Apa itu aset lancar?

Aset lancar mewakili kas bisnis dan aset lain yang dapat diubah menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun sejak tanggal yang muncul di neraca. Jika bisnis memiliki siklus operasi yang lebih lama dari satu tahun, aset apa pun yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam siklus operasi tersebut dapat dianggap sebagai aset lancar.

Juga, aset lancar biasanya disajikan sebagai item pertama di neraca bisnis, diatur dalam urutan likuiditasnya. Aset lancar perusahaan juga dapat menjadi bagian penting dari modal kerja dan rasio lancar. Aset lancar berbeda dari aset jangka panjang, yang menguraikan aset perusahaan yang tidak dapat diubah menjadi uang tunai dalam satu tahun neraca. Aset jangka panjang dapat mencakup properti dan bangunan, peralatan atau hak cipta.

Komponen utama aset lancar

Umumnya, aset lancar bisnis dapat mencakup uang tunai, investasi jangka pendek, piutang lancar, atau ekuitas pemegang saham. Beberapa komponen yang membentuk aset lancar:

Kas dan setara kas

Kas dan setara kas adalah komitmen jangka pendek yang mudah diubah menjadi jumlah kas yang diketahui. Contohnya meliputi:

• Uang tunai
• Saldo rekening
• Treasury bills
• Undeposited receipt
• Wesel

Investasi sementara atau jangka pendek

Investasi sementara dan jangka pendek, juga dikenal sebagai “surat berharga,” adalah aset lancar yang diharapkan akan dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Contohnya meliputi:

• Sertifikat deposito
• Akun pasar uang
• Rekening tabungan hasil tinggi
• Reksa dana
• Saham dan obligasi

Piutang lancar

Aset piutang lancar merupakan uang yang terutang kepada perusahaan untuk barang atau jasa yang dikirimkan. Akun ini, juga dikenal sebagai “rekening kredit”, adalah setara kas yang belum dibayar pelanggan. Contohnya meliputi:

• Layanan berlangganan
• Penarikan berulang untuk pengiriman produk
• Biaya dua tahunan

Inventory

Inventory meliputi bahan mentah, suku cadang produk, dan produk jadi atau jasa. Sementara inventory dapat menjadi aset penting saat ini, likuiditasnya mungkin bergantung pada produk dan industri. Misalnya, bisnis yang menjual alat berat mungkin memiliki sedikit jaminan bahwa setiap mesin dapat terjual dalam satu tahun dibandingkan dengan perusahaan pakaian renang dengan kemungkinan besar menjual pakaian renang kualitas besar selama musim panas.

Biaya dibayar dimuka

Biaya dibayar di muka merupakan pembayaran uang muka perusahaan untuk produk atau jasa yang akan diterima di masa depan. Contohnya meliputi:

• Sewa dibayar di muka
• Pembayaran asuransi

Cara menghitung aset lancar

Menghitung aset Anda saat ini bisa relatif sederhana dan dicapai dalam beberapa langkah utama:

Jumlahkan semua kas dan setara kas

Langkah pertama dalam menghitung total aset lancar Anda adalah menjumlahkan semua kas kecil dan mata uang yang disimpan dalam rekening giro. Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki $35.000 dalam kas kecil dan $112.500 disimpan dalam rekening giro, jumlah totalnya dalam kas dan setara kas sama dengan $147.500.

Gabungkan semua investasi jangka pendek

Selanjutnya, cari total semua investasi sementara dan jangka pendek. Misalnya, jika perusahaan Anda memiliki $50.000 dalam bentuk saham, ini akan mewakili jumlah total dalam investasi jangka pendek.

Temukan total piutang lancar

Setelah menggabungkan kas dan investasi jangka pendek, hitung total piutang lancar. Tambahkan jumlah yang terutang ke bisnis oleh pelanggan. Misalnya, jika sebuah merek majalah menghitung $67.000 dalam biaya berlangganan dan biaya keanggotaan dua tahunan sebesar $93.200 terutang kepada mereka, total piutang perusahaan majalah akan menjadi $160.200.

Tambahkan semua inventaris, persediaan, dan biaya dibayar di muka

Langkah terakhir sebelum menghitung total aset lancar adalah menjumlahkan semua aset berwujud seperti inventaris perusahaan, perlengkapan, dan biaya dibayar di muka. Misalnya, penyedia layanan konten online mungkin tidak memiliki inventaris yang nyata, sehingga perusahaan menghitung sumber daya seperti hak cipta atau domain situs web dan biaya prabayar seperti hosting dan langganan domain.

