan, dan memulai anggaran. Oleh karena itu, pemahaman rasio sangat penting untuk beberapa proses penting, antara lain:

Menganalisis profitabilitas

Bisnis mengandalkan rasio keuangan untuk menganalisis profitabilitas. Metrik seperti rasio aset, margin keuntungan, pendapatan penjualan dan rasio utang dapat memberikan informasi tentang kemampuan perusahaan Anda untuk menghasilkan keuntungan dari pendapatan penjualan. Mengevaluasi profitabilitas juga dapat melibatkan pengukuran kerugian dan keuntungan modal dari aktivitas investasi, dan analis keuangan sering menggunakan rasio profitabilitas dan investasi untuk mengevaluasi strategi yang mendukung kesehatan dan kesuksesan keuangan.

Mengevaluasi kekayaan bersih

Memahami rasio juga memberikan kesadaran akan kekayaan bersih atau nilai total organisasi Anda. Misalnya, menghitung selisih antara hutang dan aset Anda dapat memberi Anda informasi tentang kekayaan bersih perusahaan Anda. Jika aset melebihi kewajiban, perusahaan Anda memiliki kekayaan bersih positif. Namun, kekayaan bersih menurun jika kewajiban melebihi aset Anda. Perusahaan dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi sering mengamankan investor lebih berhasil daripada perusahaan dengan kekayaan bersih rendah.

Membuat perkiraan

Pengetahuan tentang rasio keuangan juga dapat membantu Anda membuat prakiraan keuangan dan proyeksi bisnis. Menganalisis rasio keuangan yang penting dapat membantu perusahaan merencanakan prakiraan yang menguraikan proyeksi penjualan, permintaan produk, dan kelayakan pasar. Prakiraan dan proyeksi keuangan dapat bersifat departemental dan dapat diterapkan ke seluruh proses organisasi. Demikian pula, proyeksi jangka panjang adalah alat yang efektif untuk menciptakan pandangan masa depan tentang pertumbuhan dan perkembangan bisnis.

Memantau kinerja

Pemantauan keuangan berkelanjutan melalui perhitungan rasio dapat membantu perusahaan melacak kinerja bisnis dan membandingkan periode akuntansi masa lalu dengan periode saat ini. Memahami bagaimana menafsirkan rasio keuangan yang sedang berlangsung seperti biaya akuisisi pelanggan, biaya produksi dan generasi penjualan dapat memberi Anda wawasan tentang seberapa efektif kinerja perusahaan Anda di pasar dan terhadap pesaingnya. Menghitung rasio dapat membantu Anda memantau operasi keuangan secara konsisten sehingga Anda dapat menerapkan strategi untuk peningkatan jika perlu.

Mengembangkan strategi pertumbuhan

Analisis keuangan menggunakan rasio juga dapat memberi Anda dukungan ketika menerapkan strategi untuk pertumbuhan bisnis. Misalnya, memahami metrik keuangan seperti arus kas, hasil investasi, serta aset dan utang dapat membantu Anda mengembangkan strategi dalam penjualan, pemasaran, dan hubungan masyarakat untuk mendukung pertumbuhan dan perluasan organisasi Anda. Pengetahuan tentang teknik analisis untuk menafsirkan dan menggunakan rasio keuangan juga dapat mendukung kemampuan Anda untuk mengidentifikasi pendekatan untuk meningkatkan pertumbuhan dan profitabilitas.

Merencanakan dan mengelola anggaran

Mengembangkan anggaran untuk masing-masing departemen dan untuk seluruh proses organisasi memerlukan pemahaman tentang rasio keuangan untuk menguraikan strategi penting untuk mengurangi biaya, meningkatkan pendapatan, dan merampingkan arus kas. Rasio keuangan dapat memberikan informasi yang dapat Anda gunakan untuk membuat anggaran yang menguraikan strategi untuk pengurangan biaya, pendapatan, penjualan, dan akuisisi pelanggan. Demikian juga, pemahaman dan interpretasi Anda tentang rasio keuangan penting penting untuk mengevaluasi anggaran yang ada, melakukan perbaikan anggaran dan menyiapkan anggaran tahunan untuk bisnis Anda.

