Apa itu EBIT?

EBIT adalah perhitungan yang digunakan dalam keuangan sebagai indikator profitabilitas perusahaan. Perhitungan EBIT adalah sumber daya analitis yang penting bagi bisnis untuk memahami kinerja mereka saat ini dan merencanakan masa depan mereka. Profesional keuangan juga dapat menyebut EBIT sebagai “laba operasi”, “pendapatan operasi” atau “laba sebelum bunga dan pajak.”

EBIT membantu perusahaan mengidentifikasi berapa banyak laba yang telah mereka hasilkan dan membuat keputusan keuangan penting seperti berapa banyak yang dapat mereka sesuaikan untuk membayar utang potensial mereka dan/atau berapa banyak yang dapat mereka investasikan dalam operasi perusahaan.

Bagaimana cara menghitung EBIT

Ada dua cara utama untuk menghitung EBIT. Berikut adalah beberapa rumus umum untuk menemukan EBIT Anda:

Menghitung EBIT dari total pendapatan

Anda dapat menghitung EBIT dari total pendapatan Anda. Mulailah dengan angka total pendapatan Anda dan kurangi Harga Pokok Penjualan (COGS) dan biaya operasional. Rumus untuk EBIT terlihat seperti ini:

[EBIT] = [Total Laba] – [HPP] – [Beban Operasional]

Hasil perhitungan ini memberikan jumlah total keuntungan setelah Anda memperhitungkan operasi, tetapi sebelum Anda mengambil pajak atau bunga yang terutang. Biaya operasional dalam rumus ini termasuk item seperti gaji, komisi, biaya perjalanan, depresiasi dan amortisasi. Yang tersisa adalah gambaran keuntungan dari operasi.

Menghitung EBIT dari laba bersih

Anda juga dapat menghitung EBIT dari pendapatan bersih Anda. Jika Anda memulai dengan laba bersih sebagai angka dasar, Anda masih dapat menghitung EBIT dengan mengikuti rumus ini:

[EBIT] = [Pendapatan Bersih] + [Bunga] + [Pajak]

Di sini, Anda mendapatkan total Anda dengan mengambil pendapatan yang telah memiliki potongan bunga dan pajak dan menambahkannya kembali.

EBIT vs. EBITDA

EBIT dan EBITDA adalah perhitungan yang serupa. EBITDA adalah singkatan dari “Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan dan Amortisasi.” Berikut adalah cara penting mereka berbeda:

Pengurangan

EBIT dihitung untuk menentukan jumlah sebelum dikurangi bunga dan pajak dan EBITDA dihitung untuk menentukan jumlah sebelum dikurangi bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi.

Tujuan

Sebuah perusahaan menghitung EBIT mereka untuk menentukan berapa banyak pendapatan operasional yang mereka miliki sementara EBITDA dihitung untuk menentukan arus kas atau jumlah total uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis. Ini mewakili likuiditas bisnis.

Wawasan

EBIT perusahaan memungkinkan para pemimpin bisnis untuk menarik kesimpulan tentang seberapa baik kinerja perusahaan. EBITDA menentukan seberapa besar daya beli yang dimiliki perusahaan untuk melakukan investasi baru. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat berkinerja baik tetapi memiliki arus kas yang relatif sedikit untuk dibelanjakan atau memiliki banyak arus kas tetapi tidak memiliki kinerja yang kuat untuk suatu periode pelaporan. Menggunakan EBIT dan EBITDA bersama-sama membantu para pemimpin perusahaan melihat gambaran kesehatan keuangan.

Cara menghitung EBITDA

Ada dua cara untuk menghitung EBITDA:

Menghitung EBITDA dari EBIT

Anda dapat menghitung EBITDA Anda dari EBIT Anda. Tambahkan kembali angka depresiasi dan amortisasi ke total EBIT Anda untuk mencapai EBITDA:

[EBITDA] = [EBIT] + [Penyusutan] + [Amortisasi]

Menghitung EBITDA dari laba bersih

Anda juga dapat menghitung EBITDA dari pendapatan bersih Anda. Laba bersih menunjukkan pendapatan setelah semua pengurangan diperhitungkan, bukan hanya biaya operasional. Untuk mencapai EBITDA, tambahkan kembali bunga, pajak, depresiasi, dan pengurangan amortisasi ke dalam pendapatan bersih Anda:

[EBITDA] = [Pendapatan Bersih] + [Bunga] + [Pajak] + [Penyusutan] + [Amortisasi]

Jika Anda tidak memiliki kemampuan untuk menggunakan EBIT untuk mencapai EBITDA, menggunakan laba bersih membawa Anda ke angka yang sama tetapi mengharuskan Anda melakukan lebih banyak perhitungan. Orang umumnya suka memulai dengan EBIT untuk tujuan kesederhanaan.

