Dalam artikel ini, kami mendefinisikan EBITDA, menjelaskan cara menghitungnya, membahas perbedaannya dengan EBIT, dan memberikan contoh perhitungan.

Apa itu EBITDA?

EBITDA adalah ukuran profitabilitas bisnis yang merupakan singkatan dari pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. Ini menghitung keuntungan perusahaan karena mereka berhubungan langsung dengan produksi, tetapi tanpa mengeluarkan uang untuk hutang, pembayaran pajak atau depresiasi aset. Aset adalah item nilai yang dapat berwujud, seperti real estat, atau tidak berwujud, seperti kekayaan intelektual.

Faktor-faktor yang termasuk dalam akronim EBITDA adalah:

• Penghasilan: Ini berarti setiap pendapatan yang diterima dari suatu produk atau investasi.
• Bunga: Bunga adalah uang yang dibayarkan untuk pinjaman atau hutang yang timbul karena menunda pembayaran kembali pinjaman.
• Pajak: Pajak mengacu pada pendapatan pemerintah yang diberikan melalui keuntungan bisnis.
• Depresiasi: Ini adalah penurunan nilai aset selama rentang hidupnya.
• Amortisasi: Amortisasi berarti melunasi pokok dan bunga pinjaman secara berkala atau proses akuntansi untuk biaya awal aset dari waktu ke waktu

EBITDA paling sering digunakan oleh investor atau kreditur untuk membandingkan keuntungan aktual perusahaan, bebas dari kerugian yang tidak terkait dengan pendapatan atau biaya produksi. Metrik ini juga menunjukkan seberapa kuat anggaran operasi perusahaan terlepas dari asetnya, yang mungkin tidak terkait dengan produk inti perusahaan. EBITDA memungkinkan perusahaan yang memiliki utang besar dan aset mahal untuk melihat profitabilitas dasar mereka.

Aset bisnis dapat mendistorsi keuntungan tahunan perusahaan secara substansial. Misalnya, perusahaan mungkin membeli gedung baru daripada terus menyewa ruang kantor. Real estat adalah pembelian yang mahal. Amortisasi gedung baru ini menyebarkan biaya selama bertahun-tahun daripada satu pembayaran besar. EBITDA menghitung profitabilitas perusahaan tanpa menghilangkan biaya aset.

Rumus EBITDA

Ada dua rumus untuk menghitung EBITDA. Rumus pertama untuk menghitung EBITDA adalah:

EBITDA = laba bersih + beban bunga + pajak + depresiasi + amortisasi

Rumus kedua untuk menghitung EBITDA adalah:

EBITDA = pendapatan operasional + depresiasi + amortisasi

Rumus pertama menggunakan laba bersih untuk menghitung EBITDA, sedangkan rumus kedua menggunakan laba operasi. Laba bersih adalah jumlah pendapatan yang dimiliki perusahaan setelah memperhitungkan total biaya bisnis. Pendapatan operasional, atau laba operasi, mengacu pada laba yang dimiliki bisnis setelah dikurangi biaya operasionalnya.

Cara menghitung EBITDA

Berikut langkah-langkah untuk menentukan EBITDA:

Dapatkan laporan laba rugi bisnis

Laporan laba rugi adalah dokumen yang mencantumkan pendapatan dan biaya bisnis selama periode waktu tertentu, seperti kuartal fiskal atau satu tahun. Minimal, laporan laba rugi memiliki kategori “pendapatan” dan “beban”.

Masing-masing kategori ini memiliki subkategori, dan laporan laba rugi merincinya lebih lanjut berdasarkan pendapatan atau biaya tertentu. Dokumen ini memiliki informasi pendapatan yang diperlukan untuk menghitung EBITDA.

Contoh: Pemilik Wale Realty ingin mengetahui EBITDA dari tahun lalu. Untuk mengumpulkan informasi yang relevan, pemilik mencetak laporan laba rugi tahun lalu.

Mengidentifikasi angka

Angka-angka yang diperlukan untuk menghitung EBITDA tersedia di laporan laba rugi. Jika Anda menggunakan rumus EBITDA dengan laba bersih, Anda dapat mencari laba bersih terlebih dahulu di dokumen. Ini adalah garis bawah di akhir laporan laba rugi.

Jika Anda menggunakan rumus dengan pendapatan operasional, Anda juga dapat menemukan angka ini di bagian bawah laporan laba rugi. Selanjutnya, temukan beban bunga dan pajak. Ini berada dalam subkategori nonoperasional dari kategori pengeluaran. Akhirnya, mengidentifikasi angka depresiasi dan amortisasi. Ini termasuk dalam subkategori biaya operasional dari kategori pengeluaran.

