Contoh

Mari kita lihat Apple sebagai contoh. Liquid asset Apple akan mencakup semua uang tunai yang dimilikinya di rekening banknya, ditambah segala sesuatu yang dapat dengan cepat dan mudah dijualnya untuk uang tunai. Ini termasuk hal-hal seperti saham yang baru saja dibeli kembali oleh perusahaan dari para pemegang saham atau iPhone yang ada di rak-rak toko-toko Apple.

Sebaliknya, hal-hal yang tidak dapat dengan cepat dijual oleh Apple dan diubah menjadi uang tunai, seperti paten untuk beberapa produknya, tidak akan dihitung sebagai liquid asset.

Apa yang dianggap sebagai liquid asset?

Seperti air, liquid asset adalah aset yang dapat mengalir dengan mudah, baik dari pemilik ke pemilik atau dari tempat ke tempat.

Apa pun yang dapat digunakan oleh sebuah perusahaan untuk membayar tagihannya, seperti uang tunai, atau yang dapat dengan cepat dan mudah diubah menjadi uang tunai dianggap sebagai liquid asset.

Beberapa contoh liquid asset adalah:

• Uang tunai
• Saldo dalam rekening cek, tabungan, atau pasar uang
• Saham dana investasi
• Saham
• Obligasi

Perusahaan juga mencakup hal-hal yang mungkin Anda temukan dalam laporan pendapatan mereka, seperti piutang (uang yang harus dibayarkan oleh pelanggan/klien), dan biaya yang telah dibayarkan di muka sebelum jatuh tempo sebagai bagian dari liquid asset mereka.

Liquid asset yang paling likuid apa?

Aset berbeda memiliki tingkat likuiditas yang berbeda. Meskipun semua liquid asset relatif mudah diubah menjadi uang tunai, ada beberapa yang lebih mudah diubah daripada yang lain.

Tentu saja, uang tunai adalah aset yang paling likuid — itu adalah definisi dari likuid. Anda dapat memberikan uang kepada seseorang untuk membayar jasa atau barang yang mereka berikan kepada Anda, dan tidak ada waktu pemrosesan untuk transaksi tersebut.

Setara kas, seperti saldo rekening cek atau tabungan atau hal-hal seperti surat utang komersial (ini seperti janji bayar jangka pendek dari sebuah perusahaan), juga sangat likuid. Mereka mudah diubah menjadi uang tunai dengan sedikit waktu dan usaha.

Saham dan obligasi jangka panjang juga adalah liquid asset tetapi kurang likuid dibandingkan dengan uang tunai dan setara kas. Mereka dianggap likuid karena ada pasar yang luas untuk sekuritas ini, sehingga menjualnya kemungkinan akan memerlukan waktu yang sangat sedikit. Namun, memproses transaksi dan mengubah sekuritas tersebut menjadi uang tunai bisa merepotkan, sehingga uang tunai tidak segera tersedia seperti opsi lain yang telah kita diskusikan.

Apakah ada rumus untuk liquid asset?

Tidak ada rumus khusus untuk menentukan apakah suatu aset itu sendiri adalah likuid, tetapi ada rumus yang dapat Anda gunakan untuk mengetahui nilai liquid asset suatu perusahaan. Cukup tambahkan nilai semua liquid asset perusahaan untuk mengetahui jumlah totalnya.

Ini berarti Anda akan ingin menemukan jumlah simpanan tunai perusahaan, setara kas, piutang, persediaan, biaya yang telah dibayar di muka, dan investasi sekuritas perusahaan.

Jika Anda ingin menemukan liquid asset bersih perusahaan, yaitu liquid asset perusahaan dikurangkan dengan liabilitas jangka pendeknya, Anda akan mengurangkan hal-hal berikut dari liquid asset perusahaan:

• Hutang usaha
• Bagian yang saat ini masih harus dibayarkan dari utang jangka panjang
• Pajak yang harus dibayar
• Liabilitas jangka pendek lainnya

Apa itu rasio solvabilitas?

Rasio solvabilitas adalah cara populer bagi investor untuk mendapatkan gambaran cepat tentang situasi keuangan suatu perusahaan. Sama seperti rasio PE sebuah perusahaan membandingkan harga saham dan pendapatan, rasio solvabilitas membandingkan aset dan kewajiban sebuah perusahaan.

Salah satu rasio solvabilitas adalah rasio cepat: rasio cepat sebuah perusahaan mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kebutuhan keuangan segera hanya dengan liquid assetnya yang paling likuid. Ini mencakup hal-hal seperti uang tunai, rekening cek, piutang, dan surat berharga yang dapat diperdagangkan.