Rasio keuangan yang menggunakan aset lancar

Operasi bisnis seringkali mengandung berbagai aspek yang berbeda, metode akuntansi dan siklus pembayaran yang berbeda. Karena itu, terkadang sulit untuk secara tepat mengkategorikan aset mana yang dapat dianggap lancar selama periode tertentu. Rasio keuangan berikut dapat digunakan untuk mengukur likuiditas bisnis dan setiap rasio dapat menggunakan jumlah elemen aset lancar yang berbeda untuk mengukur kewajiban lancar bisnis.

• Rasio lancar mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendek dengan mempertimbangkan aset lancar relatif terhadap kewajiban lancar perusahaan. Untuk menemukan rasio lancar, bagilah aset lancar dengan kewajiban lancar.
• Rasio cepat mengukur kemungkinan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dengan uang tunai, setara kas, piutang, dan surat berharga apa pun. Untuk menghitung rasio cepat, tambahkan semua aset lancar dan jangka panjang dan bagi dengan total kewajiban.
• Rasio kas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kembali semua kewajiban jangka pendeknya, umumnya dalam waktu dekat. Untuk mencari rasio kas, jumlahkan hanya kas dan setara kas, lalu bagi dengan kewajiban lancar.

Rasio keuangan ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kemampuan bisnis untuk memenuhi kewajiban, hutang, dan kemampuannya untuk menutupi kewajiban lancar dan biaya apa pun tanpa harus menjual aset tetapnya.

Contoh aset lancar

Saat mengevaluasi aset lancar, akan sangat membantu untuk mempertimbangkan contoh untuk mengilustrasikan detail aset lancar perusahaan dalam neraca. Untuk contoh ini, pabrikan fiksi akan digunakan.

Natural Green, produsen produk rumah daur ulang dan komposit, telah menerima neraca untuk siklus sepanjang tahun. Neracanya mencakup tiga baris: aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham. Bagian aset mencantumkan dua jenis aset: aset lancar dan aset jangka panjang. Bagian aset lancar merinci informasi berikut untuk perusahaan:

Mengapa penting: Aset lancar berguna untuk memenuhi kebutuhan likuiditas dan mengelola modal kerja suatu perusahaan. Perusahaan menggunakannya untuk membiayai operasi perusahaan sehari-hari, melunasi hutang yang jatuh tempo dalam satu tahun, dan melunasi pemasok. Oleh karena itu, dalam analisis Anda, Anda harus membandingkannya dengan kewajiban lancar perusahaan.

Perbedaan antara aset lancar dan kewajiban lancar

Kebalikan dari aset lancar adalah kewajiban lancar. Perusahaan berharap untuk mengubah aset lancar, seperti persediaan dan piutang, menjadi uang tunai dalam satu siklus operasi (atau satu tahun). Sebaliknya, mereka harus menyelesaikan kewajiban lancar pada saat yang sama dengan membayar utang usaha dan melunasi utang jangka pendek.

Perbedaan keduanya kita sebut modal kerja. Jika modal kerja negatif, konversi aset lancar menjadi uang tunai tidak dapat menutupi kewajiban lancar. Namun, jika tingkat modal kerja terlalu tinggi, hal itu mungkin juga menunjukkan bahwa perusahaan tidak menggunakan sumber dayanya secara efisien. Itu berarti perusahaan membuang-buang sumber dayanya.

Perbedaan antara aset lancar dan aset tidak lancar

Aset tidak lancar termasuk aset yang kurang likuid. Contoh barangnya adalah:

• Investasi jangka panjang seperti investasi properti
• Properti, pabrik, dan peralatan (PP&E)
• Aset tidak berwujud seperti goodwill

Perusahaan tidak mengharapkan untuk mengubah aset tersebut menjadi uang tunai dalam waktu satu tahun. Sebaliknya, mereka adalah infrastruktur untuk mendukung operasi atau investasi jangka panjang perusahaan.

Jumlah aset tidak lancar dengan aset lancar sama dengan total aset. Anda dapat menemukan angka-angka di bagian bawah neraca.

Contoh aset lancar

Komponen aset lancar terdiri dari:

• Uang tunai – termasuk koin, uang kertas, deposito bank, cek, dan wesel. Perusahaan dapat langsung menggunakannya, misalnya untuk membayar utang atau membayar pemasok.
• Setara kas – adalah uang yang diinvestasikan perusahaan dalam instrumen keuangan jangka pendek seperti instrumen pasar uang. Instrumen ini sangat likuid, memiliki risiko harga minimal, dan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu kurang dari 90 hari.
• Surat berharga – aset keuangan, termasuk investasi dalam surat utang dan surat berharga ekuitas yang diperdagangkan di pasar umum. Mereka tersedia untuk dijual atau investasi yang jatuh tempo dalam satu tahun atau siklus operasi. Dibandingkan dengan uang tunai, investasi ini mungkin memerlukan sedikit lebih banyak usaha untuk menjual tetapi menghasilkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
• Piutang usaha – jumlah yang terutang oleh pelanggan untuk pengiriman barang yang telah dilakukan perusahaan. Akun ini muncul ketika perusahaan menjual barang atau memberikan jasa secara kredit dan belum menerima pembayaran tunai pelanggan.
• Persediaan – terdiri dari barang jadi, barang dalam proses, atau bahan mentah. Perusahaan akan mengubahnya menjadi penjualan dan uang tunai dalam waktu satu tahun.
• Biaya dibayar di muka – biaya operasional yang telah dibayar perusahaan. Misalnya, perusahaan telah membayar sewa untuk tahun depan. Pada akhir tahun ini, perusahaan akan memotongnya dan mencatat beban sewa pada laporan laba rugi.