Contoh EBIT

Berikut adalah beberapa contoh bagaimana menggunakan EBIT dalam skenario yang berbeda:

Pajak dan EBIT

Bagi investor, melihat EBIT beberapa perusahaan dapat membantu mereka mendapatkan gambaran tentang perusahaan mana yang melakukan investasi terbaik.

Misalnya, investor individu yang membandingkan opsi saham mungkin menggunakan EBIT untuk menentukan profitabilitas perusahaan sebelum menilai pajak.

Ini berguna karena jika perusahaan menerima keringanan pajak karena insentif atau undang-undang pajak baru, itu akan meningkatkan labanya dalam laporan dan dokumen keuangan. Namun, menggunakan EBIT dalam analisis investasi Anda membantu untuk mengimbangi masalah ini, karena tidak mengurangi pajak.

Hutang dan EBIT

Untuk perusahaan dalam industri yang mengharapkan banyak pengeluaran modal, ada baiknya melihat EBIT untuk mendapatkan gambaran yang benar tentang kesuksesan finansial dan profitabilitas.

Misalnya, di bidang manufaktur, mungkin perlu bagi perusahaan untuk memiliki gudang dan fasilitas manufaktur serta alat berat yang diperlukan untuk beroperasi.

Hal ini menghasilkan perjanjian sewa dan pengaturan kredit yang mungkin termasuk bunga yang cukup besar. Bila ini dikurangkan dari pendapatan untuk mencapai laba bersih, angka tersebut mungkin tidak mewakili gambaran lengkap kesehatan keuangan karena pengeluaran modal mungkin diperlukan untuk pertumbuhan perusahaan.

Sebaliknya, pemangku kepentingan dapat menggunakan EBIT untuk menunjukkan kepada mereka apakah perusahaan siap untuk profitabilitas. Ini dapat membantu perusahaan memproyeksikan pendapatan masa depan dan mendapatkan gambaran yang lebih akurat tentang kesehatan keuangan di perusahaan yang memiliki pembayaran bunga yang besar.

FAQ

Berikut adalah jawaban atas pertanyaan yang sering diajukan tentang EBIT:

Mengapa EBIT penting?

EBIT penting karena mengukur laba yang diperoleh perusahaan semata-mata dari operasi. Ini menawarkan wawasan berharga yang membantu profesional keuangan dan pemimpin bisnis memahami seberapa baik produk dan layanan mereka menghasilkan pendapatan dengan cara yang terukur dan dapat digunakan untuk menunjukkan tren pertumbuhan. Ini juga membantu investor memutuskan perusahaan mana yang terbaik untuk berinvestasi berdasarkan profitabilitas dan kesuksesan mereka secara keseluruhan.

Petugas keuangan dan akuntan menggunakan EBIT sebagai metrik untuk mengidentifikasi apakah perusahaan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi pengeluaran seperti utang dan pendanaan operasi lanjutan sambil tetap mempertahankan laba.

Apakah EBIT sama dengan laba bersih?

Laba bersih adalah jumlah setelah dipotong bunga dan pajak, jadi EBIT dikurangi potongan-potongan ini.

Mana yang lebih penting, EBIT atau EBITDA?

Yang satu tidak lebih penting dari yang lain, karena masing-masing memiliki tujuan dan nilainya sendiri. Jika perusahaan Anda ingin menentukan pendapatan operasional, itu akan ingin menghitung EBIT. Sebaliknya, jika perusahaan Anda ingin menentukan arus kasnya, itu akan menggunakan EBITDA.

Dalam artikel ini, kami mendefinisikan apa itu laporan keuangan, melihat ke dalam empat jenis utama dan memberikan contoh untuk membantu memperdalam pemahaman Anda tentang cara penghitungan dan formatnya.

Apa itu laporan keuangan dan mengapa itu penting?