Bagaimana menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan dalam bisnis

Ada banyak rasio keuangan, jadi menafsirkan rasio untuk analisis keuangan bergantung pada metrik spesifik yang ingin Anda ukur. Terlepas dari metrik keuangan, Anda biasanya dapat menjelaskan dan menafsirkan rasio keuangan melalui langkah-langkah berikut:

Mulailah dengan matematika

Berkolaborasilah dengan tim Anda saat menghitung rasio keuangan. Lakukan perhitungan seperlunya untuk mencapai nilai spesifik yang dapat memberi tahu Anda tentang area keuangan yang Anda pantau. Misalnya, rasio melibatkan operasi pembagian yang Anda hitung untuk mendapatkan hasil numerik. Dengan menggunakan rasio akuisisi pelanggan dasar, Anda dapat membagi arus kas operasi perusahaan Anda dengan total penjualannya untuk mendapatkan wawasan tentang berapa biaya untuk mendapatkan pelanggan baru ke dalam bisnis. Setelah Anda melakukan operasi matematika, Anda dapat menganalisis rasio sesuai dengan informasi keuangan yang Anda ukur.

Evaluasi hasil dari perhitungan

Saat Anda melakukan perhitungan matematika yang Anda perlukan untuk mencapai rasio tertentu, Anda dapat mengevaluasi hasilnya dengan tim Anda. Bergantung pada pengukuran keuangan yang Anda ambil, analisis Anda mungkin berfokus pada profitabilitas, pendapatan penjualan, aktivitas investasi, atau bahkan aktivitas pemasaran. Sebagai contoh, asumsikan Anda mengambil margin keuntungan untuk organisasi Anda. Jika margin keuntungan adalah 13,5%, Anda dapat mengevaluasi hasil ini menggunakan standar industri, proyeksi keuangan, dan tujuan organisasi untuk menentukan apakah itu margin yang dapat diterima untuk perusahaan Anda.

Buat representasi visual dari data keuangan

Untuk menyajikan hasil dari perhitungan rasio kepada anggota tim dan staf lain, pertimbangkan untuk menggunakan representasi visual. Misalnya, Anda ingin menyajikan hasil dari penghitungan aset likuid. Jika Anda mengukur metrik ini dari waktu ke waktu, Anda dapat menyertakan setiap periode historis dan nilai semua aset untuk setiap periode dalam grafik. Dengan cara ini, individu dapat meninjau informasi grafik dengan mudah dan cepat untuk memahami posisi keuangan perusahaan dan profitabilitas secara keseluruhan.

Gunakan metrik dari dokumen keuangan penting

Saat menghitung dan menafsirkan rasio keuangan, penting untuk menggunakan data dari laporan keuangan sebelumnya dan saat ini. Misalnya, gunakan metrik dari laporan penjualan, pemasaran, dan akuntansi umum untuk mengumpulkan data yang Anda perlukan untuk mendukung perhitungan Anda. Data keuangan yang akurat memastikan penjelasan dan interpretasi perhitungan Anda mutakhir dan relevan dengan kesehatan keuangan jangka panjang perusahaan Anda.

5. Bandingkan metrik keuangan dengan nilai masa lalu

Saat menafsirkan rasio untuk bisnis, penting untuk membandingkan nilai yang Anda hitung saat ini dengan metrik sebelumnya. Membandingkan pendapatan dan penjualan masa lalu, misalnya, dengan penjualan saat ini dapat memberi Anda gambaran yang lebih baik tentang kinerja jangka panjang. Selain itu, membuat perbandingan antara metrik keuangan masa lalu dan sekarang dapat membantu Anda dan tim Anda mengembangkan strategi untuk meningkatkan profitabilitas di masa depan.