Laporan keuangan menyajikan item-item ini dalam urutan likuiditas. Di baris atas adalah uang tunai, yang paling likuid. Pos berikutnya adalah setara kas dan surat berharga.

Setara kas dan surat berharga sangat penting untuk memenuhi likuiditas serta untuk mendapatkan pengembalian. Perusahaan dapat mencairkan keduanya segera ketika mereka membutuhkan uang tunai dengan risiko harga minimal.

Piutang adalah sumber lain dari arus kas masuk. Perusahaan menyajikannya sebagai piutang bersih, yaitu, piutang kotor dikurangi piutang tak tertagih. Piutang tak tertagih merupakan perkiraan pembayaran kas yang tidak tertagih dari pelanggan. Tidak semua pelanggan dapat membayar barang yang mereka beli, dan karenanya, perusahaan akan memperkirakan berapa nilainya dan menyisihkannya dari piutang kotor.

Persediaan adalah sumber arus kas masuk berikutnya, tetapi mereka kurang likuid dibandingkan akun sebelumnya. Terdiri dari bahan mentah, barang setengah jadi, dan barang jadi. Butuh waktu lebih lama untuk mengubahnya menjadi uang tunai. Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mendapatkan bahan baku, mengolahnya untuk mengubahnya menjadi uang tunai, itu adalah siklus operasi, yang biasanya satu tahun.

Akhirnya, biaya dibayar di muka tidak mewakili arus kas masuk masa depan. Itu hanya merupakan aliran manfaat bagi perusahaan. Mereka telah membayar tunai pemasok, tetapi belum menerima barang atau jasa. Jadi, arus kas sudah keluar. Perusahaan akan menerima manfaat (menerima input) dalam waktu satu tahun sejak periode pelaporan.

Hitung aset lancar

Menghitung total aset lancar itu mudah. Ini hanya membutuhkan operasi aritmatika, dan Anda hanya menambahkan komponen di atas ditambah aset lancar lainnya.

Aset lancar lainnya biasanya bervariasi antar laporan keuangan, jadi saya tidak memasukkannya sebagai contoh. Anda bisa melihat detailnya di catatan atas laporan keuangan.

Analisis aset lancar

Pertama: Informasi tentang aset lancar berguna untuk menilai likuiditas jika Anda membandingkannya dengan kewajiban lancar. Idealnya, perusahaan memiliki lebih banyak aset lancar daripada kewajiban lancar. Dengan begitu, mereka dapat memenuhi kewajiban saat jatuh tempo.

Tapi, tidak semua aset lancar itu likuid. Konversi ke uang tunai membutuhkan waktu. Untuk persediaan misalnya, perusahaan harus mengolah bahan mentah menjadi barang jadi dan menjualnya. Perusahaan mungkin juga tidak segera menerima sejumlah uang karena menjual produk jadi secara kredit.

Apa selanjutnya: item aset saat ini juga berguna untuk mengetahui efektivitas perusahaan dalam mengelola operasi sehari-hari. Untuk analisis, Anda perlu menghubungkan item ini dengan penjualan atau harga pokok penjualan (HPP) pada laporan laba rugi.

Rasio likuiditas

Tiga indikator untuk mengukur likuiditas adalah rasio lancar, rasio cepat, dan rasio kas. Perhitungan untuk ketiganya sederhana. Anda hanya perlu membandingkan item dalam aset lancar dengan total kewajiban lancar.

Rasio lancar mengevaluasi likuiditas dengan membandingkan total aset lancar dengan total kewajiban lancar. Berikut ini adalah rumus rasio lancar:

Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar

Apa artinya: Rasio lancar yang relatif tinggi lebih disukai. Perusahaan memiliki likuiditas yang cukup untuk membayar kewajiban yang jatuh tempo dalam satu tahun.

Namun jika terlalu tinggi juga menunjukkan bahwa perusahaan menggunakan asetnya secara tidak efisien. Dan rasio lancar lebih rendah dari rata-rata industri, menunjukkan kesulitan likuiditas.