Anda dapat menghitung rasio cepat sebuah perusahaan dengan rumus ini:

Rasio Cepat = (Uang Tunai dan Setara Kas + Surat Berharga yang Dapat Diperdagangkan + Piutang) / Liabilitas Jangka Pendek

Semakin tinggi rasio cepat sebuah perusahaan, semakin banyak uang yang tersedia untuk menutupi biaya-biaya segera. Jika rasio cepat sebuah perusahaan berada di bawah 1, itu berarti perusahaan tersebut tidak memiliki cukup uang yang dapat diakses segera untuk menutupi kewajiban-kewajibannya saat ini.

Rasio lancar sebuah perusahaan adalah bentuk yang lebih longgar dari rasio cepat. Rasio ini membandingkan semua aset perusahaan yang diharapkan dapat dilikuidasi dalam setahun ke semua kewajiban yang diharapkan akan dibayar perusahaan dalam setahun berikutnya.

Rumus untuk rasio lancar adalah:

Rasio Lancar = Aset Lancar / Liabilitas Lancar

Investor dapat menggunakan rasio-rasio ini untuk melihat dengan cepat kemampuan sebuah perusahaan untuk menutupi utangnya. Seperti semua indikator, rasio solvabilitas tidak memberikan gambaran keseluruhan tetapi merupakan tempat yang baik untuk memulai ketika meneliti sebuah perusahaan.

Apa itu aset non-likuid?

Aset non-likuid adalah aset yang tidak dapat dengan cepat dan mudah diubah menjadi uang tunai yang dapat digunakan untuk membayar tagihan sebuah perusahaan.

Hal-hal seperti peralatan pabrik, real estat, atau paten teknologi semuanya adalah aset. Namun, proses untuk menjualnya akan memakan waktu. Misalnya, menjual real estat bisa memakan waktu berbulan-bulan, yang berarti bahwa sebuah perusahaan tidak dapat dengan mudah menjual sebidang tanah untuk membayar tagihan. Ketidakmampuan untuk menjual aset untuk menutupi biaya segera adalah yang membuat aset tersebut tidak likuid.

Apakah liquid asset tercantum dalam neraca?

Perusahaan memasukkan liquid asset mereka dalam neraca mereka. Biasanya, perusahaan akan mencantumkan aset dalam neraca mereka dengan aset yang paling likuid, seperti uang tunai, di bagian atas dan aset yang kurang likuid di bagian bawah.

Apakah kartu kredit adalah liquid asset?

Meskipun kredit Anda dapat meningkatkan likuiditas Anda, itu bukanlah liquid asset.

Liquid asset hanyalah itu: aset. Mereka memiliki nilai dan dapat dijual jika Anda memerlukan uang tunai untuk tujuan lain.

Kartu kredit tidak memiliki nilai intrinsik. Anda tidak dapat menjual kartu tersebut untuk membeli sesuatu yang lain, yang berarti bahwa itu bukanlah aset. Yang dilakukan kartu kredit adalah membuatnya lebih mudah bagi Anda untuk mengakses garis kredit atau utang. Secara efektif, Anda meminjam uang dari penyedia kartu kredit, yang kemudian harus Anda bayar kembali pada tanggal yang ditentukan. Ini berarti Anda memiliki lebih banyak daya beli yang tersedia, tetapi itu sendiri bukanlah aset. Mengapa liquid asset penting?

Liquid asset penting karena mereka mewakili kemampuan sebuah perusahaan untuk membayar biayanya tanpa harus menjual bagian-bagian besar dari bisnisnya.

Untuk memberikan contoh rumah tangga, bayangkan Anda baru saja menerima tagihan rumah sakit sebesar $10.000. Anda memiliki $5.000 di rekening cek, memiliki rumah senilai $250.000, dan tidak memiliki aset berharga lainnya. Untuk menutupi tagihan tersebut, Anda harus menjual rumah Anda, dan Anda mungkin akan kesulitan menjualnya sebelum tanggal jatuh tempo tagihan tersebut. Semakin banyak liquid asset yang dimiliki sebuah perusahaan, semakin sedikit masalah yang akan dihadapinya dalam membayar biaya operasional dan tagihan-tagihannya. Liquid asset juga membuat perusahaan lebih fleksibel, memudahkan mereka untuk dengan cepat menginvestasikan dana dalam proyek-proyek baru.