Laporan keuangan adalah kumpulan catatan tertulis yang mencerminkan versi ringkasan dari posisi keuangan, arus kas, dan hasil organisasi. Laporan keuangan biasanya diaudit oleh akuntan, lembaga pemerintah, dan perusahaan serta organisasi lain yang memverifikasi keakuratan pelaporan keuangan perusahaan untuk tujuan pembiayaan, investasi, atau pajak.

Laporan keuangan penting bagi bisnis untuk disiapkan dan dianalisis karena beberapa alasan:

• Untuk mendemonstrasikan kemampuan bisnis untuk menghasilkan uang
• Untuk memberikan gambaran yang akurat tentang apakah suatu bisnis dapat membayar kembali hutangnya
• Untuk mengidentifikasi masalah profitabilitas saat melacak dan menghitung pengeluaran dan pendapatan
• Untuk menggambarkan hubungan keuangan yang dapat mewakili kondisi bisnis
• Untuk menyelidiki transaksi bisnis
• Untuk membantu perusahaan membuat keputusan bisnis yang terinformasi

Jenis-jenis laporan keuangan

• Neraca
• Laporan laba rugi
• Laporan arus kas
• Laporan ekuitas pemegang saham

Neraca

Neraca menawarkan informasi rinci tentang aset perusahaan, kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Neraca tidak menunjukkan uang yang masuk atau keluar dari rekening perusahaan.

Aset adalah barang-barang yang dimiliki oleh suatu perusahaan yang memiliki nilai. Aset dapat digunakan atau dijual oleh perusahaan untuk menyediakan layanan atau membuat produk. Aset yang dimiliki perusahaan dapat mencakup properti fisik seperti peralatan, truk, dan inventaris, atau mungkin termasuk merek dagang, paten, dan investasi.

Kewajiban adalah sejumlah uang yang dimiliki perusahaan kepada orang lain. Mereka termasuk sewa, uang yang dipinjam dari bank, gaji yang terutang kepada karyawannya atau pajak yang terutang kepada pemerintah.

Ekuitas pemegang saham adalah uang yang akan tersisa setelah perusahaan melunasi semua kewajibannya dan menjual semua asetnya. Uang yang tersisa setelah semua aset dijual dan kewajiban dilunasi adalah uang milik pemegang saham, atau pemilik, perusahaan. Ekuitas pemegang saham sering disebut sebagai kekayaan bersih atau modal.

Neraca perusahaan biasanya ditetapkan sebagai persamaan dasar dalam akuntansi. Perusahaan mencantumkan aset mereka di sisi kiri neraca dan mereka mencantumkan kewajiban dan ekuitas pemegang saham di sisi kanan.

Rumus untuk neraca adalah sebagai berikut:

Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham

Aset umumnya terdaftar dengan seberapa cepat mereka dapat dikonversi menjadi uang tunai. Misalnya, persediaan mungkin dicantumkan terlebih dahulu karena perusahaan mengharapkan untuk menjual persediaannya dalam satu tahun. Kewajiban dicatat berdasarkan tanggal jatuh temponya. Kewajiban dianggap lancar atau jangka panjang. Kewajiban lancar diharapkan akan dilunasi dalam tahun ini dan kewajiban jangka panjang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun lagi. Ekuitas pemegang saham terdaftar sebagai jumlah pemilik yang diinvestasikan dalam saham perusahaan setelah kerugian atau pendapatan perusahaan itu diperhitungkan sejak awal.

2. Laporan laba rugi

Laporan laba rugi mencerminkan pendapatan yang diperoleh perusahaan selama periode waktu tertentu. Laporan laba rugi juga menampilkan biaya yang dikeluarkan saat memperoleh pendapatan itu. Bagian atas laporan laba rugi mencantumkan pendapatan penjualan kotor. Pengembalian dan pengurangan kemudian dikurangi dari jumlah kotor sehingga baris kedua dari pernyataan tersebut menggambarkan penjualan bersih yang dimiliki perusahaan.

Sebuah perusahaan membuat pengurangan pada setiap langkah dalam laporan laba rugi untuk biaya tertentu atau biaya operasional lainnya yang terkait dengan pendapatan. Baris terakhir dari pernyataan tersebut mencantumkan laba atau rugi bersih perusahaan, yang memberi tahu Anda berapa banyak yang diperoleh atau hilang dari perusahaan pada tahun fiskal tersebut.