Contoh: Pemilik Wale Realty menemukan bahwa laba bersih tahun lalu adalah $2.872.381. Mereka membayar $20.726 untuk beban bunga dan $14.130 untuk pajak. Biaya penyusutan mereka adalah $89.000, dan biaya amortisasi mereka adalah $32.700.

Hitung EBITDA

Pilihan pertama Anda untuk menghitung EBITDA adalah dengan mengambil pendapatan bersih, beban bunga, pajak, depresiasi dan angka amortisasi yang ditemukan pada laporan laba rugi dan menjumlahkannya. Pilihan kedua Anda adalah menambahkan angka pendapatan operasional, depresiasi dan amortisasi dari laporan laba rugi untuk menemukan EBITDA Anda.

Contoh: Wale Realty menggunakan laba bersihnya untuk menghitung EBITDA-nya. Persamaan EBITDA-nya adalah:

EBITDA = $2.872.381 + $20.726 + $14.130 + $89.000 + $32.700

Ini berarti total EBITDA untuk tahun lalu adalah $3.028.937.

EBITDA vs EBIT

EBITDA mirip dengan metrik yang disebut EBIT, atau pendapatan sebelum bunga dan pajak, yang menunjukkan seberapa menguntungkan perusahaan sebelum utang dan pajak. Tidak seperti EBITDA, itu tidak termasuk depresiasi atau amortisasi aset dalam perhitungannya.

Anda dapat menggunakan EBITDA untuk membandingkan beberapa perusahaan, sementara Anda dapat menggunakan EBIT untuk menilai profitabilitas satu perusahaan. Seperti EBITDA, EBIT memberikan informasi tentang kesehatan operasional perusahaan tanpa kehilangan uang untuk bunga dan pajak, tetapi tidak termasuk uang yang mungkin telah dikeluarkan perusahaan untuk depresiasi atau amortisasi.

Contoh EBITDA

Berikut adalah contoh penghitungan EBITDA:

Contoh pendapatan bersih

Asuncion Manufacturing ingin mengetahui EBITDA-nya. Ini dimulai dengan melihat laporan laba ruginya. Diketahui bahwa EBITDA adalah penjumlahan dari laba bersih, beban bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi. Asuncion Manufacturing menemukan angka-angka berikut pada laporan laba ruginya:

• Pendapatan bersih: $460.700
• Biaya bunga: $10,000
• Pajak: $1,500
• Penyusutan: $10,000
• Amortisasi: $6.000

Perusahaan kemudian melakukan perhitungan berikut:

EBITDA = $460.700 + $10.000 + $1.500 + $10.000 + $6.000 = $488.200

Asuncion Manufacturing menentukan bahwa jumlah, atau EBITDA, dari item ini adalah $488.200.

Contoh pendapatan operasional

JKL Ltd ingin mengakuisisi anak perusahaan. Ini tertarik pada perusahaan yang memiliki operasi dan laba yang sehat. Itu juga siap untuk mengambil beberapa hutang dan mewarisi aset yang terdepresiasi dengan imbalan bisnis yang menguntungkan.

JKL Ltd. melihat dua kemungkinan perusahaan untuk membeli, tetapi ingin meninjau informasi EBITDA kedua perusahaan sebelum mengambil keputusan. Perusahaan pertama membagikan laporan laba ruginya dengan JKL Ltd. untuk menentukan EBITDA-nya:

• Pendapatan operasional: $1.617.900
• Penyusutan: $100,000
• Amortisasi: $57.600

JKL Ltd. melakukan perhitungan berikut untuk menilai EBITDA perusahaan ini:

EBITDA = $1.617.900 + $100.000 + $57.600 = $1.775.500

Perusahaan kedua juga membagikan laporan laba ruginya dengan JKL Ltd. untuk menentukan EBITDA:

• Pendapatan operasional: $1,146,000
• Penyusutan: $200.000
• Amortisasi: $100.900

Berikut perhitungan JKL Ltd. untuk EBITDA perusahaan kedua:

EBITDA = $1.146.000 + $200.000 + $100.900 = $1.446.900

Berdasarkan informasi tersebut, JKL Ltd memutuskan untuk membeli perusahaan pertama karena memiliki EBITDA yang lebih tinggi dari perusahaan kedua. Ini berarti bahwa JKL Ltd. dapat menghabiskan lebih sedikit uang untuk membayar kembali pinjaman perusahaan pertama dan memiliki anak perusahaan yang lebih menguntungkan.