Rasio cepat lebih konservatif daripada rasio lancar untuk mengukur likuiditas. Rasio ini hanya menggunakan item yang lebih cair. Jadi, Anda tidak perlu memasukkan inventaris atau biaya dibayar di muka dalam perhitungan Anda. Konversi inventaris membutuhkan waktu lebih lama. Demikian juga, biaya dibayar di muka tidak mewakili arus kas masuk.

Rumus untuk rasio cepat adalah:

Rasio cepat = (Kas dan setara kas + Surat berharga + Piutang)/Kewajiban lancar

Artinya: Sama seperti rasio lancar, rasio cepat yang tinggi menunjukkan perusahaan lebih likuid. Perusahaan dapat memenuhi kewajiban jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Rasio kas adalah yang paling konservatif. Anda membandingkan aset yang paling likuid dengan kewajiban lancar. Rumus untuk menghitungnya adalah:

Rasio kas = Kas dan setara kas / Kewajiban lancar

Rasio efisiensi

Rasio keuangan lain yang dapat Anda gunakan untuk menganalisis aset lancar adalah rasio efisiensi (juga dikenal sebagai rasio efektivitas). Rasio ini memberi tahu Anda seberapa efisien perusahaan dalam menjalankan operasinya sehari-hari.

Tiga rasio efisiensi tersebut adalah perputaran modal kerja, perputaran persediaan, dan perputaran piutang.

Perputaran modal kerja mengukur efisiensi suatu perusahaan dalam mengelola modal kerjanya untuk mendukung penjualan. Untuk menghitungnya, Anda membandingkan pendapatan pada laporan laba rugi dengan modal kerja rata-rata. Modal kerja sama dengan aset lancar dikurangi kewajiban lancar.

Perputaran modal kerja = Pendapatan / Modal kerja rata-rata

Apa artinya: Rasio perputaran modal kerja yang lebih tinggi diinginkan. Hal ini menunjukkan perusahaan mampu membayar kewajiban lancar dan tetap mempertahankan operasi sehari-hari.

Sebaliknya, rasio perputaran modal kerja negatif berarti bahwa perusahaan tidak memiliki cukup dana jangka pendek untuk memenuhi penjualan yang dilakukan untuk periode tersebut. Itu akan membuat perusahaan kekurangan dana dan kehabisan uang.

Perputaran persediaan menunjukkan seberapa baik perusahaan mengelola tingkat persediaannya. Perhitungannya juga sederhana. Anda membagi harga pokok penjualan pada laporan laba rugi dengan persediaan rata-rata.

Perputaran persediaan = Harga pokok penjualan / Persediaan rata-rata

Sebuah alternatif untuk menghitung adalah dengan menggunakan penjualan sebagai pembilang, bukan harga pokok penjualan.

Apa artinya: Perputaran persediaan yang lebih tinggi sangat ideal karena menunjukkan manajemen persediaan yang lebih efektif. Untuk analisis yang lebih objektif, Anda dapat membandingkannya dengan rata-rata industri.

Sebaliknya, rasio yang lebih rendah bisa menjadi indikasi adanya masalah. Persediaan tumbuh lebih cepat dari penjualan, menyebabkan penumpukan barang di gudang. Perusahaan mungkin harus menurunkan harga untuk mendorong penjualan – dan itu mengarah pada keuntungan yang lebih rendah. Juga, persediaan mengikat kas perusahaan sampai perusahaan dapat menjualnya.

Perputaran piutang menunjukkan efektivitas perusahaan dalam menagih piutang. Untuk melakukan ini, Anda membagi pendapatan dengan rata-rata piutang.

Perputaran Piutang = Pendapatan / Rata-rata Piutang Usaha

Artinya: Prosedur penagihan kredit perusahaan sangat efisien ketika perputaran piutang tinggi. Piutang usaha tumbuh lebih lambat daripada penjualan, dan perusahaan menerima uang dengan cepat dari penjualan barang atau penyediaan layanan.

Tapi, jika terlalu tinggi, bisa mengganggu penjualan. Kebijakan dan persyaratan kredit perusahaan mungkin terlalu membatasi, menyebabkan pelanggan beralih ke pesaing yang menawarkan persyaratan yang lebih lunak. Untuk mendapatkan wawasan yang lebih mendalam tentang penyebabnya, Anda dapat memeriksa pertumbuhan penjualan dari waktu ke waktu.

Selanjutnya, jika rasio perputaran piutang rendah, dapat menyebabkan masalah likuiditas. Perusahaan mungkin menawarkan persyaratan kredit yang lebih longgar untuk meningkatkan penjualannya. Itu dapat menyebabkan kesulitan yang lebih besar dalam mengumpulkan pembayaran tunai dari pelanggan.