Laporan arus kas

Laporan arus kas merangkum pergerakan kas dan setara kas masuk dan keluar dari perusahaan. Laporan arus kas mengambil informasi dari neraca dan laporan laba rugi perusahaan dan menyusunnya kembali untuk memberi tahu Anda apakah perusahaan menghasilkan uang tunai atau tidak. Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian utama untuk memudahkan peninjauan arus kas dari masing-masing aktivitas ini:

Kegiatan operasi

Bagian pertama dari laporan arus kas menganalisis arus kas pendapatan perusahaan dari laba dan rugi bersih. Bagian arus kas ini menyesuaikan laba bersih yang ditunjukkan pada laporan laba rugi dengan kas yang diterima atau digunakan perusahaan selama aktivitas operasi. Misalnya, penyusutan, pajak tangguhan, amortisasi, keuntungan atau kerugian yang terkait dengan aset tidak lancar dan dividen (pendapatan yang diterima dari aktivitas investasi) biasanya disertakan.

Kegiatan investasi

Bagian kedua dari laporan arus kas menampilkan arus kas dari setiap aktivitas investasi. Ini termasuk pembelian atau penjualan aset jangka panjang, serta sekuritas investasi. Misalnya, jika sebuah perusahaan membeli mesin, laporan arus kas akan menunjukkan ini sebagai aktivitas investasi karena menggunakan uang tunai untuk membeli aset.

Kegiatan pembiayaan

Bagian ketiga dari laporan arus kas mencerminkan arus kas dari semua aktivitas pendanaan. Sumber arus kas termasuk pinjaman dari bank, penjualan saham dan obligasi untuk mendapatkan uang tunai. Saat mencatat modal yang terkumpul, itu dianggap sebagai “uang masuk”. Ketika dividen dibayarkan, mereka dicatat sebagai “uang keluar”.

Laporan ekuitas pemegang saham

Pernyataan ini dikembangkan dari laporan neraca dan memberikan informasi tambahan tentang ekuitas pemegang saham selama periode pelaporan. Laporan ekuitas pemegang saham berguna untuk mengungkapkan penjualan saham dan pembelian kembali oleh bisnis yang melaporkan informasi tersebut.

Saldo awal diatur di bagian atas laporan seperti kisi, dengan penambahan dan pengurangan dari saldo yang terletak di tengah laporan. Saldo akhir terletak di bagian bawah laporan setelah penambahan dan pengurangan digabungkan. Harus ada angka total di bagian atas dan bawah laporan untuk jumlah total ekuitas pemegang saham awal dan akhir. Kolom dalam laporan dapat mencakup hal berikut:

• Saham treasury
• Akumulasi penghasilan komprehensif lain
• Kolom total
• Saham biasa
• Saham preferen
• Pendapatan yang disimpan

Contoh laporan keuangan

Laporan keuangan paling baik dipahami dengan representasi visual. Berikut adalah beberapa contoh ringkas:

Contoh 1: Neraca

Rumus: Aset = (Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham)

Berikut adalah data perusahaan XE Oil per Oktober 2019:

• Total aset adalah $300,000
• Total kewajiban adalah $115.000
• Total ekuitas adalah $155.000
• Total kewajiban dan ekuitas adalah $270.000

Contoh 2: Laporan laba rugi

Laporan laba rugi melaporkan kinerja keuangan perusahaan selama periode akuntansi tertentu dan juga dikenal sebagai laporan laba rugi. Ini memberikan laba bersih perusahaan setelah biaya dikurangi dari pendapatan.

Rumus: Laba Bersih = (Pendapatan –  Beban)

Berikut adalah angka-angka perusahaan XE Oil yang akan membantu menentukan laba bersih perusahaan:

• Total pendapatan adalah $80.000
• Total biaya adalah $72.500
• Pajak penghasilan adalah $1600
• Pendapatan atau laba bersih adalah $5.900

Contoh 3: Laporan arus kas

Laporan arus kas mengukur seberapa baik perusahaan menghasilkan uang tunai selama periode tertentu. Ini menggunakan uang tunai ini untuk mendanai investasi, biaya operasional dan untuk membayar kewajiban utang.

Di bawah ini adalah angka-angka yang akan membantu Anda menentukan arus kas perusahaan XE Oil:

• Aktivitas operasi menghasilkan arus kas positif sebesar $25.000
• Aktivitas investasi menghasilkan arus kas keluar atau arus kas negatif sebesar -$10,200
• Aktivitas pendanaan menghasilkan arus kas keluar sebesar -$12.500 untuk periode tersebut