Ada banyak aspek penting dari aset likuid, jadi penting untuk mempelajari apa itu aset likuid, bagaimana aset tersebut digunakan oleh bisnis, dan bagaimana aset ini dihitung.

Pengertian dan contoh aset likuid

Aset likuid biasanya merupakan aset lancar yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat sambil mempertahankan nilai pasarnya. Aset ini terdiri dari bagian aset saat ini dari neraca Anda dan diharapkan akan dikonversi atau digunakan dalam waktu satu tahun.

Contoh aset likuid

Anda memiliki bisnis kecil di mana Anda menjual perhiasan buatan tangan. Anda memiliki bangunan dan tanah. Di neraca Anda di bawah aset, Anda memiliki empat akun: uang tunai, piutang, inventaris, dan bangunan dan tanah. Anda menggunakan rekening giro yang didedikasikan untuk bisnis Anda untuk membayar tagihan Anda. Akun mana yang merupakan aset likuid?

Jawabannya adalah kas, piutang, persediaan, dan rekening giro.

• Uang tunai adalah satu-satunya aset yang sangat likuid.
• Piutang, uang pelanggan Anda berutang kepada Anda, diharapkan akan dibayar penuh dalam satu tahun atau kurang, menjadikannya aset likuid.
• Meskipun Anda harus mencari pembeli untuk itu, persediaan dianggap usang ketika mencapai akhir siklus hidupnya (yang, misalnya, hanya memiliki siklus hidup satu tahun).
• Rekening giro Anda likuid karena setara dengan uang tunai, atau “hampir tunai”, dan dapat memenuhi kebutuhan jangka pendek Anda.

Uang tunai, piutang, dan inventaris adalah aset likuid, tetapi jenis aset lancar lainnya yang sering terlihat di neraca bisnis adalah surat berharga. Surat berharga adalah investasi jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang, sehingga juga dianggap likuid

Cara kerja aset likuid

Tidak ada pengukuran langsung untuk seberapa likuid aset lancar tertentu. Kita dapat memperkirakan likuiditas perusahaan dengan menggunakan rumus dan rasio keuangan untuk mengukurnya seperti rasio lancar.

Berikut perhitungannya:

Rasio Lancar = Aktiva Lancar Kewajiban Lancar

Untuk pengukuran yang lebih tepat, hitung apa yang disebut rasio cepat, ukuran lain dari likuiditas jangka pendek:

Rasio Cepat = Aktiva Lancar – Persediaan Kewajiban Lancar

Contoh analisis likuiditas

Berikut adalah contoh rumus rasio lancar dan rasio cepat berdasarkan neraca dan laporan laba rugi Microsoft dari laporan tahunan 2005:

Current Ratio: $70.566 juta / $14.696 = 4.8017x

Quick Ratio: ($70.566 juta – $421) / $14.696 = 4.7731x

Analisa keuangan

Microsoft memiliki 4,8 kali lebih banyak diinvestasikan dalam aset lancar seperti yang terlihat dalam kewajiban lancar, menurut rasio lancar dan rasio cepat. Ini membuat perusahaan dalam posisi yang sangat likuid, yang bisa menjadi positif. Ini memungkinkan Microsoft untuk membayar hutangnya, tetapi jika perusahaan memiliki terlalu banyak aset likuid, mungkin kehilangan peluang investasi.

Jika Anda mempertimbangkan rasio cepat dan mengurangi sejumlah kecil inventaris yang dipegang Microsoft, Anda akan melihat bahwa jumlah aset likuid yang ada mulai turun. Dalam hal ini, rasio cepat tidak membuat banyak perbedaan, karena jumlah persediaan rendah. Namun, jika rasio cepat di bawah 1,0, ini berarti bisnis tidak dapat membayar tagihannya tanpa menjual inventaris dan tidak likuid seperti Microsoft dalam contoh di atas.

Aset tidak likuid

Untuk memahami sepenuhnya aset likuid, Anda juga harus mengetahui aset apa yang dianggap tidak likuid, artinya tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat dan mudah.

Banyak reksa dana juga dianggap tidak likuid karena investor tidak selalu bisa mendapatkan uang mereka secara instan.

Dari perspektif bisnis, bagian neraca yang merupakan aset tetap mengandung aset yang lebih tidak likuid. Umumnya, untuk usaha kecil, aset tetap di neraca adalah properti, pabrik, dan peralatan. Aset-aset ini dianggap tidak likuid karena tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan cepat atau mudah dan dapat mencapai nilai pasarnya karena penggunaan dan penyusutan.