Dalam artikel ini, kami mendefinisikan apa itu laporan keuangan, melihat ke dalam empat jenis utama dan memberikan contoh untuk membantu memperdalam pemahaman Anda tentang cara penghitungan dan formatnya.

Apa itu laporan keuangan dan mengapa itu penting?

Laporan keuangan adalah kumpulan catatan tertulis yang mencerminkan versi ringkasan dari posisi keuangan, arus kas, dan hasil organisasi. Laporan keuangan biasanya diaudit oleh akuntan, lembaga pemerintah, dan perusahaan serta organisasi lain yang memverifikasi keakuratan pelaporan keuangan perusahaan untuk tujuan pembiayaan, investasi, atau pajak.

Laporan keuangan penting bagi bisnis untuk disiapkan dan dianalisis karena beberapa alasan:

• Untuk mendemonstrasikan kemampuan bisnis untuk menghasilkan uang
• Untuk memberikan gambaran yang akurat tentang apakah suatu bisnis dapat membayar kembali hutangnya
• Untuk mengidentifikasi masalah profitabilitas saat melacak dan menghitung pengeluaran dan pendapatan
• Untuk menggambarkan hubungan keuangan yang dapat mewakili kondisi bisnis
• Untuk menyelidiki transaksi bisnis
• Untuk membantu perusahaan membuat keputusan bisnis yang terinformasi

Jenis-jenis laporan keuangan

• Neraca
• Laporan laba rugi
• Laporan arus kas
• Laporan ekuitas pemegang saham

Neraca

Neraca menawarkan informasi rinci tentang aset perusahaan, kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Neraca tidak menunjukkan uang yang masuk atau keluar dari rekening perusahaan.

Aset adalah barang-barang yang dimiliki oleh suatu perusahaan yang memiliki nilai. Aset dapat digunakan atau dijual oleh perusahaan untuk menyediakan layanan atau membuat produk. Aset yang dimiliki perusahaan dapat mencakup properti fisik seperti peralatan, truk, dan inventaris, atau mungkin termasuk merek dagang, paten, dan investasi.

Kewajiban adalah sejumlah uang yang dimiliki perusahaan kepada orang lain. Mereka termasuk sewa, uang yang dipinjam dari bank, gaji yang terutang kepada karyawannya atau pajak yang terutang kepada pemerintah.

Ekuitas pemegang saham adalah uang yang akan tersisa setelah perusahaan melunasi semua kewajibannya dan menjual semua asetnya. Uang yang tersisa setelah semua aset dijual dan kewajiban dilunasi adalah uang milik pemegang saham, atau pemilik, perusahaan. Ekuitas pemegang saham sering disebut sebagai kekayaan bersih atau modal.

Neraca perusahaan biasanya ditetapkan sebagai persamaan dasar dalam akuntansi. Perusahaan mencantumkan aset mereka di sisi kiri neraca dan mereka mencantumkan kewajiban dan ekuitas pemegang saham di sisi kanan.

Rumus untuk neraca adalah sebagai berikut:

Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham

Aset umumnya terdaftar dengan seberapa cepat mereka dapat dikonversi menjadi uang tunai. Misalnya, persediaan mungkin dicantumkan terlebih dahulu karena perusahaan mengharapkan untuk menjual persediaannya dalam satu tahun. Kewajiban dicatat berdasarkan tanggal jatuh temponya. Kewajiban dianggap lancar atau jangka panjang. Kewajiban lancar diharapkan akan dilunasi dalam tahun ini dan kewajiban jangka panjang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun lagi. Ekuitas pemegang saham terdaftar sebagai jumlah pemilik yang diinvestasikan dalam saham perusahaan setelah kerugian atau pendapatan perusahaan itu diperhitungkan sejak awal.

2. Laporan laba rugi

Laporan laba rugi mencerminkan pendapatan yang diperoleh perusahaan selama periode waktu tertentu. Laporan laba rugi juga menampilkan biaya yang dikeluarkan saat memperoleh pendapatan itu. Bagian atas laporan laba rugi mencantumkan pendapatan penjualan kotor. Pengembalian dan pengurangan kemudian dikurangi dari jumlah kotor sehingga baris kedua dari pernyataan tersebut menggambarkan penjualan bersih yang dimiliki perusahaan.

Sebuah perusahaan membuat pengurangan pada setiap langkah dalam laporan laba rugi untuk biaya tertentu atau biaya operasional lainnya yang terkait dengan pendapatan. Baris terakhir dari pernyataan tersebut mencantumkan laba atau rugi bersih perusahaan, yang memberi tahu Anda berapa banyak yang diperoleh atau hilang dari perusahaan pada tahun fiskal tersebut.

Laporan arus kas

Laporan arus kas merangkum pergerakan kas dan setara kas masuk dan keluar dari perusahaan. Laporan arus kas mengambil informasi dari neraca dan laporan laba rugi perusahaan dan menyusunnya kembali untuk memberi tahu Anda apakah perusahaan menghasilkan uang tunai atau tidak. Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian utama untuk memudahkan peninjauan arus kas dari masing-masing aktivitas ini:

Kegiatan operasi

Bagian pertama dari laporan arus kas menganalisis arus kas pendapatan perusahaan dari laba dan rugi bersih. Bagian arus kas ini menyesuaikan laba bersih yang ditunjukkan pada laporan laba rugi dengan kas yang diterima atau digunakan perusahaan selama aktivitas operasi. Misalnya, penyusutan, pajak tangguhan, amortisasi, keuntungan atau kerugian yang terkait dengan aset tidak lancar dan dividen (pendapatan yang diterima dari aktivitas investasi) biasanya disertakan.

Kegiatan investasi

Bagian kedua dari laporan arus kas menampilkan arus kas dari setiap aktivitas investasi. Ini termasuk pembelian atau penjualan aset jangka panjang, serta sekuritas investasi. Misalnya, jika sebuah perusahaan membeli mesin, laporan arus kas akan menunjukkan ini sebagai aktivitas investasi karena menggunakan uang tunai untuk membeli aset.

Kegiatan pembiayaan

Bagian ketiga dari laporan arus kas mencerminkan arus kas dari semua aktivitas pendanaan. Sumber arus kas termasuk pinjaman dari bank, penjualan saham dan obligasi untuk mendapatkan uang tunai. Saat mencatat modal yang terkumpul, itu dianggap sebagai “uang masuk”. Ketika dividen dibayarkan, mereka dicatat sebagai “uang keluar”.

Laporan ekuitas pemegang saham

Pernyataan ini dikembangkan dari laporan neraca dan memberikan informasi tambahan tentang ekuitas pemegang saham selama periode pelaporan. Laporan ekuitas pemegang saham berguna untuk mengungkapkan penjualan saham dan pembelian kembali oleh bisnis yang melaporkan informasi tersebut.

Saldo awal diatur di bagian atas laporan seperti kisi, dengan penambahan dan pengurangan dari saldo yang terletak di tengah laporan. Saldo akhir terletak di bagian bawah laporan setelah penambahan dan pengurangan digabungkan. Harus ada angka total di bagian atas dan bawah laporan untuk jumlah total ekuitas pemegang saham awal dan akhir. Kolom dalam laporan dapat mencakup hal berikut:

• Saham treasury
• Akumulasi penghasilan komprehensif lain
• Kolom total
• Saham biasa
• Saham preferen
• Pendapatan yang disimpan

Contoh laporan keuangan

Laporan keuangan paling baik dipahami dengan representasi visual. Berikut adalah beberapa contoh ringkas:

Contoh 1: Neraca

Rumus: Aset = (Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham)

Berikut adalah data perusahaan XE Oil per Oktober 2019:

• Total aset adalah $300,000
• Total kewajiban adalah $115.000
• Total ekuitas adalah $155.000
• Total kewajiban dan ekuitas adalah $270.000

Contoh 2: Laporan laba rugi

Laporan laba rugi melaporkan kinerja keuangan perusahaan selama periode akuntansi tertentu dan juga dikenal sebagai laporan laba rugi. Ini memberikan laba bersih perusahaan setelah biaya dikurangi dari pendapatan.

Rumus: Laba Bersih = (Pendapatan –  Beban)

Berikut adalah angka-angka perusahaan XE Oil yang akan membantu menentukan laba bersih perusahaan:

• Total pendapatan adalah $80.000
• Total biaya adalah $72.500
• Pajak penghasilan adalah $1600
• Pendapatan atau laba bersih adalah $5.900

Contoh 3: Laporan arus kas

Laporan arus kas mengukur seberapa baik perusahaan menghasilkan uang tunai selama periode tertentu. Ini menggunakan uang tunai ini untuk mendanai investasi, biaya operasional dan untuk membayar kewajiban utang.

Di bawah ini adalah angka-angka yang akan membantu Anda menentukan arus kas perusahaan XE Oil:

• Aktivitas operasi menghasilkan arus kas positif sebesar $25.000
• Aktivitas investasi menghasilkan arus kas keluar atau arus kas negatif sebesar -$10,200
• Aktivitas pendanaan menghasilkan arus kas keluar sebesar -$12.500 untuk periode tersebut